Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия
Основными принципами разработки ИС являются:
· Принцип соответствия. Согласованность с целями вышестоящих стратегий.
· Принцип открытости. Организация активно взаимодействует с внешней средой, в том числе, с инвестиционной средой.
· Принцип инвестиционной предприимчивости и коммуникабельности. Искать эффективные связи со всеми элементами на всех этапах ЖЦ.
· Принцип инвестиционной гибкости.
· Инновационный принцип. Инвестиции как механизм внедрения инновационных технологий.
· Принцип минимизации инвестиционных рисков.
· Принцип компетентности.
· Принцип сочетания. Должно обеспечиваться сочетание перспективного, текущего и оперативного управления ИД.
Этапы процесса разработки:
a) Определение периода формирования стратегии. Зависит от периода формирования общекорпоративной стратегии (не больше), возможностей прогнозирования состояния развития экономики и инвестиционного рынка, отраслевой принадлежности компании;
b) Исследование факторов внешней инвестиционной среды и конъектуры инвестиционного рынка (динамика);
c) Оценка сильных и слабых сторон, определяющих особенности инвестиционной деятельности (потенциал);
d) Определить стратегические цели инвестиционной деятельности (цели должны быть завязаны с интересами собственников);
e) Стратегический выбор из стратегических альтернатив;
f) Определение направлений формирования инвестиционных ресурсов, в том числе, оценить их пригодность, ликвидность, определить общий объем необходимых инвестиционных ресурсов и обеспечить его за счет выбора эффективных методов финансирования,
|
|
|
g) Дифференциация ресурсов;
h) Формирование инвестиционной политики (увязка целей и направлений с механизмами их реализации);
i) Разработка орг-тех мероприятий по реализации инвестиционной стратегии, например, создание новых ОС или центров финансовой ответственности*: центр дохода, прибыли, издержек, инвестиций. Происходит наложение центров финансовой отвественности на принятую ОС компании;
j) Оценка результативности разработки стратегии. Оценка проводится на основании специфических и общих групп критериев.
Виды инвестиционных стратегий
Инвестиционная стратегия – это комплекс мер по разработке, выбору и внедрению наиболее подходящих, экономически обоснованных и эффективных путей по решению задач, поставленных руководством компании. Выделяют такие виды:
1) Консервативные стратегии инвестирования предполагают самую низкую доходность (до 20% в год), но и имееют самый низкий риск потери капитала. Например, банковский депозит, инвестиции в драгоценные металлы, недвижимость и тд.
|
|
|
2) Умеренные стратегии инвестирования. Доходность 20-50% в год, риск потери капитала выше чем, в первом случае – средний риск. Например, инвестирование в акции высоконадеждых компаний, облигации среднего уровня надежности.
3) Агрессивные стратегии инвестирования предполагают годовую доходность выше 50%. Риск потери капитала высокая,, десятки процентов и увеличивается прямопропорционально доходу. Например, инвестиции в быстрорастущие акции новых предприятий, инвестиции в пирамиды, биржевая игра.
Для сбалансированности портфеля инвестиций предпочтительно на консервативные проекты отводить 60%, но умеренные – 30%, и на агрессивные – 10%.
Инновационные проекты: определение, виды и примеры
Инновационный проект – комплекс мероприятий, объединенных общей целью, ограниченных во времени и в бюджете, по созданию, производству и продвижению на рынок новых продуктов (услуг) или технологий. Классификация:
1) по уровню решения – могут приниматься на федеральном, президентском, региональном, отраслевом уровнях;
2) по характеру целей проекта – конечные (по достигнутым итогам) и промежуточные (связанные с достижением промежуточных итогов при решении сложных проблем);
|
|
|
3) по виду потребности – ориентированные на существующие потребности или на создание новых потребностей;
4) по типу инновации – создание нового или усовершенствованного изделия, рынка, источника сырья, структуры управления, реорганизации;
5) по периоду реализации – долгосрочные (более пяти лет), среднесрочные (от трех до пяти лет), краткосрочные (менее трех лет);
6) по масштабности – монопроекты, мульти-проекты, мегапроекты.
• модернизационные (псевдоинновации) – когда конструкция прототипа или базовая технология не претерпевают радикальных изменений;
• новаторские (улучшающие инновации) – когда конструкция продукта (услуги) по виду своих элементов полностью отличается от прежнего;
• опережающие (базисные инновации) – когда конструкция изделия базируется на предваряющих технических решениях;
• пионерные (базисные инновации) – когда возникают совершенно новые материалы, конструкции и технологии, реализующие прежние или даже новые функции.
Дата добавления: 2020-04-25; просмотров: 179; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!