Лизинговые операции коммерческих банков.
В соответствие с ФЗ №164-ФЗ от 29.10.98 «О финансовой аренде (лизинге)»:
Лизинг – особый вид инвестиционной предпринимательской деятельности, характеризующийся тем, что предприниматель-лизингодатель приобретает в собственность определенное имущество производственного назначения и на основе договора лизинга передает его другому лицу во временное владение и пользование за определенную плату и на иных договорных условиях с переходом/без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Основные элементы лизинга:
1. Объект лизинговой сделки (предмет) – любой вид материальных ценностей, используемых в производстве, если он не уничтожается в ходе одного производственного цикла.
2. Субъекты сделки (лизингодатель, лизингополучатель, продавец/поставщик имущества, инвестор или кредитор, гарант/поручитель, посредник, который сотрудничает с лизингодателем, страховщик).
3. Срок договора – срок действия договора. На установление этого срока оказывают влияние следующие моменты:
- срок службы оборудования;
- период амортизации оборудования;
- цикл появления более дешевого/производительного оборудования
- динамика инфляции
- конъюнктура рынка ссудных капиталов и тенденции его развития
4. Лизинговые платежи = амортизация + % по кредиту + оплата за доп.услуги + комиссионное вознаграждение + налог на имущество (если объект находится на балансе лизингодателя)
|
|
|
5. Услуги, предоставляемые по лизингу:
1) Технические услуги (транспортировка, монтаж, наладка, техобслуживание, ремонт)
2) Консультационные (напр., в вопросах налогообложения)
Способы участия банка в лизинговых операциях:
1. Прямое участие – банк выступает либо в роли лизингодателя, либо в роли лизингополучателя.
2. Косвенное – в роли кредитора лизинговых компаний, в роли гаранта (поручителя), в роли участника создания собственной дочерней лизинговой компании и др.)
Виды лизинга
1. Лизинг движимого и недвижимого имущества;
2. По объему услуг: с полным набором дополнительных услуг, с неполным (определяется договором);
3. По особенностям организации отношений между сторонами: прямой (поставщик = лизингодатель) и косвенный (имуществе передается в лизинг через посредника).
Сублизинг возникает в том случае, когда первый лизингополучатель, не разрывая договорных отношений с лизингодателем, передает права пользования полученным предметом лизинга третьему лицу (договор сублизинга). При этом должно быть получении согласие лизингодателя на эту сделку.
4. В зависимости от возмещения стоимости лизингового оборудования: лизинг с полной выплатой – финансовый (лизингодатель полностью возвращает себе стоимость предмета лизинга в течение срока договора, т.е. срок договора совпадает со сроком службы объекта сделки) и с частичной – оперативный (только часть в течение срока одного договора т.е. срок договора пользования короче чем срок нормативного пользования имуществом).
|
|
|
Банк, осуществляющий лизинг, расширяет круг своих операций и снижает риск потерь от неплатежеспособных клиентов. Кроме того, он имеет право начислять на имущество, сдаваемое в аренду, амортизационные отчисления, которые не облагаются налогом и могут быть направлены на приобретение оборудования.
2. Ценные бумаги и их классификация.
ЦБ — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги все указанные ею права переходят в совокупности. ЦБ – объект гражданских прав, с юр. точки зрения она может рассматриваться как титул собственности.
ЦБ выполняет следующие функции:
1) перераспределяет денежные средства между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения;
|
|
|
2) предоставляет определенные дополнительные права ее владельцу (на участие в управлении, соответствующую информацию);
3) обеспечивает получение дохода на капитал или его возврат.
Статья 143 ГК РФ к ценным бумагам относит облигации, государственные облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, акции, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносамент и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах отнесены к числу ценных бумаг.
Облигация – эмиссионная ЦБ, дающая право своему владельцу на получение её номинальной стоимости в указанный в ней срок, а так же закрепленных за ней процентов.
Акция – эмиссионная ЦБ, закрепляющая право её держателя на получение дохода в виде дивиденда, на участие в управлении компанией, а так же на получение доли имущества при ликвидации акционерного общества.
Вексель – ЦБ, удостоверяющая право ее владельца на получение указанной суммы денег по наступлении предусмотренного векселем срока.
Депозитные и сберегательные сертификаты – ЦБ, удостоверяющие сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке.
|
|
|
ЦБ можно классифицировать по многим признакам (Приложение 1). Существующие в современной мировой практике ЦБ делятся на два класса: основные и производные ЦБ (деривативы).
Основные ЦБ — это ЦБ, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. Основные ЦБ, в свою очередь, можно разбить на две подгруппы: первичные и вторичные ЦБ.
Первичные ЦБ основаны на активах, в число которых не входят сами ЦБ. Это, напр., акции, облигации, векселя и др. Вторичные ЦБ — это ЦБ, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг, например, депозитарные расписки. (Депозитарная расписка - это производная ценная бумага, выпущенная депозитарным банком и удостоверяющая право ее владельца на определенное количество акций иностранной компании, депонированных (находящихся на хранении) в стране нахождения этой компании. Владелец депозитарной расписки может осуществлять все права акционера соответствующего общества, например, получать дивиденды, принимать участие в общем собрании акционеров, Депозитарные расписки предоставляют их владельцам, проживающим в одной стране, возможность непрямого владения акциями компаний других стран.)
Производная ЦБ — это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные контракты, опционы и свопы.
ЦБ отличаются по надежности. Прибыль, которую приносят ЦБ, пропорционально возрастает с риском, кот подвергаются капиталы вкладчика. Наиболее стабильные доходы обеспечивают гос облигации, казначейские билеты, частные облигации и “синие корешки” – условное наименование акций крупных компаний, регулярно выплачивающих дивиденды.
Классификация ЦБ
1. Характер возникающих в связи с выпуском отношений: долевые (акции) и долговые (облигации, векселя, чеки)
2. Срок существования: срочные и бессрочные
3. Форма существования: документарная и бездокументарная
4. Порядок фиксации владельца:
- именные - подтверждение права держателей которых производится как на основе имени владельца, внесенного в текст бумаги, так и записи в соответствующей книге регистрации данного вида ц/б;
предъявительские - для реализации и подтверждения прав владельца которых достаточно простого предъявления ц/б
- ордерные - права держателей кот подтверждаются как предъявителем этих бумаг, так и наличием соответствующих передаточных надписей;
5. Форма выпуска: эмиссионные и неэмиссионные
6. Вид эмитента: гос (федеральный или муниципальный) , негосударственный (корпоративный или частный)
7. Способ выплаты дохода: процентные, дисконтные, процентно-дисконтные, дивидендные
8. Национальная принадлежность: российские, иностранные
Все виды ЦБ продаются и покупаются за деньги на рынке ценных бумаг. Различают первичный рынок продажи новых выпущенных бумаг после их эмиссии и вторичный рынок продажи уже обращающихся бумаг. Ключевой задачей, которую должен выполнять рынок ценных бумаг является прежде всего обеспечение условий для привлечения инвестиций на предприятия, доступ этих предприятий к более дешевому, по сравнению с банковскими кредитами капиталу.
3. Причины миграции капитала и ее основные формы.
МК - движение капитала из одной отрасли в другую или из одной страны в другую.
Международная миграция капитала (ММК) — процесс встречного движения капитала между странами, его ввоз и вывоз с целью получения дохода в виде прибыли и использование его как фактора экономического роста. Такая возможность формируется тем, что страны вошли в мировое хозяйство и связаны друг с другом различными формами сотрудничества.
Причины экспорта капитала:
1. правомерность накопления капитала в различных странах и появление относительного избытка капитала на некоторых национальных рынках;
2. невозможность эффективного вложения капитала или вложение его по высокой норме прибыли;
3. наличие таможенных барьеров, которые препятствуют импорту товара и подталкивают к необходимости через вывоз капитала проникать на отдельные товарные рынки;
4. приближение производителей к источникам сырья.
Причины импорта капитала:
1. ввоз капитала из-за рубежа открывает возможности для развития новых производств, модернизации и расширения производства продукции, которая имеет значительный спрос;
2. внедрение в достижения научно-технического прогресса;
3. расширение или увеличение количества рабочих мест;
Международная миграция капитала может быть двух видов: с перемещением собственника вместе с капиталом в другую страну; без перемещения собственника капитала.
Миграция капитала вместе с собственником значительно ускоряет экономический рост в стране его приложения, так как получаемая на капитал прибыль, как правило, остается в стране и используется для дальнейшего накопления.
Международная миграция капитала оказывает важное влияние на платежный баланс страны.
Формы движения капитала:
1.В форме частного или гос капитала;
2. В денежной и товарной формах (машины и оборудование, патенты ноу-хау, если они вывозятся в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или покупаемой там фирмы). Товарные кредиты.
3. По срокам: краткосрочная или долгосрочная (преобладает в мире краткосрочная до 1года) .
4. В ссудной и предпринимательской форме. Капитал в судной форме (ссудный капитал) приносит его владельцу доход в виде % по вкладам, займам и кредитам, а капитал в предпринимательской форме - в виде прибыли.
Билет 13
1. .Функции банковского капитала и факторы его роста.
Собственный капитал банка – это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. СК – средства, полученные от участников (владельцев) банка при его создании, а так же средства, образованные в процессе его деятельности, кот находится в распоряжении банка без ограничения сроков.
> уставный капитал – ЦБ установлен мин 5 млн.евро. Вклад в УК может быть в виде: д средств в руб и ин.вал.; зданий, принадлежащих учредителю, в которых должен располагаться банк; др имущество. Но размер вкладов в неденежной форме не может превышать 20% от УК.
> добавочный капитал – переоценка основных фондов, эмиссионный доход, курсовые разницы
> резервный капитал – предназначен для возмещения убытков по А опер, служит источником выплаты % по облигациям и дивидендов по привелег акциям. Формируется за счет ежегодных отчислений от прибыли. Для КБ в форме АО предусмотрено обязательное формирование резервного капитала в виде 5% от УК.
> страховые резервы – создаются КБ в соответствии с нормативными документами ЦБР для покрытия возможных убытков от проведения А опер на ссуды, обесценение.
> нераспределенная прибыль – КБ могут создавать фонд накопления и фонд распределения.
1. Резервный фонд (формир из чистой прибыли, мин размер определяется УК. Отчисления не менее 5% до достижения установл. величины)
2. Фонды спец назначения - явл источником мат поощрения и соц обеспечения работников банка (фонды потребления), форм из ЧП
3. Фонды накопления. По сути реинвестированная (зарезервированная) прибыль, направленная на развитие банка.
Ф:
1. Защитная (абсорбирующая) – капитал абсорбирует убытки. СК служит поглотителем убытков банка и источником выплат кредиторам и вкладчикам в случае его банкротства.
2. Регулирующая – капитал явл. регулятором деят-ти банка, посредством которого госорганы задают ему нормы эк.поведения. Эк.нормативы устанавл. БР и регулируют деят-ть КБ в соответствие с величиной СК. 110-И «Об обязат нормативах банков» СК к активам, взвешенным с учетом риска для КБ с СК более 5 милл – 10%, менее – 11% - коэффициент Кука
3. Оперативная – СК явл. источником мат-техн базы.
4. Ценообразующая. Для акционеров СК – фактор, определяющий курс его акций. При оценке стоимости КБ исходят из величины его чистых активов – реал. величина СК.
В настоящее время для расчёта СК банка используется методика, основанная на концепции его двухуровневой структуры. Эта концепция впервые выдвинута Базельским комитетом по банковскому надзору 1988 г.
Исходя из этого соглашения, в составе капитала банков выделяют капитал 1-го уровня (основной капитал) и капитал 2-го уровня (добавочный капитал).
Величина СК определяется в соответствии с положением Банка России от №215-П “О методике определения собственных средств (капитала) КО”.
В соответствии с этой методикой в состав основного капитала входят:
1)УК;
2)эмиссионный доход;
3)резервный фонд, сформированный за счёт прибыли текущего года и за счёт прибыли прошлых лет, подтверждённый аудиторской организацией;
4)прибыль текущего года в части, подтверждённой заключением аудитора;
5)прибыль предшествующих лет, данные о которой подтверждены аудиторской организацией.
В состав дополнительного капитала входят:
1)прирост стоимости имущества за счёт переоценки;
2)резервный фонд в части, сформированной за счёт прибыли текущего года без подтверждения аудитора;
3)резервный фонд, сформированный за счёт прибыли предшествующего года при наличии заключения аудитора;
4)прибыль текущего года, не подтверждённая аудиторами и не включённая в состав основного капитала;
5)прибыль предшествующих лет, не подтверждённая аудиторами;
6)субординированный кредит (срок предоставления не менее 5 лет, невозможен досрочный возврат кредита, а также уплаты процентов по нему, невозможно досрочное расторжение договора такого кредита, процентная ставка не больше ставки рефинансирования).
Существуют два основных пути увеличения СК банка:
1)накопление прибыли;
2)привлечение дополнительного капитала.
Увеличение УК акционерного банка происходит двумя способами:
1)путём уменьшения номинальной стоимости акций;
2)за счёт размещения дополнительных акций (размещаются среди акционеров пропорционально уже имеющимся акциям).
2. Сущность контрактной системы и найма персонала.
Контракт - коммерческий договор по поводу купли-продажи рабочей силы и ее использования. В нем характеризуются все этапы выполнения работы, деятельности, права и обязанности работника и работодателя.
Контракт отличается от трудового договора тем, что, четко определяет предмет договора, условия об оплате; есть результат договоренности, в контракте оговаривается и условие об индексации, четко определяются права и обязанности сторон, основные и дополнительные условия, социальные гарантии.
Контракт может заключаться как со штатными работниками, так и с теми, для кого контракт является видом оформления трудовой деятельности. Могут быть заключены параллельные контракты, например, на проведение аудита с несколькими работниками. В этом смысле термин "контракт" ближе к термину "срочный трудовой договор".
Любой контракт, как и трудовой договор, имеет две стороны - наниматель (работодатель) и нанимающийся (работник).
Содержание трудового контракта:
1. общие положения (наименование сторон, реквизиты, срок действия, условия испытательного срока);
2. предмет контракта (наименование выполняемой работы и содержание трудовых функций);
3. обязанности работодателя (информационное, техническое обеспечение работника, повышение квалификации);
4. порядок приемки и оценки работы;
5. оплата труда (сроки выплаты, авансовые выплаты, поощрительные выплаты);
6. режим рабочего времени (гибкий график, работа в определенные часы, выходные, отпуска и порядок их предоставления, порядок оплаты);
7. социальные гарантии (дополнительные выплаты к отпуску, по больничному листу, медицинское обслуживание, транспортные услуги, оплата жилья…)
8. обязанности сторон по выполнению условий контракта и ответственность за их нарушение (дисциплинарные санкции, возмещение материального ущерба, расторжение контракта);
9. условия расторжения или пролонгации трудового контракта
10. порядок рассмотрения споров.
11. другие условия договора, связанные со спецификой труда.
3. Концепции и принципы маркетинга.
«М — это искусство и наука правильно выбирать целевой рынок, привлекать, сохранять и наращивать количество потребителей посредством создания у покупателя уверенности, что он представляет собой наивысшую ценность для компании», а также «упорядоченный и целенаправленный процесс осознания проблем потребителей и регулирования рыночной деятельности». (Филипп Котлер).
М — управление созданием товаров и услуг, и механизмами их реализации, как единым комплексным процессом.
Сущность М состоит в том, чтобы производство товаров и оказание услуг обязательно ориентировались на потребителя, на спрос, на постоянное согласование возможностей производства с требованиями рынка. В соответствии с сущностью М выделяют следующие его основные принципы:
1) производить только то, что нужно потребителю;
2) выходить на рынок не с предл-ем ТиУ, а со сред-ми решения проблем потр-лей;
3) организовывать производство товаров после исследования потребностей и спроса;
4) концентрировать усилия на достижении конечного результата производственно-экспортной деятельности предприятия;
5) использовать программно-целевой метод и комплексный подход для достижения поставленных целей, что предполагает формирование марк. программ на основе применения комплекса марк. средств, их сочетания (обеспечить синергетический эффект);
6) применять тактику и стратегию активного приспособления производства товаров к требованиям рынка с одновременным целенаправленным воздействием на него в целях охвата М всех звеньев в цепи продвижения товара к потребителю;
7) ориентировать деятельность предприятия в целом и маркетинговой службы в частности не на сиюминутный результат, а на долговременную перспективу эффективных коммуникаций на основе осуществления стратегического планирования и прогнозирования поведения товаров на рынке;
8) учитывать соц и эк факторы производства и распределения товаров на всех стадиях их жизненного цикла;
9) помнить о первичности рынка по отношению к планам организаций и отраслей;
10) придерживаться взаимодействия и межотраслевой координации планов в целях сбалансированности спроса и предложения;
11) стремиться к активности, наступательности в процессе поиска и формирования конкурентных преимуществ и имиджа предприятия или товаров на рынке.
Основной принцип М состоит в том, чтобы обеспечить себе долгосрочное существование в рыночной среде, получить прибыль при условии эффективного удовлетворения потребностей и спроса своих потребителей, т.е. основой явл. принцип ориентации на покупателя.
Существует пять основных подходов, на основе которых коммерческие организации осуществляют управление своей маркетинговой деятельностью. Эти концепции формировались в различные периоды развития рыночной экономики. Общая тенденция развития М — перенос акцента с производства и товара на коммерческие усилия, на потребителя и все большая ориентация на проблемы потребителя и социальной этичности.
Концепция совершенствования производства исходит из того, что потребители будут благожелательны к товарам, которые широко распространены и доступны по ценам, а, следовательно, управление должно сосредоточить свои усилия на совершенствовании производства и повышении эффективности системы распределения.
Применение концепции совершенствования производства подходит в двух ситуациях. Первая — когда спрос на товар превышает предложение. Вторая — когда себестоимость товара слишком велика и ее необходимо снизить, для чего требуется повышение производительности.
Концепция совершенствования товара исходит из того, что потребители будут проявлять интерес к товарам, предлагающим наивысшее качество, лучшие эксплуатационные характеристики и свойства, а, следовательно, организация должна сосредоточить свою энергию на постоянном совершенствовании товара.
Концепция интенсификации коммерческих усилий (продаж) исходит из того, что потребители не будут покупать товары фирмы в достаточных количествах, если она не предпримет достаточных усилий в сфере сбыта и стимулирования.
Концепция традиционного М исходит из того, что залогом достижения целей организации являются определение нужд и потребностей условных рынков и обеспечение желаемой удовлетворённости более эффективными и более продуктивными, чем у конкурентов, способами. Объектом внимания в концепции М является не товар, а клиенты фирмы с их нуждами и потребностями. Прибыли при этом фирма получает благодаря созданию и поддержанию потребительской удовлетворённости.
Концепция социально-этичного М исходит из того, что задачей фирмы является установление нужд, потребностей и интересов целевых рынков и обеспечение желаемой удовлетворённости более эффективными и более продуктивными способами с одновременным сохранением и укреплением благополучия потребителя и общества в целом.
Эта концепция сформировалась сравнительно недавно, после того, как был сделан вывод о недостаточности концепции чистого М с позиции охраны окружающей среды, нехватки природных ресурсов и ряда других социально-этичных проблем. Концепция социально-этичного М требует сбалансированности трёх факторов: прибылей фирмы, покупательных потребностей и интересов общества.
Концепция холистического (целостного) М основана на планировании, разработке и внедрении маркетинговых программ, процессов и мероприятий с учетом их широты и взаимозависимости. Холистический М признает, что в маркетинговом деле важно все и что зачастую бывает необходим расширенный, интегрированный подход. Холистический М включает в себя четыре компонента: М взаимоотношений, интегрированный М, внутренний М и социально ответственный М. Таким образом, холистический М — это подход, в котором делается попытка признать и сбалансировать различные компетенции и сложности М деятельности.
Билет 14
Дата добавления: 2020-04-25; просмотров: 126; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!