Анализ исполнения финансового бюджета
Анализ финансового бюджета на стадии предварительного рассмотрения, напомним, проводился для выяснения динамики финансовой устойчивости предприятия на основе трех сводных отчетных форм:
• отчета об изменении финансового состояния — анализ коэффициентов краткосрочной финансовой устойчивости (ликвидности и финансовой маневренности);
• отчета о движении денежных средств — факторный анализ динамики одного из ключевых элементов оборотных активов (денежных средств);
• баланса — анализ коэффициентов долгосрочной финансовой устойчивости (абсолютных и относительных величин собственных средств и собственных оборотных средств).
В отличие от предварительного рассмотрения сводных отчетных форм на первом этапе анализа здесь исследование производится с учетом эффекта воздействия параметров операционного и инвестиционного бюджетов (и, соответственно, выделение параметров, относящихся к собственно финансовому бюджету) на коэффициенты финансового состояния. Поэтому методологически верно проводить углубленный план-факт анализ финансового бюджета последним из всех подбюджетов, в противном случае ничего нового по сравнению со стадией предварительного рассмотрения (первый этап анализа сводного бюджета) он не даст.
К «собственным» параметрам финансового бюджета (контролируются обычно финансово-экономическим управлением) относятся:
• привлечение собственных средств за счет эмиссии акций (увеличения уставного капитала);
|
|
• привлечение долгосрочных источников финансирования (кредитов) за исключением целевых «связанных» кредитов на инвестиционные цели;
• привлечение краткосрочных кредитов;
• погашение кредиторской задолженности;
• погашение задолженности бюджету, по оплате труда и прочим расчетам;
• погашение дебиторской задолженности;
• расходование денежных средств.
Заметим при этом, что отклонения по большинству статей расчетов как актива, так и пассива баланса являются результатом одновременно операционного и финансового бюджетов (табл. 116). В балансовом равенстве по отдельной статье расчетов
исполнение операционного бюджета определяет приходную часть, финансового бюджета — расходную часть (погашение расчетов).
Таблица 116. Принадлежность к основному подбюджету параметров, определяющих различные статьи баланса предприятия
Статьи баланса | Основные подбюджеты | ||
АКТИВ | |||
1. Основные средства | Инвестиционный бюджет | ||
2. Незавершенное строительство | Инвестиционный бюджет | ||
3. Нематериальные активы | Инвестиционный бюджет | ||
4. Долгосрочные финансовые вложения | Инвестиционный бюджет | ||
5. Материальные оборотные средства | Операционный бюджет | ||
6. Незавершенное производство | Операционный бюджет | ||
7. Готовая продукция | Операционный бюджет | ||
8. Дебиторская задолженность
| Операционный бюджет | ||
Финансовый бюджет | |||
9. Денежные средства | Финансовый бюджет | ||
10. Прочие расчеты | Операционный бюджет | ||
Финансовый бюджет | |||
ПАССИВ | |||
11. Уставный капитал | Финансовый бюджет | ||
12. Накопленная прибыль | Операционный бюджет | ||
Инвестиционный бюджет | |||
Финансовый бюджет | |||
13. Долгосрочные кредиты и займы | Финансовый бюджет | ||
Инвестиционный бюджет | |||
14. Краткосрочные кредиты и займы | Финансовый бюджет | ||
15. Кредиторская задолженность | Операционный бюджет | ||
Финансовый бюджет | |||
16. Расчеты по оплате труда | Операционный бюджет | ||
Финансовый бюджет | |||
17. Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами | Операционный бюджет | ||
Финансовый бюджет | |||
18. Прочие расчеты | Операционный бюджет | ||
Инвестиционный бюджет | |||
Финансовый бюджет |
Так же, как в случае операционного и инвестиционного бюджетов, исполнение финансового бюджета влияет на конечные финансовые результаты, и на финансовое состояние предприятия.
Дата добавления: 2020-04-08; просмотров: 85; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!