Оценка влияния инфляции на финансовые результаты
Существует несколько уровней инфляции (видов), которые ха-
суперинфляция.
Инфляция выражается в росте цен и в падении покупательной способности денег. Поэтому влияние инфляции на финансовые результаты будет двоякое:
• с одной стороны, рост цен ведет к увеличению объемов ресурсов и потребностей;
• с другой стороны, падение покупательной способности денег снижает реальный объем выручки.
Для объективности и реальности финансовых решений необходимо учитывать инфляцию.
В условиях инфляции финансовая отчетность может стать источником несопоставимой информации, поэтому необходимо в целях достоверности анализа корректировать отчетность на инфляционную составляющую. Наиболее распространен подход пересчета статей баланса по индивидуальным или общим индексам цен. Увязка баланса производится регулированием статьи «Нераспределенная прибыль».
Далее оценивается влияние инфляции на финансовый результат (ростили уменьшение нераспределенной прибыли).
При решении о вложении средств в банк необходимо определять реальную процентную ставку с учетом инфляции по формуле Фишера.
Для снижения воздействия инфляции на финансовые результаты необходимо контролировать уровень рентабельности, заложив ее в цену выпускаемой продукции.
При наличии высокой инфляции возникают скрытые потери от увеличения периода погашения дебиторской задолженности, так как обесценивается сумма этой задолженности (инфляция помимо роста цен характеризуется падением покупательной способности денежной единицы). Вариант решения: предприятию-продавцу можно предоставить покупателям скидку при условии сокращения срока оплаты (спонтанное финансирование).
|
|
|
Факторный анализ прибыли от продаж
Факторный анализ — оценка влияния факторов на результативный показатель. Прибыль от реализации товарной продукции (П) в общем случае находится под воздействием таких внутренних факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье и материалы, топливо и т.д.
Можно использовать две факторные модели:
1) аддитивную модель (анализ по внешней отчетности в соответствии
с отч.о приб. и уб.):
Факторный анализ прибыли до налогообложения
К факторам изменения прибыли до налогообложения (балансовой или бухгалтерской прибыли) относят прибыль от продаж, прочие доходы и расходы. На прибыль от продаж влияют колебания объема и структуры продаж, затраты на производство и реализацию товара, цены на готовую продукцию, на потребляемые сырье, материалы и т.д.- (факторы второго порядка). В свою очередь цена реализации товара следует за динамикой изменения спроса на продукцию, качества продукции и цен на аналогичную продукцию.
|
|
|
В целях анализа используются факторные аддитивные модели общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения), решаемые балансовым методом или цепными подстановками:
Прибыль до налогообложения = а + b = Прибыль от продаж + Сальдо прочих доходов и расходов;
Сальдо прочих доходов и расходов = Проценты к получению и уплате + Доходы от участия в других организациях + Прочие финансовые результаты.
К сальдо прочих доходов и расходов относятся:
• сальдо поступлений и расходов, связанных с предоставлением за плату во временное владение и пользование активов организации, если это не является предметом ее деятельности;
• сальдо поступлений и расходов, связанных с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов и других видов интеллектуальной собственности, если это не предмет ее деятельности;
• сальдо поступлений и расходов, связанных с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам), если это не предмет ее деятельности;
• прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
|
|
|
• сальдо доходов и расходов, связанных с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
• сальдо процентов, полученных и уплачиваемых организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
• сальдо доходов и расходов, возникающих как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации) и др.
Сущность метода цепных подстановок для факторного анализа по балансовой модели: результат изменяется на величину изменения фактора, т.е. прямое влияние. Анализ можно проводить не только по абсолютным показателям, но и по относительным (горизонтальный и вертикальный анализ): по темпам роста, удельному весу всех составляющих в итоге балансовой прибыли.
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 614; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!