Расчет и анализ показателей рентабельности
Рентабельность производства отражает эффективность использования и текущих, и капитальных затрат:
Rпр=Пв/(Фоп+Фно) × 100%
Rпр=850016/(1396033+1907276) × 100%=25,7%
Rпр=1392491/(1702077+3344604) × 100%=27,6%
Рентабельность реализованной продукции характеризует эффективность использования текущих затрат:
Rрп=Пр/Сп×100%
Rрп=1780129/3941700×100%=44,2%
Rрп=3129013/6904800×100%=45,3%
Рентабельность продаж:
Rпж= Пр/Рп×100%
Rпж= 1780129/5721829×100%=31,0%
Rпж= 3129013/10033813×100%=31,2%
Рентабельность собственного капитала:
Rск=Пв/( Фоп+Фно-Зкк-Зкд) ×100%=Пв/Кс×100%
Rск=850016/2693103 ×100%=31,6%
Rск=1392491/4519609 ×100%=30,8%
Рентабельность основных фондов:
Rф=Пр/Фо×100%
Rф=1780129/1396033×100%=12,7%
Rф=3129013/1702077×100%=18,4%
Таблица 9 -Анализ показателей рентабельности, %
| № п/п | Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Абсол. откло- ние | Темп прироста |
| 1 | Рентабельность производства | 25,7 | 27,6 | 1,9 | 8 |
| 2 | Рентабельность реализованной продукции | 44,2 | 45,3 | 1,1 | 2,5 |
| 3 | Рентабельность продаж | 31 | 31,2 | 0,2 | 0,6 |
| 4 | Рентабельность собственного капитала | 30,8 | 31,6 | 0,8 | 2,5 |
| 5 | Рентабельность основных фондов | 12,75 | 18,36 | 5,63 | 4,4 |
Вывод: в 2009г. произошло увеличение всех показателей рентабельности: рентабельность реализованной продукции на 1,1%, рентабельность производства на 1,9%, рентабельность продаж на 0,2%, рентабельность собственного капитала на 2,5% , рентабельность основных фондов на 4,4%, что говорит об увеличении суммы прибыли на один руб. текущих затрат и следовательно, о намечающихся тенденциях в улучшении состояния предприятия.
|
|
|
Анализ безубыточности
Данный анализ проводится на основе таких показателей, как постоянные и переменные затраты, выручка от реализации продукции и объёма производства (тн.)
| Показатели | 2009 г |
| Постоянные затраты (млн. руб) | 2071440 |
| Переменные затраты (млн. руб.) | 4833360 |
| Объём производства (млн.руб.) | 9864000 |
| Удельные переменные затраты на 1 тонну | 6880,0 |
Qопт=2071440/(9864000-6880,0)=2101,465
Вывод: Из графика следует, что точка безубыточности соответствует годовому выпуску кольцевой продукции на уровне 2101,465 тонн в год.
Анализ финансового состояния
Для оценки финансового состояния предприятия рассчитаем следующие группы показателей:
1 Показатели платежеспособности, характеризующие ликвидность средств.
Ктл=Фно/Зкк
Ктл=1907276/353485=5,4
Ктл=3344604/3137788=1,06
Нормативное значение Ктл>2.
На предприятии величина коэффициента в 2008 г. составила- 5,4, а в 2009 г.-1,06. Величина больше 2, указывает на то, что оборотные активы не будут использованы для погашения краткосрочных обязательств в полной мере.
|
|
|
2. Показатели деловой активности. Они позволяют выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Кос=Рп /(Фоп+Фно-Зкк-Зкд)
Кос=5721829/2693103=2,1
Кос=10033813/4519609=2,2
Рост в динамике коэффициента оборачиваемости собственного капитала означает повышение эффективности используемого собственного капитала.
3. Показатели рентабельности - характеризуют прибыль организации.
Rпр=Пр/Сп×100%
Rпр=1780129/3941700×100%=45,2%
Rпр=3129013/6904800×100%=45,3%
Рентабельность продукции в 2009 году увеличилась за счет увеличения себестоимости продукции.
4. Показатели кредитоспособности предприятия характеризуют финансовую устойчивость предприятия.
Кфа=(Фоп+Фно-Зкк-Зкд) /(Фоп+Фно)=Кс/( Фоп+Фно)
Кфа=2693103/3303309=0,82
Кфа=4519609/5046681=0,89
Нормальным считается Кфа>0,5.
На предприятии коэффициент финансовой автономности превышает рекомендуемое значение. Это указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – дает общую оценку финансовой устойчивости.
Кссз=Кс/Кз=(Фоп+Фно-Зкк-Зкд) /( Зкк+Зкд)
Кссз=2693103/610206=4,42
Кссз=4519609/527072=8,57
|
|
|
За критическое значение принимается 1. Чем меньше показатель, тем больше обязательств у предприятия и тем рискованнее ситуация, ближе вероятность банкротства.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на предприятии превышает рекомендуемое значение. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Анализ вероятности банкротства
Если Ктл<2, необходима оценка вероятности банкротства предприятия с помощью пятифакторной модели «Z – счет Альтмана».
Z=К1+К2+К3+К4+К5,
Z2008=0,56+0,36+1,78+2,6+1,56=6,86
Z2009=0,72+0,37+2,05+5,1+1,79=10,03
где К1- коэффициент, характеризующий платежеспособность организации.
К1=(Фно-Зкк)×1,2/(Фоп+Фно)
К1=(1907276-353485)*1,2/3303309=0,56
К1=(3344604-313788)*1,2/5046681=0,72
К2- коэффициент, характеризующий рентабельность капитала.
К2= Пб×1,4/(Фоп+Фно)
К2= 850016*1,4/3303309=0,36
К2= 139249*1,4/5046681=0,37
К3- коэффициент, характеризующий рентабельность производства.
К3= Пр×3,3/(Фоп+Фно)
К3= 1780129*3,3/3303309=1,78
К3= 3129013*3,3/5046681=2,05
К4- коэффициент, характеризующий кредитоспособность организации.
К4= Кс×0,6/ Кз=(Фоп+Фно-Зкк-Зкд)×0,6/ (Зкк+Зкд)
К4= Кс×0,6/ Кз=(2693103*0,6/610206=2,6
К4= Кс×0,6/ Кз=(4519609*0,6/527072=5,1
К5- коэффициент, характеризующий оборачиваемость капитала.
|
|
|
К5= Рп×0,9/(Фоп+Фно)
К5= 5721829*0,9/3303309=1,56
К5= 10033813*0,9/5046681=1,79
Если Z > 3,0 – вероятность банкротства очень низкая.
Вывод: оценив вероятность банкротства предприятия «Z – счет Альтмана», который в 2008 г. равен 6,86 (Z > 3,0) можно сказать, что вероятность банкротства очень низкая. В 2009 г. равен 10,03 (Z > 3,0)
Специальный анализ производственно-хозяйственной деятельности Ремонтно-механического цеха
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 672; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!