Прогнозний аналіз діяльності підприємства
Аналіз показників ефективності діяльності підприємства доцільно завершити їх прогнозом, тобто встановити можливі суми аналізованих у попередньому підрозділі показників, виходячи із середніх темпів росту і середніх сум цих показників у 2008 – 2011 роках. Для прикладу, з метою здійснення прогнозного аналізу використаємо попередні дані показників рентабельності. Розрахунок прогнозних значень на 2011 рік наведений у таблиці 17.
Таблиця 17
Прогнозний аналіз показників рентабельності
| Показники | Фактичне значення | Середнє | Темп росту,% | Середній | Прогноз-не значе-ння 2011 року | |||
| 2008 рік | 2009 рік | 2010 рік | 2009 2008 | 2010 2009 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=(2+3+4)/3 | 6 | 7 | 8=(6+7) /2 | 9=5.8/100 |
| Коефіцієнт рен-табельності акти-вів | 0.27 | 0.19 | 0.06 | 0.17 | 70.37 | 31.58 | 50.97 | 0.09 |
| Коефіцієнт рен-табельності влас-ного капіталу | 0.32 | 0.22 | 0.07 | 0.20 | 68.75 | 31.82 | 50.28 | 0.10 |
| Коефіцієнт рен-табельності суку-пного капіталу | 0.37 | 0.24 | 0.12 | 0.24 | 64.86 | 50.00 | 57.43 | 0.14 |
| Коефіцієнт рен-табельності діяльності | 0.11 | 0.07 | 0.03 | 0.07 | 63.64 | 42.86 | 53.25 | 0.04 |
Досліджувані показники рентабельності мають негативну тенденцію до зниження, хоча і знаходяться в межах норми. Прогнозні значення показників є дещо вищими, ніж у 2010 р., що оцінюється позитивно. Невисоке значення коефіцієнта рентабельності активів свідчить про неефективне використання власних активів. Негативним для підприємства є зниження коефіцієнта рентабельності власного капіталу і, відповідно, зниження суми валового прибутку, що свідчить про скорочення обсягів реалізації продукції. Прогнозне значення даного показника є вищим, ніж у 2010 р. на 0,03 і становить 0,1. Однак, фактичні та прогнозні дані є близькими до критичного значення, нуля. Така тенденція свідчить про неефективність вкладення власного капіталу у діяльність підприємтва.
|
|
|
Коефіцієнт рентабельності діяльності підприємства є найнижчим. Так, його прогнозне значення становить 0,04 і є близьким до критичного значення. Тенденція даного показника є негативною і свідчить про неефективність діяльності підприємства.
Прогнозне значення показника рентабельності сукупного капіталу становить 0,14. За фактичними даними, він має негативну тенденцію до зниження, проте, його значення знаходиться в межах норми.
Оцінка ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства
На основі проведеного аналізу необхідно здійснити оцінку ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства (таблиця 18) та оцінку виконання фінансового плану за окремими показниками (таблиця 19).
|
|
|
Ефективність фінансово-господарської діяльності підприємства характеризується ефективним використанням усіх ресурсів підприємства та високим рівнем рентабельності виробничої діяльності. Оскільки аналіз рентабельності, як правило, проводиться окремо, під оцінкою ефективності розуміють оцінку ефективності використання ресурсів підприємства. Відповідну групу коефіцієнтів називають коефіцієнтами ефективності, або ділової активності.
Порівняльний аналіз ефективності діяльності підприємства в цілому характеризує незначне зменшення фінансових коефіцієнтів, що відображає стабільність фінансового положення підприємства в складних економічних умовах. Це було досягнуто завдяки прийнятим мірам по оптимізації витрат. Результати аналізу свідчать про незначні зменшення коефіцієнтів, що спричинено фінансово-економічною кризою. Для забезпечення виконання показників фінансового плану в майбутньому та покращення діяльності підприємства в 2011 році буде враховано досвід роботи у 2010 році.
Таблиця 18
Оцінка ефективності діяльності підприємства за фінансовими коефіцієнтами (2010рік)
|
|
|
| № з/п | Назва показника | Коефіцієнт зростання | Критерії оцінювання | Оціноч-ний бал | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1 | Вартість активів, | 1,10 | > 1 — оціночний бал 1; | 1 | ||
| (Кв.а.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 2 | Основні засоби (залишкова вартість), | 1,18 | > 1 — оціночний бал 1; | 1 | ||
| (Ко.з.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 3 | Власний капітал, | 1,06 | > 1 — оціночний бал 1; | 1 | ||
| (Кв.к.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 4 | Поточні зобов’язання, | 1,38 | < 1 — оціночний бал 1; | -1 | ||
| (Кп.з.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| > 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 5 | Заборгованості з оплати праці, | 1,27 | < 1 — оціночний бал 1; | -1 | ||
| (Ко.п.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| > 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 6 | Валовий прибуток (збиток), (Квал.пр/зб.) за наявності збитків — оціночний бал (-1) | 0,84 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 | ||
| = 1 оціночний бал 0; | ||||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 7 | Чистий прибуток (збиток), (Кч.п/зб.) за наявності збитків — оціночний бал (-1) | 0,95 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 | ||
| = 1 оціночний бал 0; | ||||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 8
| Сукупні доходи, | 0,94 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 | ||
| (Кс.д.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 9 | Сукупні витрати, | 0,99 | < 1 — оціночний бал 1; | 1 | ||
| (Кс.в.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| > 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 10 | Коефіцієнт дохідності активів, | 2,14 | > 1 — оціночний бал 1; | 1 | ||
| (Кд.а.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 11 | Коефіцієнт рентабельності активів, | 0,30 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 | ||
| (Кр.а.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 12 | Коефіцієнт рентабельності власного | 0,30 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 | ||
| капіталу, (Кр.в.к.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 13 | Коефіцієнт рентабельності діяльності, | 0,37 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 | ||
| (Кр.р.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||||
| 14 | Коефіцієнт фінансової стійкості підприємства, | 0,77 | > 1 — оціночний бал 1; = 1 оціночний бал 0; | -1 | ||
| (Кф.с.) | < 1 — оціночний бал –1. | |||||
| 15 | Коефіцієнт покриття, | 0,74 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 | ||
| (Кп.) | = 1 оціночний бал 0; | |||||
| < 1 — оціночний бал –1. | ||||||
| 16 | Загальний оціночний бал | Х | Х | -5 |
Таблиця 19
Оцінка виконання фінансового плану за окремими показниками (2010 р.)
| № з/п | Назва показника | Коефіцієнт зростання | Критерії оцінювання | Оціночний бал |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Сукупні доходи, (Кс.д.) | 0,94 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 2 | Сукупні витрати, (Кс.в.) | 0,99 | < 1 — оціночний бал 1; | 1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| > 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 3 | Чистий прибуток (збиток), (Кч.п/ зб.) за наявності збитків - оціночний бал (-1)
| 0,95 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 4 | Валовий прибуток (збиток), (Квал.пр/зб.) за наявності збитків — оціночний бал (-1) | 0,84 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 5 | Надходження фінансових ресурсів, (Кн.р.) | - | > 1 — оціночний бал 0; | - |
| = 1 оціночний бал 1; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 6 | Приріст необоротних активів, (Кп.н.а) | 1,14 | > 1 — оціночний бал 0; | 0 |
| = 1 оціночний бал 1; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 7 | Приріст оборотних активів, (Кп.о.а.) | 1,01 | > 1 — оціночний бал 0; | 0 |
| = 1 оціночний бал 1; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 8 | Приріст поточних зобов’язань, (Кп.з) | 1,38 | < 1 — оціночний бал 1; | -1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| > 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 9 | Коефіцієнт рентабельності активів, (р.а.) | 0,30 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 10 | Коефіцієнт рентабельності власного капіталу, (Кр.в.к.) | 0,30 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 11 | Коефіцієнт рентабельності діяльності, (Кр.р.) | 0,37 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 12 | Коефіцієнт фінансової стійкості підприємства, (Кф.с.) | 0,77 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 13 | Коефіцієнт покриття, (Кп.) | 0,74 | > 1 — оціночний бал 1; | -1 |
| = 1 оціночний бал 0; | ||||
| < 1 — оціночний бал -1. | ||||
| 14 | Загальний оціночний бал | Х | Х | -8 |
Матеріали аналітичного розділу дипломної роботи служать основою для визначення шляхів подолання негативних тенденцій та підвищення ефективності діяльності підприємства.
Рекомендована література:
1. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз і планування: Навч.пос.-К.:ЦУЛ, 2003,-224 с.
2. Методичні вказівки до виконання дипломних проектів студентами спеціальності 7.050104 „Фінанси” / В.І. Павлов, Л.М. Мельник, Н.М. Кондрацька. – Рівне : НУВГП, 2010. – 58 с.
3. Методичні вказівки до виконання магістерських робіт студентами спеціальності 8.050104 „Фінанси” / В.І. Павлов, Л.М. Мельник, Н.М. Кондрацька. – Рівне : НУВГП, 2010. – 59 с.
4. Методичні вказівки до оформлення магістерських робіт та дипломних проектів/В.І. Павлов, Т.Л. Меліхова, Н.М. Кондрацька. – Рівне : НУВГП, 2011. – 24 с.
5. Наказ Міністерства фінансів України «Про затвердження Методики аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств державного сектору економіки» від 14.02.2006 р. № 170
6. Павлов В.І., Кривов’язюк І.В. Економічний механізм функціонування підприємства: структурований курс лекцій: навч. посібник. – Луцьк: Надстир’я, 1999. – 120 с.
7. Павлов В.І., Пилипенко І.І., Павліха Н.В., Скороход І.С. та ін. Економіко-корпоративні основи підприємств: навч. посібник. – Київ: ІВЦ Держкомстату України, 2000. – 378 с.
8. Павлов В.І. Фінанси підприємства [навч. посіб.] / В.І. Павлов, О.В.Заячківська. – Рівне : НУВГП, 2010. – 109 с.
9. Подольська В.О. , Яріш О.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник .- К.: ЦНЛ, 2007.-488 с
10. Савіна Л.О. Фінансовий аналіз у комерційному банку: навч. посібник / Л.О. Савіна – К. : Кондор, 2009. – 190 с.
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 267; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!