T.2. Отчет о движении денежных средств
Денежный поток. Классификация денежных потоков
Денежный поток – это множество распределенных во времени выплат (оттоков) и поступлений (притоков) денег, понимаемых в широком смысле. В качестве элемента денежного потока может выступать доход, расход, прибыль, платеж и др.
Положительные потоки отражают поступление денежных средств на предприятие. Положительный денежный поток свидетельствует о том, что ликвидные активы компании растут, что позволяет ему погашать долги, реинвестировать в свой бизнес, возвращать деньги акционерам, оплачивать расходы и предоставлять буфер для будущих финансовых проблем.
Отрицательные потоки - расходование денежных средств, снижение ликвидных активов.
Чистый денежный поток отличается от чистой прибыли, которая включает дебиторскую задолженность и другие статьи, по которым платеж фактически не получен. Денежный поток используется для оценки качества дохода компании, то есть, насколько он ликвиден, что может указывать на то, является ли компания платежеспособной.
Классификация:
По видам хоз. деятельности:
1) потоки от текущей деятельности (операционной деятельности)
2) потоки от инвестиционной деятельности
3) потоки от финансовой деятельности.
По направленности движения ДС:
1) положительные
2) отрицательные
По масштабам обслуживания хозяйственного процесс:
|
|
|
1) ДП фирмы в целом – ДПФ
2) По отдельным структурным подразделениям – ДПЦО
3) По отдельным хозяйственным операциям – ДПХО
По непрерывности формирования:
1) дискретные
2) регулярный
Анализ качества денежных потоков
Показатели качества денежного потока оценивают структуру притока, оттока денежных средств и чистого денежного потока. Они характеризуют долевое участие отдельных операций в образовании денежных потоков организации. Показатели раскрывают важнейшие составные элементы формирования денежных потоков организации с учетом специфики ее функционирования, а также определяют те виды деятельности, в результате которых формируется основной приток денежных средств.
| Показатель | Расчёт | Критерии оценки | Характеристика |
| Размер и структура ЧДП: 1. Чистый денежный поток (ЧДП) 2. Доля ЧДП от текущей и инвестиционной деятельности в общем ЧДП 3. Доля ЧДП от финансовой деятельности в общем ЧДП | 1.ЧДП = ПДП –ОДП, (где ПДП – положительный денежный поток ОДП – отрицательный денежный поток ) 2.(ЧДПтд + ЧДПид)/ЧДП 0 3. ЧДПфд/ЧДП | > 0 ? 0,5 ? 0,5 | 1.Рассчитывается по организации в целом и по отдельным видам деятельности 2.Степень участия ТД и ИД в ЧДП предприятия 3.Степень участия ФД в ЧДП предприятия |
| Платежеспособность – К-т платежеспособности | ПДП/ОДП или (ДСн.п. + ПДП)/ОДП | > 1 | Обеспечивает ли организация выплаты денежных средств за счет их притока |
| Эффективность и рентабельность – К-т эффективности денежных потоков – К-т рентабельности ПДП – К-т рентабельности ЧДП | ЧДП /ПДП Чистая прибыль/ПДП Чистая прибыль/ЧДП | В динамике | Какой ЧДП приходится на единицу совокупного притока денежных средств -Сколько прибыли приходится на каждый рубль денежного потока -Сколько прибыли приходится на каждый рубль ЧДП |
| Оборачиваемость – период оборота денежных средств | (Ср.остаток ДС*Д)/ОДП где Д – количество дней в анализируемом периоде | 3-5 дней | Сколько дней приходится с момента поступления денежных средств организации до момента их выбытия |
|
|
|
Табличка из лекции:
| Операционная | Инвестиционная | Финансовая | Вывод |
| + | − | − | Фирма умеет зарабатывать, она расширяется и расплачивается по взятым обязательствам. |
| + | − | + | Фирма зарабатывает и расширяется, но положительный поток по фин. деятельности требует доп. анализа. |
| − | + | + | Фирма не зарабатывает деньги, а продает свои долгосрочные активы, но денег все равно не хватает. Поэтому фирма берет займы. Это структура потенциального банкрота. |
|
|
|
Методы расчета величины денежного потока. Прямой метод. ПБУ 23.
Информация о денежных потоках от текущих операций показывает пользователям бухгалтерской отчетности организации уровень обеспеченности организации денежными средствами, достаточными для погашения кредитов, поддержания деятельности организации на уровне существующих объемов производства, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования. Информация о составе денежных потоков от текущих операций в предыдущих периодах в сочетании с другой информацией, представляемой в бухгалтерской отчетности организации, обеспечивает основу для прогнозирования будущих денежных потоков от текущих операций.
Примерами денежных потоков от текущих операций являются:
а) поступления от продажи покупателям (заказчикам) продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг (с учетом ДЗ) (ДЗ на начало + Выручка - ДЗ на конец)
|
|
|
б) коммерческие расходы;
в) платежи поставщикам (КЗ на начало + Закупки – КЗ на конец);
г) управленческие расходы (общие и адм.);
д) платежи налога на прибыль организаций (за исключением случаев, когда налог на прибыль организаций непосредственно связан с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций);
е) уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов.
ж) поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);
з) денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев).
!!!Денежные потоки организации от операций, связанных с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов организации, классифицируются как денежные потоки от инвестиционных операций.
Информация о денежных потоках от инвестиционных операций показывает пользователям бухгалтерской отчетности организации уровень затрат организации, осуществленных для приобретения или создания внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем.
Примерами денежных потоков от инвестиционных операций являются:
а) приобретение внеоборотных активов;
б) уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов;
в) поступления от продажи внеоборотных активов;
г) платежи в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
д) поступления от продажи акций (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
е) предоставление займов другим лицам;
ж) возврат займов, предоставленных другим лицам;
з) дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях;
л) поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе.
!!!Денежные потоки организации от операций, связанных с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации, классифицируются как денежные потоки от финансовых операций.
Информация о денежных потоках от финансовых операций обеспечивает основу для прогнозирования требований кредиторов и акционеров (участников) в отношении будущих денежных потоков организации, а также будущих потребностей организации в привлечении долгового и долевого финансирования.
Примерами денежных потоков от финансовых операций организации являются:
а) получение кредитов и займов от других лиц;
денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия;
б) платежи собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников;
в) уплата дивидендов;
г) поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг;
д) платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг;
е) денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия;
ж) возврат кредитов и займов, полученных от других лиц.
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 662; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!