Денежные потоки инвестиционных проектов
Наименование показателя | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Денежный поток проекта №1 | -10 | -10 | -20 | 20 | 40 | 50 | 10 | 10 | 10 |
Денежный поток проекта №2 | -40 | 5 | 5 | 5 | 10 | 10 | 10 | 50 | 50 |
Денежный поток проекта №3 | -50 | 10 | 10 | 10 | 20 | 20 | 20 | 40 | 40 |
Таблица 4.6
Расчет показателей эффективности проекта № 1
Наименование показателя | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Денежный поток, тыс. руб. | -10 | -10 | -20 | 20 | 40 | 50 | 10 | 10 | 10 |
Денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб. | |||||||||
Дисконтированный денежный поток, тыс. руб. | |||||||||
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб. | |||||||||
NPV проекта, тыс. руб. |
| ||||||||
PI проекта |
| ||||||||
Простой срок окупаемости, лет |
| ||||||||
Дисконтированный срок окупаемости, лет |
| ||||||||
IRR проекта, % |
|
Решение:
Таблица 4.7
Расчет показателей эффективности проекта № 2
Наименование показателя | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
Денежный поток, тыс. руб. | -40 | 5 | 5 | 5 | 10 | 10 | 10 | 50 | 50 | ||
Денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб. | |||||||||||
Дисконтированный денежный поток, тыс. руб. | |||||||||||
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб. | |||||||||||
NPV проекта, тыс. руб. |
| ||||||||||
PI проекта |
| ||||||||||
Простой срок окупаемости, лет |
| ||||||||||
Дисконтированный срок окупаемости, лет |
| ||||||||||
IRR проекта, % |
|
Решение:
Таблица 4.8
Расчет показателей эффективности проекта № 3
Наименование показателя | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Денежный поток, тыс. руб. | -50 | 10 | 10 | 10 | 20 | 20 | 20 | 40 | 40 |
Денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб. | |||||||||
Дисконтированный денежный поток, тыс. руб. | |||||||||
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб. | |||||||||
NPV проекта, тыс. руб. |
| ||||||||
PI проекта |
| ||||||||
Простой срок окупаемости, лет |
| ||||||||
Дисконтированный срок окупаемости, лет |
| ||||||||
IRR проекта, % |
|
Решение:
Лабораторное занятие №5
Тема «Схемы финансирования инвестиционных проектов: традиционная схема финансирования, схема финансирования с отсрочкой выплаты основного долга и капитализацией процентов»
Задача 5.1
Традиционная схема финансирования. Размер кредита 600 ден. ед., срок кредита 4 года, процентная ставка по кредиту 10 % годовых. Используя приведенные данные, заполните таблицу 5.1.
|
|
Таблица 5.1
Традиционная схема финансирования
Годы | Денежный поток «до финанси-рования» | Получение кредита | Возврат основного долга | Выплата % | Чистое финанси-рование | Денежный поток «после финанси-рования» | Остаток основного долга |
0 | -800 |
|
|
|
|
| |
1 | 500 |
|
|
|
|
| |
2 | 100 |
|
|
|
|
| |
3 | 200 |
|
|
|
|
| |
4 | 350 |
|
|
|
|
| |
5 | 120 |
|
|
|
|
| |
Итого |
|
|
|
|
|
|
Является ли предложенная схема обслуживания долга приемлемой для данного инвестиционного проекта и почему?
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
Задача 5.2
Традиционная схема финансирования с отсрочкой выплаты основного долга. Размер кредита 700 ден. ед., срок возврата кредита 4 года, отсрочка выплаты основного долга 2 года. Используя приведенные данные, заполните таблицу 5.2.
Таблица 5.2
|
|
Традиционная схема финансирования с отсрочкой выплаты основного долга
Годы | Денежный поток «до финанси-рования» | Получение кредита | Возврат основного долга | Выплата % | Чистое финанси-рование | Денежный поток «после финанси-рования» | Остаток основного долга |
0 | -800 |
|
|
|
|
| |
1 | 500 |
|
|
|
|
| |
2 | 100 |
|
|
|
|
| |
3 | 200 |
|
|
|
|
| |
4 | 350 |
|
|
|
|
| |
5 | 120 |
|
|
|
|
| |
Итого |
|
|
|
|
|
|
Является ли предложенная схема обслуживания долга приемлемой для данного инвестиционного проекта и почему?
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
Задача 5.3
Схема финансирования с отсрочкой выплаты основного долга и капитализацией процентов. Размер кредита 800 д.е., срок возврата 5 лет, отсрочка выплаты основного долга 3 года, капитализация процентов 2 года, процентная ставка по кредиту 10 %.
Таблица 5.3
Схема финансирования с отсрочкой выплаты основного долга и капитализацией процентов
Годы | Денежный поток «до финанси-рования»
| Получение кредита | Возврат основного долга | Выплата % | Чистое финанси-рование | Денежный поток «после финанси-рования» | Остаток основного долга | ||
0 | -800 |
|
|
|
|
| |||
1 | 500 |
|
|
|
|
| |||
2 | 100 |
|
|
|
|
| |||
3 | 200 |
|
|
|
|
| |||
4 | 350 |
|
|
|
|
| |||
5 | 120 |
|
|
|
|
| |||
6 | 300 |
|
|
|
|
| |||
Итого |
|
|
|
|
|
|
Является ли предложенная схема обслуживания долга приемлемой для данного инвестиционного проекта и почему?
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
Задания для самостоятельной работы
Задача 5.4
Традиционная схема финансирования с отсрочкой выплаты основного долга. Размер кредита 900 ден. ед., срок возврата 5 лет, отсрочка выплаты основного долга 3 года, ставка по кредиту 20 %.
Таблица 5.4
Традиционная схема финансирования
Годы | Денежный поток «до финанси-рования» | Получение кредита | Возврат основного долга | Выплата % | Чистое финанси-рование | Денежный поток «после финанси-рования» | Остаток основного долга |
0 | -1000 |
|
|
|
|
| |
1 | 400 |
|
|
|
|
| |
2 | 200 |
|
|
|
|
| |
3 | 250 |
|
|
|
|
| |
4 | 350 |
|
|
|
|
| |
5 | 220 |
|
|
|
|
| |
6 | 300 |
|
|
|
|
| |
Итого |
|
|
|
|
|
|
Является ли предложенная схема обслуживания долга приемлемой для данного инвестиционного проекта и почему?
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
Задача 5.5
Схема финансирования с отсрочкой выплаты основного долга и капитализацией процентов. Размер кредита 1000 д.е., срок возврата 6 лет, отсрочка выплаты основного долга 5 лет, капитализация процентов 3 года, процентная ставка по кредиту 15 %.
Таблица 5.5
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 320; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!