Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска)
Мера контроля (не требуется, если реорганизация АО в форме разделения или выделения одновременно со слиянием или с присоединением; облигации Банка России, российские депозитарные расписки, биржевые облигации).
При общем порядке регистрируется выпуск, при специальном порядке: выпуск + проспект ЦБ.
Регистрирующий орган: ЦБ (ведет реестр эмиссионных ЦБ).
Общее правило: запрещено размещение ЦБ до государственной регистрации выпуска.
Процедура регистрации:
Заявление от эмитента+ решение о выпуске + решение о размещении + иные документы
Основания для отказа в регистрации:
· нарушение эмитентом требований законодательстваРФ о ЦБ;
· несоответствиедокументов и состава содержащихся в них сведений требованиям ФЗ и акта ФСФР;
· непредставлениев течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов, необходимых для государственной регистрации выпуска или регистрации проспекта;
· несоответствие финансовогоконсультанта, подписавшего проспект, требования ФЗ;
· внесение в проспект или решение о выпуске, иные документы ложныхсведенийлибо сведений, не соответствующих действительности (недостоверныхсведений).
По итогам регистрации выпуску присваивается индивидуальныйномер.Если дополнительный выпуск => номер основного выпуска + код дополнительного выпуска.
Регистрацияпроспекта эмиссии – по умолчанию всегда составляется проспект, однако из этого правила сделано несколько исключений (для квалифицированных инвесторов; число лиц, которым предлагается, не больше 150; размещение путем закрытой подписки (не больше 500); сумма привлекаемых средств не превышает 200 млн в течение года; эмитент-кредитная организация – не более 4 млрд в год).
|
|
|
Проспект может содержать две части: основную и дополнительную+ новелла – предварительная оценка правильности составления документов.
Размещение ЦБ
Размещение – отчуждение эмиссионных ЦБ первым владельцам, путём заключения ГП сделок.
Права из ЦБ + права на ЦБ возникают только у первичных приобретателей.
2 типа размещения по подпискам:
1) закрытаяподписка– размещение среди заранее известного круга лиц, который определён в решении о выпуске;
2) открытаяподписка – размещение среди неограниченного круга лиц.
Общие правила:
· эмитент может начинать размещение только после государственной регистрации выпуска
· количество размещаемых ЦБ не может превышать количества, указанного в решении о выпуске;
· эмитент обязан завершить размещение выпускаемых ЦБне позднее 1 годас даты государственной регистрации выпуска.
|
|
|
Андеррайтинг – гарантированное размещение ЦБ от имени эмитента или от имени профессионального участника, но за счет и по поручению эмитента (брокерская деятельность).
Государственная регистрация отчёта об итогах выпуска ЦБ или предоставление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска
Не позднее 30дней после завершение размещенияэмитент обязан:
· предоставить отчёт об итогах выпуска - общее правило либо
· предоставить уведомление об итогах выпуска – предоставляется при одновременно 3 условиях:
- ЦБ размещены путем открытойподписки;
- ЦБ при их размещении оплаченыденьгами и (или) эмиссионнымиЦБ, допущенными к организованным торгам;
- ЦБ допущены к организованнымторгам.
Меры по защите инвесторов:
Приостановление эмиссии
Когда: на любом этапе до государственной регистрации, а если нет регистрации, то до размещения => эмиссия может быть приостановлена до устранения выявленных нарушений,если:
Основания:
1) нарушения эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства РФ о ЦБ;
2) недостоверной или вводящей в заблуждениеинформации в документах, на основании которых были осуществлены государственная регистрация или присвоение выпуску идентификационного номера.
|
|
|
Признание выпуска несостоявшимся
Когда: после его государственной регистрации или присвоения ему идентификационного номера и до государственной регистрации отчета об итогах выпуска, а в случае, если процедура эмиссии ценных бумаг не предусматривает государственную регистрацию отчета об итогах их выпуска (дополнительного выпуска) - до начала размещения эмиссионных ценных бумаг.
Основания:
· нарушения эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства РФ о ЦБ;
· недостоверной или вводящей в заблуждениеинформации в документах, на основании которых были осуществлены государственная
· непредставление эмитентом отчета об итогах в установленный срок после истечения срока их размещения (30 дней);
· отказ регистрирующего органа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска;
· неразмещение ни одной эмиссионной ценной бумаги выпуска (дополнительного выпуска);
· неисполнение эмитентом требования регистрирующего органа или ФСФР об устранении допущенных в ходе эмиссии ценных бумаг нарушений (т.е. приостановили, а нарушения не устранены).
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 284; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!