Тема 2.4: Анализ фин-ой устойчивости п/п
Вопрос 1: Понятие фин-ой устойчивости
При оценки кредитоспособности для банка важно знать не только о платежеспособности клиента, но и так же быть уверенным в стобильном финансовом положении заемщика на перспективу.
Фин-ая устойчивость- фин-ая харак-ка свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, о свободном маневрировании ден-ми ср-ми и эффективного их исп-ия.
Сущность ФУ- опр-ся эффективным формированием.
Если выше фин-ая устойчивость заемщика, тем ниже его степень зависимости от заемных ср-в на фин. устойчивость п/п оказывают влияние след-ие факторы:
1) внутренние- отраслевая принадлежность, структура выпускаемой прод-ии, размер оплаченного фин-ого кап-ла, величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами, состояние имущества и фин-ых ресурсов, состав и структура.
2) внешние- эк-ое условие хозяйствования, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговая и кредитная политика, нормативная база.
Вопрос 2: Система показателей фин-ой устойчивости
Для оценки стабильности суда-заемщика исп-ся система показателей фин. устойчивости в к-ую входят абсолютные и относительные показатели.
К абсолютным относятся:
1) наличие собственных оборотных ср-в и обеспеч-ть ими производственного цикла
2) величина собственных оборотных ср-в считается абсолютно достаточной при условии, что она покрывает все расходы по созданию запасов и затрат, а также краткосрочные финансовые вложения клиентов.
|
|
|
В 1-ом разделе баланса отражаются все собственные ср-а заемщика т.е. осн-ые и оборотные активы. К заемным ср-ам относятся кредиты, займы и кредитная задолженность.
Анализ наличия и движения собственных оборотных ср-в представляет опр-ие фактического разбора ср-в и факторов, влияющих на их динамику.
Осн-ые показатели харак-ие фин-ую устойчивость клиента след-ие:
1) Коэф-т автономии- одна из важных харак-к устойчивости п/п, а также ее независимость от заемных источников, рассчитывается в след-ем порядке= сумма всех ср-в / источники собственных ср-в.
Нормальное значения показателя min 0,5. Если коэф-т автономии на конец отчетного периода < 0,5, то структура баланса считается неудовлетворительной, а п/п считается неплатежеспособным.
2) Коэф-т маневренности- показывает какая часть собственного кап-ла находится в мобильной форме, к-ая позволяет свободно маневрировать кап-ом, рассчитывается= собственные оборотные ср-а / кап-л и резервы.
Нормальное значение 0,2-0,5. Если ближе значение к 0,5, тем у п/п больше возможности фин. маневра.
3) Коэф-т абсолютной ликвидности- харак-ет п/п и его возможность погасить долги в течении нескольких раб-их дней, рассчитывается= ликвидные активы / краткосрочные обязательства
|
|
|
4) Коэф-т соотношение заемных и собственных ср-в- харак-ет размер заемных ср-в привлеченных п/п на 1 рубль привлеченных собственных ср-в, рассчитывается= краткосрочные пассивы + долгосрочные пассивы / кап-л и резервы.
Min значение 0,7, превышение означает зависимость п/п от внешних источников и потерю финна. устойчивости.
5) Коэф-т соотношения мобильных и иммобилизованных ср-в- показывает сколько в необоротных ср-в приходится на 1 рублю оборотных активов, рассчитывается= оборотные ср-а / в необоротные активы
Чем выше значение, тем больше ср-в п/п вкладывает в оборотные активы.
6) Коэф-т прогноза банкротства- показывает долю чистых оборотных активов в ст-ти всех ср-в п/п, рассчитывается= оборотные активы – краткосрочные пассивы / имущество п/п
Тема 2.5: Обобщения анализа деят-ти п/п
Вопрос 1: Определение класса кредитоспособности заемщика
На законодательном этапе эк-ого анализа заемщика дается обоснование принадлежности п/п к опр-му классу и подготавливаются рекомендации на осн-ии к-ых принимается решение о выдаче кредита по данным анализа, оговариваются все результаты проведенной анаал-ой работы. Промежуточные выводы выставляются в логическую цепочку и на осн-ии этого составляется заключение, при этом во многих случаях для получения обобщенной оценки деят-ти п/п исп-ся рейтинговые оценки.
|
|
|
Бальные- основывается на формуле средневзвешенной, а так же могут быть др. рейтинги.
Осн-ые этапы методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки:
1) сбор и анал-ая обработка исходной инф-ии за анализированный период.
2) обоснование системы показателей используемых для оценки финансового состояния п/п
3) расчет итогового показателя рейтинговой оценки
4) классификация (ранжирование) п/п по рейтингу.
Вопрос 2: Рейтинговая оценка клиента
Для опр-ия класса кредитоспособности исп-ся min 5 показателей. По данным каждого показателя заемщик относится к одной из категорий на осн-ии след-их кретериев.
| Показатели | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| Коэф-т абсолютной ликвидности |  0,5
| От 0,5 до 0,2 | < 0,15 |
| Коэф-т уточненной ликвидности |  1
| От 0,5 до 1 | < 0,5 |
| Коэф-т покрытия | 2
| От 1 до 2 | < 1 |
| Коэф-т соотношения заемных и собственных ср-в | < 07 | От 1 до 0,7 | > 1 |
| Рентабильность объема продаж | > 0,15 | Не < 0,15 | Если значение < 0,15, то п/п нерентабельно |
|
|
|
Согласно данной таблицы кредитный раб-к банка рассчитывает сумму баллов по методике при к-ой удельный вес каждого показателя в общей сумме рассмотренных коэф-ов банк опр-ет и утверждает самостоятельно.
В зависимости от суммы баллов приносящих каждым показателем рассчитывается общая сумма баллов к-ая опр-ет потенциального заемщика к опр-му классу кредитоспособности.
К 1-му классу относятся клиенты к-ые набрали 150 баллов, ко 2-ой от 151 до 250 баллов, а к 3-му свыше 251 балла. В зависимости от класса кредитоспособности банк опр-ет условия кредитования (т.е. опр-ет сумму, срок, % ставку и т.д.) и выносит решение о выдаче кредита к-ый может быть положительным или отрицательным.
Устанавливая рейтинг п/п, банк опр-ет степень риска не возврата кредита или степень риска оказаться п/п банкротом.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 165; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!