Степень разработанности проблемы
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
На правах рукописи
Бикметова Зульфия Маснавиевна
МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО ОРИЕНТИРОВАННОЙ АМОРТИЗАЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЙ
Специальность 08.00.10 –
Финансы, денежное обращение и кредит
Диссертация
на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
| Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Веретенникова О.Б. |
Научный консультант:
доктор экономических наук,
доцент Лаврикова Ю.Г.
Екатеринбург – 2014
Оглавление
| Введение……………………………………………………………………. | 3 |
| I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ФОРМИРОВАНИЮ АМОРТИЗАЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ…..……………………………………………. | 11 |
| 1.1 Роль и место амортизации в системе источников инвестирования воспроизводства основного капитала……..…………………………………… | 11 |
| 1.2 Генезис амортизационной политики как деятельности направленной на инвестиционное развитие предприятий в рыночных условиях хозяйствования…………………………………………………………………… | 27 |
| 1.3 Приоритеты совершенствования и основные принципы формирования амортизационной политики на государственном уровне……………………... | 42 |
| II. МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ И РЕАЛИЗАЦИИ АМОРТИЗАЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЙ | 58 |
| 2.1 Экономические инструменты формирования и реализации амортизационной политики предприятия……………………………………… | 58 |
| 2.2 Методика формирования фонда финансирования капиталовложений как инструмента реализации амортизационной политики.……………………… | 75 |
| 2.3 Разработка и обоснование применения комбинированного метода исчисления амортизации ……………………………………………………… | 82 |
| III. МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ И РЕАЛИЗАЦИИ АМОРТИЗАЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ………………………..………………………………………………… | 96 |
| 3.1 Анализ инвестиционной деятельности и состояния основных фондов молокоперерабатывающих предприятий региона..…………………………... | 96 |
| 3.2 Механизм формирования амортизационной политики предприятий на региональном уровне…..…………………………………………....................... | 124 |
| 3.3 Оценка эффективности создания и реализации амортизационной политики предприятий на региональном уровне……………………………… | 135 |
| Заключение………………………………………………….…….……… | 153 |
| Библиографический список…………………….………………….. | 160 |
| ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………….………………. | 178 |
ВВЕДЕНИЕ
|
|
|
|
|
|
Актуальность темы исследования.
Основная роль в процессе перехода российской экономики с сырьевого на инновационный путь развития принадлежит хозяйствующим субъектам. Коренная модернизация всей экономики невозможна без создания максимального количества конкурентоспособных предприятий и без получения ими возможностей использования дополнительных финансовых средств на инвестиционные и инновационные цели. В настоящее время в российской экономике актуальной становится проблема изыскания финансовых ресурсов для осуществления инвестиционной деятельности, при этом недостаточно задействован такой источник инвестиций в основной капитал, как амортизационные отчисления. Механизм амортизационных отчислений в России сегодня имеет ярко выраженный пассивный характер. Поэтому особая роль в решении данной проблемы отводится процессу формирования и реализации эффективной амортизационной политики хозяйствующих субъектов.
На современном этапе амортизационные отчисления рассматриваются, в первую очередь, не как затраты, а как финансовые ресурсы субъектов хозяйствования, которые являются предпочтительным источником финансирования инвестиций, необходимым для воспроизводства основного капитала. В условиях высокой стоимости и недоступности для большинства предприятий привлеченных и заемных средств финансирования инвестиций, собственные ресурсы, в том числе и амортизационные отчисления, должны стать преобладающим источником роста объёмов инвестиций, необходимых для развития, роста доходности, рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности предприятия. Между тем амортизационные отчисления сегодня недостаточно активно используются при финансировании инвестиций в основной капитал российскими предприятиями. Данное обстоятельство можно связать с незаинтересованностью предприятий в проведении эффективной амортизационной политики, направленной на активизацию инвестиционной деятельности за счет собственных средств.
|
|
|
Предпринятые в последние годы попытки по реформированию амортизационной системы так и не дали существенного экономического эффекта. В условиях дефицита источников финансирования инвестиций, высокой стоимости заемного капитала, банковских кредитов, амортизационная политика так и не стала рычагом активизации инвестиционной деятельности. В результате, основная задача амортизационной политики – повышение инвестиционной активности и ускоренное обновление основных фондов – остается невыполненной. В связи с этим требуется более детальное изучение проблем формирования и реализации амортизационной политики на уровне хозяйствующих субъектов, от эффективности которой зависит не только экономическое и материально-техническое состояние отдельных предприятий, но и благосостояние государства в целом. Разработка прогрессивной стратегии формирования и механизма реализации амортизационной политики предприятий, оценка её эффективности становится приоритетной научно‑практической задачей, особенно в условиях недостаточно глубокой проработанности данной темы в предшествующих исследованиях ученых и экономистов.
|
|
|
Степень разработанности проблемы
При написании работы автор опирался на исследования, связанные с вопросами влияния финансовой политики на инвестиционную активность предприятий, включая рассмотрение роли и сущности амортизации, содержащиеся в трудах следующих ученых: К.Маркса, Д.Рикардо; К.Р.Макконелла, С.Л.Брю. И.И.Веретенниковой, Д.А.Баранова, В.Я.Горфинкеля, В.Ю.Будавея, П.В.Тальминой, И.А.Бланка, Ю.И.Любимцева, А.Е.Карлика, Н.Л.Зайцева, Л.И. Юзвович, О.И.Волкова, В.Ф.Палия, Е.М. Купрякова, А.Б.Борисова, М.Ю.Гордонова, В.Маевского, А.Орлова, В.Г.Сенчагова, И.Р.Сухарева, О.А.Сухаревой и др.
Генезис амортизационной политики предприятий представлен в трудах: А.Н.Цигичко, М.М.Соколова, А.В.Сысоева, М.И.Кутер, В.Г.Панскова, И.И.Веретенниковой, В.Г.Карповой, Е.В.Русских и др.
Теоретико-методологические основы развития амортизационной политики государства и предприятий исследованы в работах: Е.Н.Сидоровой, О.И.Боткина, В.В.Морозова, З.С.Туяковой, Ю.В.Ауловой, Ю.В. Булатовой, И.Д.Макаровой, А.Н.Гамониной, Н.Н.Даниловой, Г.А.Лукьяновой, О.В.Федорович, Н.О.Конципко, Н.Н.Горюновой, Н.Зиновьевой, В.С.Белых, И.Р.Коноваловой, Е.М.Петриковой и др.
Практические вопросы формирования амортизационной политики представлены в работах: А.В.Анищенко, Н.Н.Бартковой, Э.Б.Сааковой, И.И.Веретенниковой, О.Ю.Матанцевой, А.В.Сысоева, С.В.Сергеева, Е.А.Бадеевой, Н.Н.Башкировой, Л.А.Васильевой, Е.И.Голиковой, Н.Н.Даниловой, В.Б.Дасковского, И.Г.Каптейн, и др.
Несмотря на многообразие теоретических и методологических подходов по теме исследования, многие вопросы, касающиеся сущности амортизации и амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиционной деятельности предприятия остаются не раскрытыми. До настоящего времени недостаточно освещены принципы и экономические инструменты амортизационной политики, а также вопросы, касающиеся особенности амортизационной политики, как составной части финансовой политики хозяйствующих субъектов, в частности, вопросов, связанных с увеличением собственных источников финансирования инвестиций и стимулирования хозяйствующих субъектов в целевом расходовании амортизационных средств. Актуальность вышеизложенных проблем и их недостаточная проработанность обусловили выбор темы исследования.
Объектом исследования является амортизационная политика предприятий, ориентированная на расширение собственных финансовых источников инвестиций, направленных на обновление основных фондов.
Предметом диссертационной работы является совокупность финансово-экономических отношений, возникающих в процессе формирования и реализации инвестиционно ориентированной амортизационной политики предприятий.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретического подхода к инвестиционно ориентированной амортизационной политике предприятий и обосновании механизма ее формирования и реализации
Цель исследования предопределила постановку и решение следующих основных задач:
1. Предложить теоретический подход к формированию амортизационной политики и определить основные принципы формирования амортизационной политики на государственном уровне.
2. Разработать методическое обеспечение формирования и реализации амортизационной политики хозяйствующих субъектов и экономические инструменты ее реализации.
3. Обосновать и апробировать механизм формирования и реализации амортизационной политики на региональном уровне, с учетом необходимости уcкоренного качественного обновления основных фондов.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области амортизационной и финансовой политики предприятия, инвестиций, экономической оценки инвестиций, а также работы методического и практического характера, связанные с проблемами формирования амортизационной политики на хозрасчетном и региональном уровне. Диссертация базируется на применении методов статистических исследований, моделирования, системного подхода, методов классификаций, сравнения и группировок, обобщения и систематизации, описания, анализа и синтеза.
Информационно-эмпирическую основу исследования составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики РФ, территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Башкортостан, годовая и оперативная финансовая отчетность предприятий, а также информационные сборники, ресурсы сети Интернет, материалы конференций, семинаров по вопросам амортизационной политики и собственные исследования автора.
Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем:
1. Предложен теоретический подход к формированию инвестиционно ориентированной амортизационной политики предприятий: сформулирована инвестиционная концепция амортизации, отличающаяся от экономической, финансовой и налоговой концепции акцентом на связь амортизации с увеличением денежного капитала и использованием аккумулируемых денежных средств как источника финансирования инвестиций хозяйствующих субъектов в простое и расширенное воспроизводство основных фондов и, тем самым, повышение технического уровня предприятий; дано определение амортизационной политики, как системы финансово-экономических отношений, обеспечивающих формирование, перераспределение и эффективное использование амортизационных ресурсов субъектов хозяйствования в целях обеспечения инвестирования простого и расширенного воспроизводства их основных фондов; определены базовые принципы и структурные элементы амортизационной политики на государственном уровне (пункт 3.24 Паспорта ВАК РФ специальности 08.00.10 «Принципы, инструменты и особенности амортизационной политики»).
2. Разработано методическое обеспечение формирования и реализации амортизационной политики предприятия, включающее регламентацию формирования на предприятии фонда финансирования капиталовложений и применение комбинированного метода начисления амортизации, направленного на ускоренное списание стоимости основных фондов. При комбинированном методе расчета амортизации, величина амортизационных отчислений со второго года активно возрастает, а использование данного метода в управленческом учете позволит оценить реальный износ основных фондов с учетом уровня их физического и морального старения.(пункт 3.24 Паспорта ВАК РФ специальности 08.00.10 «Принципы, инструменты и особенности амортизационной политики»).
3. Обоснован механизм формирования и реализации амортизационной политики на региональном уровне, осуществляемой в рамках государственной инвестиционной программы, включающий аккумулирование амортизационных отчислений на специализированных банковских инвестиционных счетах с целью накопления достаточного объема инвестиционных ресурсов на расширенное воспроизводство основных фондов. (пункт 3.24 Паспорта ВАК РФ специальности 08.00.10 «Принципы, инструменты и особенности амортизационной политики»).
Теоретическая и практическая значимость исследования. Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что его положения, рекомендации и выводы могут быть использованы при формировании хозяйствующими субъектами собственной эффективной амортизационной политики. Предложенная автором модель амортизационной политики на региональном уровне призвана способствовать эффективному управлению амортизационными ресурсами предприятий в целях повышения доли амортизации в структуре их инвестиций в основной капитал и, как следствие, активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, повышения конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности в российской и мировой экономической системе. В диссертационной работе, теоретически обоснована роль амортизации, как одного из главных источников финансирования инвестиций для обновления основного капитала предприятий в условиях динамично развивающейся экономики, внедрения инноваций, необходимости повышения инвестиционной активности при ограниченной возможности привлечения финансовых ресурсов извне. Диссертационное исследование содержит практическое обоснование необходимости создания специализированных банковских инвестиционных счетов инвестиционного развития предприятий, являющегося основой простого и расширенного воспроизводства их основного капитала. Обоснована целесообразность применения нового комбинированного метода расчёта амортизации, предполагающего связать списание основных средств с уровнем морального износа основных фондов предприятий.
Апробация результатов исследования.
Основные положения и результаты исследования докладывались на международных, всероссийских и межрегиональных конференциях, в том числе: Всероссийской научно-методической конференции с международным участием «Инновации и наукоемкие технологии в образовании и экономике» (Россия, Уфа, 2010, 2011, 2012, 2013гг.); Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы функционирования и развития территориальных социально-экономических систем» (Россия, Уфа, 2011г.); Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы экономического, социального и информационного развития современного общества» (Россия, Уфа, 2012г.); Всероссийской научно-практической конференции с международным участием «Инновационные технологии управления социально-экономическим развитием регионов России» (Россия, Уфа, 2012г.); Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы современной экономики» (Россия, Новосибирск, 2013г.), Международной научно-практической конференции «Современные проблемы гуманитарных и естественных наук» (Россия, Москва, 2013г.), Международной научно-практической конференции «Наука и образование в XXI веке» (Россия, Москва, 2014г.).
Полученные результаты применяются в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Башкирский государственный университет» (г Уфа) и ФГБОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет» (г. Екатеринбург).
Результаты исследования используются Министерством сельского хозяйства Республики Башкортостан при разработке республиканских экономически значимых программ в сфере переработки молока и прошли апробацию в организации финансовой деятельности ЗАО «Давлекановская молочная компания» и ОАО «Белебеевский молочный комбинат».
Публикации. По теме диссертации опубликовано 21 работа общим объемом 10,6 п.л., из них авторских 8,3 п.л., в том числе 5 статей, опубликованные в изданиях, внесенных в перечень ведущих рецензируемых научных журналов Высший аттестационной комиссией РФ.
Объем и структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 196 источников, 2 приложений. Содержание работы изложено на 196 страницах машинописного текста и включает 19 рисунков, 31 таблицу.
Во введении обосновывается выбор темы диссертационного исследования, его актуальность; показана степень разработанности проблемы в научной литературе; определены объект и предмет исследования; сформулированы цель и задачи работы; рассмотрена ее теоретическая и информационная база; раскрыта научная новизна; аргументирована теоретическая и практическая значимость работы, а также представлена характеристика практического внедрения результатов проведенного исследования.
В первой главе «Теоретический подход к формированию амортизационной политики предприятий в современных условиях» раскрывается сущность и содержание экономической категории «амортизация», ее роль и место в системе источников финансирования инвестиций в основные фонды; предложена инвестиционная концепция амортизации; рассмотрен отечественный и зарубежный опыт реализации амортизационной политики предприятий, а также определены основные принципы и структурные элементы амортизационной политики и дано определение данной категории.
Во второй главе «Методическое обеспечение формирования и реализации амортизационной политики предприятий» рассмотрены экономические инструменты формирования и реализации амортизационной политики. Разработана методика создания фонда финансирования капиталовложений, как инструмента реализации амортизационной политики и дано практическое обоснование применения комбинированного метода исчисления амортизации.
В третьей главе «Механизм формирования и реализации амортизационной политики на региональном уровне» рассматриваются особенности существующей амортизационной политики хозяйствующих субъектов, проанализирована экономическая эффективность проводимой на предприятиях амортизационной политики и проведен анализ факторов, влияющих на величину источников финансирования инвестиций. Разработана модель формирования амортизационной политики на региональном уровне в рамках государственной программы по поддержке товаропроизводителей агропромышленного комплекса и предложен механизм создания специализированного банковского инвестиционного счета, предназначенного для финансирования основного капитала. Дана оценка эффективности амортизационной политики, предполагающая возможность расширенного воспроизводства или скорейшего обновления морально и физически устаревших основных фондов и их модернизации.
В заключение диссертационной работы приводятся обобщенные результаты исследования, в соответствии с поставленной целью, излагаются выводы и рекомендации.
В приложениях представлены дополнительные материалы, иллюстрирующие и дополняющие отдельные положения диссертационной работы.
Дата добавления: 2019-03-09; просмотров: 265; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!