Механизм формирования амортизационной политики предприятий на региональном уровне
Существует несколько аспектов влияния проводимой амортизационной политики на хозяйственную и экономическую деятельность конкретного предприятия. Во-первых, снижается изношенность основных производственных фондов предприятия. Во-вторых, повышается инвестиционная активность предприятия, выражающаяся в увеличении финансирования капиталовложений, в том числе и за счет собственных средств. В-третьих, эффективная амортизационная политика непосредственно влияет на финансовые результаты предприятия, в том числе на изменение величины собственных денежных средств и налоговых платежей. Существенным недостатком при реализации амортизационной политики предприятий сегодня является тот факт, что собственники слабо заинтересованы в накоплении инвестиционных ресурсов для финансирования основных фондов.
Формирование амортизационной политики предприятия должно заключаться не в механическом переносе амортизационных отчислений на себестоимость готовой продукции, а в создании у предприятия собственных инвестиционных ресурсов для воспроизводства основного капитала.
Как было сказано выше, на молокоперерабатывающих предприятиях используется в основном смешанное финансирование, т.е. использование как собственных, так и заемных ресурсов. Причем использование заемных источников финансирования инвестиций порой является преобладающим. На предприятиях формирование собственных источников финансирования за счет амортизационных отчислений происходит недостаточно активно. Так в условиях инфляции и постоянного роста цен на оборудование и другие объекты основных средств накопление амортизационных отчислений становится невыгодным и не обеспечивает их простого воспроизводства, и зачастую сами предприятия находят им другое применение, мало заботясь об обновлении основных фондов. Такое положение дел характерно для большинства предприятий России.
|
|
|
На величину собственных инвестиционных ресурсов оказывает влияние выбор метода исчисления амортизации и установленный срок использования основных средств, что регламентируется государством. Следовательно, возможность предприятия по увеличению собственных денежных средств и направление их на возмещение основного капитала во многом зависит от законодательных норм, установленных государством. Рассмотренный нами механизм формирования фонда финансирования капиталовложений предназначенного во многом может решить задачу целевого использования средств амортизации. Но формирование данного фонда не должно быть только государственной прерогативой, существенное место в создании фонда финансирования капиталовложений должны сыграть и непосредственно собственники бизнеса. Весьма значительную и важную роль в этом вопросе должны сыграть и регионы, разрабатывая и реализуя инвестиционные программы, и определяя источники их финансирования совместно с хозяйствующими субъектами. Такого же мнения придерживается Ю.Булатова, которая полагает, что не проведение, например, в Оренбургской области, стимулирующей политики региональными органами власти привело к снижению роли амортизационных отчислений в финансировании капитальных вложений.[82]
|
|
|
Роль региона должна заключаться в поддержании и стимулировании аккумуляции денежных средств, предназначенных для финансирования капиталовложений хозяйствующих субъектов, имеющих значение для продовольственной безопасности региона, и отвечающих требованиям модернизации и инновационного развития региона. Аккумуляция денежных средств и целевое использование будет способствовать созданию новых технологических производств, обновлению и модернизации основных фондов, повышению эффективности производственной сферы, и как следствие экономического развития региона и повышение благосостояния населения. Вопрос накопления амортизационных средств, в том числе и за счет средств бюджета, поднимался Матанцевой О.Ю. и Титовым И.В., применительно для автотранспортной промышленности.[83]. Но данный вопрос необходимо решать также на региональном уровне, в том числе и за счет создания необходимых условий для реализации эффективной амортизационной политики.
|
|
|
Рассмотрим подробнее механизм реализации амортизационной политики, в том числе и на региональном уровне.
Анализ состояния и основных направлений реализации действующей амортизационной политики, на примере молокоперерабатывающих предприятий Башкортостана, показал следующие причины ее несовершенства: в отрасли недостаточны инвестиции в основной капитал, финансируемые за счет амортизационных отчислений (20-25%), что говорит о незаинтересованности предприятий в увеличении собственных инвестиционных ресурсов; недоиспользованы возможности амортизационных отчислений, как инвестиционного ресурса, в связи с тем, что на преобладающем большинстве предприятий используется линейный метод исчисления амортизации; не анализируются возможности получения финансовых выгод при использовании ускоренных методов исчисления амортизации; не используется система планирования и управления амортизационными отчислениями; отсутствует методическое обеспечение процесса формирования проводимой амортизационной политики и оценки ее эффективности.
|
|
|
В результате среди молокоперерабатывающих предприятий Республики Башкортостан сложилась ситуация, когда проводимая амортизационная политика не удовлетворяет требованиям, предъявляемым современными экономическими реалиями к инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта.
Перечисленные обстоятельства обусловили необходимость формирование современной амортизационной политики, которая должна включать определение региональных органов управления амортизационной политикой и внедрение прогрессивных форм и методов по ее реализации. Правительством Российской Федерации в настоящее время осуществляется весомая поддержка агропромышленного комплекса, имеющая значения для продовольственной безопасности региона. В рамках государственной программы «Развитие сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия» на 2013-2020 годы[84] предполагается выплата государственных субсидирование мероприятий региональных экономически значимых программ субъектов российской Федерации. Вопросы ускоренного обновления физически и морально изношенных основных фондов, затронуты также в «Стратегии развития пищевой и перерабатывающей промышленности Российской Федерации до 2020года»,[85] где обозначена необходимость проведение технического перевооружения предприятий с внедрением современных достижений научно-технического прогресса для снижения энергопотребления, уменьшения вредных выбросов в окружающую среду и повышения доходности и конкурентоспособности вырабатываемой продукции на внутреннем и внешних рынках.
В рамках приведенных программ для экономического развития пищевой и перерабатывающей промышленности необходимо проведение широкомасштабной технической модернизации промышленности на основе внедрения инновационных технологий, которое позволит выйти на качественно новый уровень производства, обеспечит снижение затрат и сделает отечественную продукцию более дешевой и конкурентоспособной. И одним из инструментов по реализации предложенных программ должна стать эффективная амортизационная политика.
Таким образом, формирование эффективной амортизационной политики зависит от федеральной политики и политики социально-экономического развития региона. Соответственно реализация амортизационной политики на региональном уровне во многом зависит от законодательных норм принятых федеральными органами власти.
На уровне регионов разработка и реализация амортизационной политики, как было обозначено Правительством РФ, должна происходить, в рамках государственных инвестиционных программ, которые составляются в соответствии с основными направлениями и приоритетами экономического развития, имеющие значения для продовольственной и экономической безопасности страны и региона.
Следующим базовым уровнем формирования и прежде всего реализации амортизационной политики являются непосредственно хозяйствующие субъекты. Именно они являются тем звеном, на который направлены государственные мероприятия по активизации и стимулированию инвестиционной деятельности, в том числе и за счет собственных средств.
В рассмотренной предыдущей главе методике по формированию фонда финансирования капиталовложений было предложено для защиты средств от инфляции индексировать амортизационные средства из налогооблагаемой прибыли. Однако реализация этого подхода возможна только при законодательном утверждении федеральных органов власти. Пока оно не получило реализации, рассмотрим механизм предоставления государственных компенсаций предприятиям, участвующим в государственной программе, Правительством субъектов РФ, в виде индексации накопленных амортизационных отчислений с учетом уровня инфляции. Государственные компенсации могут быть увеличены при реализации наиболее значимых инвестиционных программ и, особенно, на первоначальном этапе их реализации. Государственная инвестиционная поддержка должна быть оказана предприятиям, деятельность которых имеет четкую инвестиционную направленность, в том числе и за счет амортизационных отчислений. При формировании фонда финансирования капиталовложений собственные средства предприятия и в, первую очередь, амортизационные отчисления должны быть основными по объему, а государственные средства, должны играть вспомогательную и стимулирующую роль по активизации инвестиционного процесса.
Формирование эффективной амортизационной политики, направленной на аккумуляцию и целевое использование амортизационных ресурсов, предполагает создание финансово-инвестиционных центров при региональных органах власти, способных управлять, контролировать и регулировать движение инвестиционных средств предприятий, в том числе амортизационных отчислений. Данные центры должны быть созданы региональными органами власти с целью формирования достаточного количества финансовых средств предприятий для финансирования инвестиций в основные фонды. Они будут следить за целевым характером и эффективностью использования, как собственных средств предприятия, так и бюджетных ресурсов.
Таким образом, реализацию инвестиционной стратегии по обязательному комплексному мониторингу за формированием и использованием амортизационных отчислений будет возложена на финансово-инвестиционный центр при Правительстве субъектов РФ.
С целью обеспечения контроля и целевого использования амортизационных отчислений Правительством субъектов РФ и региональными финансово-инвестиционным центрами, предполагается хранение средств предназначенных на инвестиционные цели, в том числе и амортизационных отчислений в 100% доле, на индивидуальном для каждого предприятия, специализированном инвестиционном счете в банке. Для простоты расчетов и возможности периодического изъятия средств на приобретение основных фондов, рекомендуется вкладывать средства на депозит сроком на год. Банк, в котором открыт специальный счёт, и владелец специального счёта предоставляют по требованию финансово-инвестиционного центра при Правительстве субъектов РФ информацию о сумме зачисленных на счёт денежных средств, остатке средств на специализированном счёте и обо всех операциях по данному счёту.
Средства со специализированного инвестиционного счета предприятия должны направлять строго на финансирование воспроизводства основных фондов. Те предприятия, которые используют средства не по целевому инвестиционному назначению, освобождаются от участия в инвестиционных программах. Предприятие, имеющее специализированный инвестиционный счет в банке, будет иметь возможность пополнять его дополнительными источниками финансирования инвестиций, такими как прибыль. При предоставлении налоговых преференций в части налогообложения процентного дохода от хранения средств на депозитном счете, собственники будут заинтересованы в пополнении данного счета. Таким образом, предполагается совместное финансирование государства и частного бизнеса ряда инвестиционных проектов и программ. Стратегия формирования амортизационной политики предполагает совершенствование финансового и налогового законодательства в области снижения налоговой нагрузки на производителей при условии соблюдения требований, предъявляемых Правительством субъекта РФ и региональным финансово-инвестиционным центром по аккумуляции и целевому расходованию инвестиционных средств.
Предложенный нами механизм формирования специализированного инвестиционного счета должен не только стимулировать предприятия на резервирование собственных денежных средств и их целевое инвестиционное использование, но и обеспечивать возможность быстрейшей замены и обновления основных фондов, т.е. их как простое, так и расширенное воспроизводство. Создание прозрачной процедуры формирования и целевого расходования капиталовложений предопределило необходимость выделять амортизационные отчисления из общих финансовых ресурсов предприятия путем внесения их на специализированный инвестиционный счет в кредитном учреждении. Данное направление легко реализуемо при ежегодном составлении договора с кредитным учреждением, это позволит не только ежегодно пополнять, но и по необходимости изымать денежные средства на приобретение основных фондов.
Для стимулирования предприятий агропромышленного комплекса в вопросе формирования фонда и расходования его на капиталовложения предлагаем размещать данные фонды в ОАО «Россельхозбанк». ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк» — один из крупнейших банков в России, созданный в 2001 году в целях поддержки агропромышленного сектора и сельских территорий Российской Федерации. Сегодня это универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг и занимающий лидирующие позиции в финансировании агропромышленного комплекса России[86]. ОАО "Россельхозбанк" является агентом Правительства Российской Федерации по выполнению федеральных целевых программ в аграрном комплексе.
Специализированный инвестиционный счет в региональном отделении ОАО "Россельхозбанк" накапливает временно свободные амортизационные отчисления и другие инвестиционные ресурсы предприятий, участвующие в инвестиционной программе, государственных компенсаций, выплачиваемых в рамках названной программы и процентного дохода. Формирование и использование средств специализированного инвестиционного счета в банке должно происходить на основе разработанного предприятием бюджета движения денежных средств со счета, предоставленного региональному финансово-инвестиционному центру. Право на хранение амортизационных отчислений в банке и получения государственных компенсаций будут иметь предприятия, играющие ведущую роль в реализации программы продовольственной безопасности региона и представившие собственный бюджет движения денежных средств по инвестиционной деятельности с детальным перечнем источников финансирования, в т.ч. амортизации, и направлений целевого расходования финансовых ресурсов на инвестиционные проекты, с указанием величины и периода осуществления инвестиционных расходов. Кроме того, должна быть предусмотрена мера по лишению права формирования и использования специализированного инвестиционного счета при нецелевом расходовании средств или нарушении предприятием утвержденного бюджета движения денежных средств фонда.
Для усиления инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, им может быть предоставлена возможность получения дополнительных источников финансирования инвестиций за счет займов со специализированных инвестиционных счетов прочих хозяйствующих субъектов. Специализированный инвестиционный счет в этом случае – это один из вариантов банковского срочного депозита, где хранятся временно свободно денежных средства предприятий, предназначенные на инвестиционные цели и их возможно предоставлять другим хозяйствующим субъектам для финансирования инвестиций, имеющих аналогичные счета на взаимовыгодных условиях. Заем или кредит может быть предоставлен на условиях реализации основных принципов кредитования: срочности, платности и возвратности. Данный кредит иметь льготный характер. При этом ссудный процент может быть ниже процента по коммерческому кредиту, но в то же время обеспечивать процентный доход владельцу счета, т.е. он должен находиться в пределах от ставки процента по депозиту до ставки по кредиту. Право на получения льготного кредита могут иметь только те предприятия, у которых есть аналогичные специализированные инвестиционные счета в этом же банке. На основе предложенных мер разработан механизм реализации амортизационной политики на региональном уровне, которая представлена на рисунке 3.7.
Данный механизм, предполагает ежегодное помещение амортизационных отчислений (1) и других инвестиционных ресурсов предприятий на специализированный инвестиционный счет в кредитное учреждение. На этот же счет ежегодно направляются государственные компенсации (2) и ежегодно начисляется процентный доход на инвестиционный счет. Накопленная величина средств на специализированном инвестиционном счете должна позволить произвести не только простое, но и расширенное воспроизводство основных фондов (3), при нехватке собственных средств предприятие может обратиться к заемным средствам на основе льготного кредитования с инвестиционных счетов других хозяйствующих субъектов (4). Соответственно хозяйствующий субъект воспользовавшийся займом будет обязан его со временем возвратить из полученной прибыли (5). Данный механизм предполагает участие Правительства субъектов РФ в амортизационной политике, путем разработки дополнений к государственной программе «Развитие сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия», касательно формирования специализированного инвестиционного счета, а также создания финансово-инвестиционного центра для управления, регулирования и контроля за использованием как бюджетных средств, так и собственных средств предприятий, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности (6). Хозяйствующий субъект должен ежегодно предоставлять финансово-инвестиционному центру бюджет движения денежных средств специального инвестиционного счета (7). Если предприятие использует инвестиционный счет не по целевому назначению, он освобождается от участия в инвестиционной программе.
|
|
|
|
Рисунок 3.7 – Механизм реализации амортизационной политики на региональном уровне
Банк также обязан по требованию финансово-инвестиционного центра при Правительстве субъекта РФ предоставлять информацию о сумме зачисленных на счёт денежных средств, об остатке средств на специализированном счёте, обо всех операциях по данному счёту (8).
Предложенный механизм реализации амортизационной политики в большей степени должен носить стимулирующий, а не принудительный характер. Система налоговых льгот и преференций, государственных компенсаций должна стимулировать собственника на мобилизацию амортизационных отчислений и других собственных средств, их увеличение с целью дальнейшего инвестирования в основные фонды. Обновление и модернизация основных фондов – залог его дальнейшего успешного функционирования, роста производительности и конкурентоспособности. Главным же направлением по проведению эффективной амортизационной политики должна стать возможность предприятия не «бесконечно» накапливать, а как можно скорее инвестировать средства фонда на воспроизводство основного капитала.
Реализация предлагаемой амортизационной политики приведет и к увеличению бюджетных доходов субъекта РФ за счет реализации совместных с предприятиями инвестиционных программ модернизации производства, технологического развития и увеличения производств.
Дата добавления: 2019-03-09; просмотров: 261; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!