Финансово-эксплуатационные потребности: анализ и управление
Множественность хозяйственных связей,одновременное присутствие кап-ла на всех стадиях,приводит к тому,что часть ср-в предп-я находится в запасах,в клиентской задолженности на произ-ве,т.е.ср-ва отвлечены и одновременно предприятие должно другим субъектам рынка(поставщикам).Разница между ср-ми находится в запасах и в клиентской задолженности с одной стороны и задолжен-ти пр-тия с друг.стороны называется финансово-эксплуатационные потребности.(ФЭП).Финансовое состояние предприятия хар-ся как правило благоприятными событиями:-предоставение отсрочек платежа,от от поставки,от работн.,от гос-ваи неблагоприятными особенностями:-замораживание определ.части ср-в,что поражает потребность пред-я в доп-м финансировани или предоставление отсрочек платежа покупателям.соотношение между благоприятными и неблагоприятными событ-ми вызывает потребность в оборотах ср-в или ФЭП.ФЭП-исчисляют в % к обороту или в днях оборота.Величина ФЭП нодинакова в раз-ных отраслях т.к. на нее влияют:1)длятельность произ-ого цикла2)темпы роста проз-ва3)величина добавленной стоимости.Цель регулирования обоотных с-в.Основн.цель регул.обор.ср-в состоит в том,чтобы у предприятия в каждый данный момент оказывалось ден-х ср-в больше,чем необход.для обесп-я беспееребойности,т.е.задача упр-я-добиться отриц.величины ФЭП.Решение ее заключ-ся в расчете разумной длительности отсрочек платежей.
|
|
|
Явление лево- и правостороннего риска при управлении оборотным капиталом
Левосторонний риск - риск потери ликвидности или снижения эф-фективности, обусловленный изменениями в оборотных активах.Правосторонний риск - риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный изменениями в текущих обязательствах.Явления, потенциально несущие и себелевосторонний риск :
1. Недостаточность денежных средств.
2. Недостаточность собственных кредитных возможностей.
3. Недостаточность производственных запасов.
4. Излишний объем текущих активов.
Явления, вызывающие правосторонний риск :
1. Высокий уровень кредиторской задолженности.
2. Нерациональное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств.
3. Высокая доля долгосрочного заемного капитала.
Управление запасами предприятия и их оптимизация
Управление оборотными средствами имеет большое значение как для крупных компании, где оборотные средства составляют более половины всех ее активов, так и для небольших компаний, у которых краткосрочные обязательства являются основным источником финансирования. Для промышленных предприятий важно поддерживать определенный уровень запасов в процессе производства (запасы незавершенного производства); транзитных запасов (находящихся между различными стадиями производства и хранения). Именно транзитные запасы позволяют избежать издержек и простоев на каждой стадии производства. Запасы сырья дают предприятию свободу в осуществлении закупок. Без них предприятие должно ограничивать свою деятельность, закупая сырье и материалы в строгом соот-ветствии с графиком производства. Запасы готовой продукции дают предприятию свободу в маркетинговых мероприятиях, позволяют эффективно удовлетворять потребительский спрос. Запасы должны увеличиваться до тех пор, пока получаемая экономия превышает общие затраты по содержанию дополнительных запасов (затрат на хранение, перевозку и требуемую прибыль на капитал, вложенный в запасы). Окончательная величина запасов зависит от оценки фактической экономии, затрат по содержанию дополнительных запасов и эффективного контроля за ними. Наиболее экономичный размер запаса - чрезвычайно важный показатель при закупках сырья, хранении готовой продукции и транзитных запасов. Заказ может означать или закупку запасов какого-либо вида, или их производство. Оптимальный размер заказа определяется равенством, известным как формула Уилсона (формула для определения наиболее экономичного размера заказа):
|
|
|
|
|
|
где Sопт- оптимальный размер завозимой партии, грн;
К - транспортно-заготовительные расходы, связанные с размещением и доставкой одного заказа, грн;
M - доля затрат на хранение товара (например, М=0,1 означает, что издержки по хранению товара в течение периода составляет 10% от ее стоимости); Q- месячный оборот склада по данной товарной позиции, единиц/месяц.
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 374; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!