Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках
Базовая модель формирования и использования финансовых результатов деятельности организации — это принятая для всех организаций независимо от формирования собственности единая модель хозяйственного механизма, основанная на налогообложении прибыли в условиях рынка. Модель отражает единство показателей финансовых результатов, единство процесса формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.
По данным формы № 2 можно провести анализ уровня, структуры и динамики финансовых результатов, используя методы вертикального, горизонтального, трендового и факторного анализа.
Вертикальный анализ — анализ структуры отчетной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных ее статей (показатели удельного веса). Горизонтальный — анализ динамики отдельных статей отчетной формы с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций (темпы роста и прироста). Трендовый — горизонтальный анализ отчетной формы за ряд лет.
В форме № 2 представлены следующие абсолютные показатели финансовых результатов, которые можно анализировать по аддитивным факторным моделям:
1) Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль от продаж + Сальдо прочих доходов и расходов;
2) Чистая прибыль (убыток) = Прибыль (убыток) до налогообложения + Сальдо отложенных налоговых активов и обязательств -
- Текущий налог на прибыль.
Субъектов — пользователей бухгалтерской отчетности в зависимости от экономического интереса интересуют различные показатели финансовых результатов. Например, менеджмент организации интересует масса полученной прибыли (бухгалтерской и чистой), ее структура и факторы, влияющие на ее величину, налоговая инспекция заинтересована в налогооблагаемой прибыли.При анализе структуры прибыли отчетную форму № 2 дополняют показателями удельного веса различных финансовых результатов в общей величине прибыли (убытка) отчетного периода: прибыли (убытка) от продаж, прибыли от финансовых операций и от участия в других организациях, прибыли от прочей деятельности, чистой прибыли (убытка).
|
|
|
При анализе динамики показателей прибыли отчетную форму № 2 дополняют показателями темпа прироста и роста:
Тпр = Тр-100%, Тр = Прибыль отчетного периода : Прибыль базисного периода х 100%.
Положительно оценивается следующее соотношение темпов роста чистой прибыли, балансовой прибыли, выручки от реализации и стоимости имущества («золотое правило экономики»):
Тчп>Твп>Трп>Тв> 1(100%), где Тчп, ТБП~ темпы роста чистой и балансовой прибыли;
Трп, Тв — темпы роста реализованной продукции и среднегодовой стоимости имущества за анализируемый период.
|
|
|
Уровень абсолютного эффекта от основной деятельности лучше оценивать с точки зрения структуры балансовой прибыли: положительно оценивается наибольший удельный вес прибыли от продаж в общей величине балансовой прибыли.
Профессиональное суждение аналитика позволяет сделать обоснованные выводы о положительных и отрицательных влияниях на финансовый результат в целом.
Факторы, влияющие на формирование прибылей и убытков
Экономические факторы можно разделить на внешние и внутренние факторы (деление условное). К внешним факторам относятся:
экономическая ситуация в стране (инфляция, правовое обеспечение, налоговое законодательство), местоположение предприятия (транспортная инфраструктура), цена на производственные ресурсы, климатические условия (для предприятий сельского хозяйства) и т.д.
Внутренние факторы:
• основные — объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции;
• неосновные, связанные с нарушением хоздисциплины, — ценовые нарушения, нарушения условий труда и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям;
• специфичные — леверидж и учетная политика.
|
|
|
Суть фактора левериджа (рычага): на финансовое положение и финансовые результаты организации можно влиять при помощи производственного и финансового левериджа. Во-первых, выбором оптимального соотношения между постоянными и переменными затратами в структуре себестоимости продукции (эффект производственного рычага). Во-вторых, выбором рациональной структуры капитала с точки зрения соотношения между собственными и заемными средствами (эффект финансового рычага).
Производственный леверидж характеризует степень влияния изменения объема производства (продаж) на изменение прибыли до выплаты процентов и налогов или степень влияния постоянных затрат на прибыль (убытки) при колебаниях объема производства.
Финансовый леверидж характеризует взаимосвязь чистой прибыли и балансовой прибыли: степень зависимости дивиденда от доли заемных средств в общих пассивах организации или чувствительность дивиденда от вариации прибыли.
На финансовые результаты также влияет учетная политика организации:
• оценка потребленных производственных запасов;
• списание затрат на ремонт;
• способ распределения косвенных расходов между отдельными объектами учета и калькулирования;
|
|
|
• сроки погашения расходов будущих периодов;
• метод определения выручки от реализации продукции;
• создание резервов предстоящих расходов и платежей.
Внутренние факторы изменения финансовых результатов оцениваются по результатам факторного анализа. Для этого используются аддитивные и смешанные факторные модели, например, Балансовая прибыль = Прибыль от продаж + Сальдо прочих доходов и расходов.
Можно определить абсолютное и относительное изменение прибыли от различных факторов:
1) абсолютное изменение прибыли от фактора амортизации:
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 824; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!