Анализ финансовой устойчивости компании

⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 8Следующая ⇒

Данная процедура предполагает исследование динамики и структуры финансовых ресурсов организации – собственного и заёмного капитала, а также соответствующих коэффициентов – финансовой устойчивости, независимости, соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности собственными оборотными средствами.

В таблице 5 приведены динамика и процентное соотношение основных составляющих финансовых ресурсов предприятия в 2017-2019 годах.

Таблица 5 – Анализ капитала в разрезе его основных составляющих

Показатели	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Темп роста, изменение
				на 2018 г.	на 2019 г.
Собственный капитал, тыс. руб.	65859221	78103253	61949660	118,59%	79,32%
Заёмный капитал, тыс. руб.	20697701	26217724	57502279	126,67%	219,33%
Валюта баланса	86556922	104320977	119451939	120,52%	114,50%
Доля собственных средств в общей сумме	76,09%	74,87%	51,86%	- 1,22%	- 23,01%
Доля заёмного капитала в общей сумме	23,91%	25,13%	48,14%	1,22%	23,01%

Таким образом, собственные средства преобладают в структуре финансовых ресурсов, но постепенно происходит выравнивание их доли с заёмными источниками финансирования.

Сумма собственного капитала повысилась на 18,59% в 2018 году и снизилась на 20,68% в 2019 году; заёмного – возросла на 26,67% в 2018 году и ещё на 119,33% в 2019 году. Это может свидетельствовать об ухудшении финансовой устойчивости компании из-за возрастания её обязательств перед сторонними лицами.

В таблице 6 отражены динамика и процентное соотношение всех разновидностей заёмного капитала в 2017-2019 годах. В состав него входят – краткосрочные и долгосрочные заёмные средства, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, отложенные налоговые, оценочные и прочие обязательства.

Таблица 6 – Анализ заёмного капитала

Показатели

2017 г.

2018 г.

2019 г.

Темп роста, изменение

на 2018 г.

на 2019 г.

Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

9600265

11179759

33323457

116,45%

298,07%

Заёмные средства, тыс. руб.

5000000

6388889

28888889

127,78%

452,17%

Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.

4600265

4718233

4434568

102,56%

93,99%

Прочие обязательства, тыс. руб.

72637

- 100%

Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

11097436

15037965

24178822

135,51%

160,79%

Заёмные средства, тыс. руб.

15445

5092241

4177958

32970,16%

82,05%

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

9539863

8582224

18434007

89,96%

214,79%

Доходы будущих периодов, тыс. руб.

5092

3307

3967

64,95%

119,96%

Оценочные обязательства, тыс. руб.

679369

535239

1221146

78,78%

228,15%

Прочие обязательства, тыс. руб.

857667

824954

341744

96,19%

41,43%

Доля заёмных средств в долгосрочных пассивах

52,08%

57,15%

86,69%

5,07%

29,55%

Доля отложенных налоговых обязательств в долгосрочных пассивах

47,92%

42,20%

13,31%

- 5,71%

- 28,90%

Доля заёмных средств в краткосрочных пассивах

0,14%

33,86%

17,28%

33,72%

- 16,58%

Доля кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах

85,96%

57,07%

76,24%

- 28,89%

19,17%

Доля доходов будущих периодов в краткосрочных пассивах

0,046%

0,022%

0,016%

- 0,02%

- 0,01%

Доля оценочных обязательств в краткосрочных пассивах

6,12%

3,56%

5,05%

- 2,56%

1,49%

Сумма долгосрочных обязательств в целом увеличилась на 16,45% в 2018 году и дополнительно на 198,07% в 2019 году; заёмных средств – повысилась на 27,78% в 2018 году и ещё на 352,17% в 2019 году; отложенных налоговых обязательств – возросла на 2,56% в 2018 году и сократилась на 6,01% в 2019 году. Прочие обязательства были отмечены только в 2018 году.

Сумма краткосрочных обязательств в целом увеличилась на 35,51% в 2018 году и дополнительно на 60,79% в 2019 году; заёмных средств – повысилась на 32870,16% в 2018 году и уменьшилась на 17,95% в 2019 году; кредиторской задолженности – понизилась на 10,04% в 2018 году и повысилась на 114,79% в 2019 году; доходов будущих периодов – снизилась на 35,05% в 2018 году и возросла на 19,96% в 2019 году; оценочных обязательств – сократилась на 21,22% в 2018 году и увеличилась на 128,15% в 2019 году; прочих обязательств – уменьшилась на 3,81% в 2018 году и ещё на 58,57% в 2019 году.

Соответственно наибольшее влияние на динамику долгосрочных и краткосрочных пассивов оказали заёмные средства, кредиторская задолженность и оценочные обязательства.

В структуре долгосрочных пассивов наибольшую долю занимают заёмные средства, краткосрочных – кредиторская задолженность (при этом её значительный рост в 2019 году является неблагоприятным моментом для финансовой устойчивости).

В таблице 7 продемонстрированы динамика и процентное соотношение всех разновидностей собственного капитала в 2017-2019 годах. В состав него входят – уставный капитал, переоценка внеоборотных активов, нераспределённая прибыль.

Таблица 7 – Анализ собственного капитала

Показатели

2017 г.

2018 г.

2019 г.

Темп роста, изменение

на 2018 г.

на 2019 г.

Капитал и резервы, тыс. руб.

65859221

78103253

61949660

118,59%

79,32%

Уставный капитал, тыс. руб.

582070

100%

Переоценка внеоборотных активов, тыс. руб.

159038

131003

129904

82,37%

99,16%

Нераспределённая прибыль, тыс. руб.

65118113

77390180

61237686

118,85%

79,13%

Доля уставного капитала в собственных средствах

0,88%

0,75%

0,94%

- 0,14%

0,19%

Доля переоценки внеоборотных активов в собственных средствах

0,24%

0,17%

0,21%

- 0,07%

0,04%

Доля нераспределённой прибыли в собственных средствах

98,87%

99,09%

98,85%

0,21%

- 0,24%

Сумма капитала и резервов в целом повысилась на 18,59% в 2018 году и понизилась на 20,68% в 2019 году; переоценки внеоборотных активов – снизилась на 17,63% в 2018 году и дополнительно на 0,84% в 2019 году; нераспределённой прибыли – возросла на 18,85% и сократилась на 20,87% в 2019 году. Уставный капитал не изменялся в течение 3 последних лет.

Значит, наибольшее влияние на динамику собственных средств оказали нераспределённая прибыль и переоценка внеоборотных активов.

Максимальную долю в составе капитала и резервов занимает нераспределённая прибыль, то есть основное пополнение собственных средств происходит за счёт резервирования получаемой от разных видов деятельности чистой прибыли.

Коэффициент финансовой устойчивости =

Коэффициент финансовой устойчивости на 2019 год = = 0,798

Оптимальный диапазон – 0,75-0,9. То есть организация имеет устойчивое финансовое положение.

Коэффициент финансовой независимости =

Коэффициент финансовой независимости на 2019 год = = 0,519

Оптимальный диапазон – 0,5 и выше. Финансовая устойчивость у компании хорошая.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств =

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на 2019 год = = 0,928

Оптимальное значение – менее 1. На 2019 год предприятие среднезависимо от заёмного капитала и обязательств, но существует необходимость в уменьшении привлекаемых и заёмных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на 2018 год = = 0,336

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на 2017 год = = 0,314

Поскольку есть тенденция к росту, то степень предпринимательского риска тоже становится выше, а инвестиционная привлекательность падает.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования =

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на 2019 год = = - 0,701

Оптимальное значение – не менее 0,1. Юридическое лицо финансово неустойчиво (у него нет собственных оборотных средств, а часть внеоборотного имущества также сформирована заёмным капиталом), структура баланса в целом неудовлетворительна.

Дата добавления: 2021-05-18; просмотров: 66; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 7 8 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!