Индикаторы финансового рынка по сегментам: виды и количественная оценка.
Финансовые индикаторы (financial indicators) – стоимостные показатели, используемые для характеристики финансового положения хозяйствующих единиц (государства, региона, предприятия и т.п.).
Финансовые индикаторы делятся на абсолютные и относительные, также классифицируются (с некоторой долей условности) на макроэкономические и микроэкономические. В свою очередь, в рамках каждой группы выделяются отдельные подгруппы.
Макроэкономические финансовые индикаторы:
· общеэкономические (индексы цен, валютный курс, денежные агрегаты, дефицит бюджета, государственный долг, платежный баланс, золотовалютные резервы);
· бюджетные (доходы, расходы, дефицит бюджета, государственные заимствования, государственный долг);
· индикаторы финансовых рынков (процентные ставки, денежные агрегаты, валютный курс, фондовые индексы, ставка рефинансирования центрального банка);
· индикаторы платежного баланса (платежный баланс по текущим операциям, баланс движения капиталов, золотовалютные резервы).
Микроэкономические финансовые индикаторы:
рентабельность;
· объем продаж;
· товарно-материальные запасы;
· дебиторская задолженность;
· прибыль;
· прибыль на акцию;
· цена/прибыль;
· балансовая стоимость акции;
· курс акции;
· текущая доходность акции;
· доходность собственного капитала;
· доходность активов и заемных средств;
· коэффициент покрытия.
|
|
|
Количественная оценка степени риска, который может привести к банкротству:
Кр = У/С
Где
Кр – Коэффициент риска
У – Максимальная возможная величина убытка
С – Сумма собственных средств
Денежный рынок: понятие, инструменты, индикаторы, значение в экономике.
В зависимости от срочности операций на финансовом рынке выделяют денежный рынок (краткосрочные операции, как правило, до одного года) и рынок капитала (долгосрочные операции). Эта классификация «перпендикулярна» делению на банковский сектор и фондовый рынок: к денежному рынку относятся как краткосрочные кредиты, так и краткосрочные ценные бумаги, к рынку капитала — как долгосрочные кредиты, так и долгосрочные ценные бумаги.
В общем и целом, денежный рынок – система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года.
Денежный рынок обычно подразделяется на учетный, межбанковский и валютный рынки.
К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги).
Межбанковский рынок — часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.
|
|
|
Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Здесь происходит купля и продажа валют на основе спроса и предложения (в силу отсутствия общепринятого для всех стран платежного средства).
Денежный рынок обслуживает текущие потребности компаний и банков, он ориентирован прежде всего на управление потоками платежей. Компания, которая получила платеж от покупателя сегодня, а должна оплатить свои обязательства через несколько дней, может разместить средства на денежном рынке, чтобы они не лежали эти дни бесполезным грузом. Компания, которая должна оплатить счет поставщику сейчас, а планирует получить оплату через несколько дней, напротив, может привлечь средства на денежном рынке.
Поэтому денежный рынок очень остро реагирует на любые изменения ситуации в экономике: колебания товарных цен, крупные налоговые платежи или бюджетные выплаты способны привести к резким колебаниям ставок (еще несколько лет назад в России вполне обыденной была ситуация, когда вчера ставки денежного рынка составляли 5% годовых, а сегодня — 25%).
|
|
|
Это позволяет использовать ставки денежного рынка для оценки ситуации в экономике в целом. Ставки денежного рынка могут служить своеобразной «лакмусовой бумажкой», позволяя судить, насколько обоснованы тревожные прогнозы. Если ставки денежного рынка резко растут или снижаются, но ставки рынка капитала при этом остаются неизменными — скорее всего, ничего страшного в экономике не происходит (во всяком случае, участники рынка не думают, что происходящее сейчас будет важным через несколько лет). А вот если начинают меняться и ставки на рынке капитала — возможно, и впрямь в экономике происходит неладное.
Дата добавления: 2021-03-18; просмотров: 716; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!