ОСОБЕННОСТИ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ

В современной России особенности ссудного процента определяются

состоянием экономики, прежде всего денежно-кредитного рынка, а также

денежно-кредитной политикой государства.

На использование ссудного процента в России влияют следующие основ­ные факторы.

Большой разрыв в рентабельности между отдельными отраслями экономики определяет преимущественное кредитование предприятий тех отраслей, норма прибыли в которых позволяет наиболее свободно использовать заемные средства: нефтегазовая отрасль, добыча полезных ископаемых, торговля и ряд других. Вме­сте с тем в целом для экономики России последних лет в отличие от докризисного периода (до 1998 года) характерна более высокая рентабельность реального секто­ра экономики по сравнению с финансовым.

Высокий уровень инфляционного обесценения денег, характерный для пере­ходной экономики, наблюдается и в России.

Развитие рынка ценных бумаг в нашей стране уже может рассматриваться как один из факторов, влияющих на уровень ссудного процента. Если до 2000 года в России практически не было организованного рынка корпоративных долговых обязательств как альтернативы банковскому кредитованию, то в последнее время все больше эмитентов выходят на рынок. Постепенно складывается и рынок вто­ричного обращения корпоративных облигаций, растет их ликвидность. То есть расширяется число долговых инструментов, принятых рынком, и одновремен-

но

но увеличивается доступность операций по купле-продаже ценных бумаг для инвесторов.

Увеличение объемов привлечения ресурсов международных рынков капита­лов положительно сказывается на динамике движения рыночных процентных ставок. Вывод ценных бумаг российских предприятий на зарубежные финансовые рынки, униление присутствия нерезидентов на российском рынке долговых обязательств, расширение прямых контактов российских предприятий и банков с зарубежными финансовыми институтами стимулирует увеличение объемов предложения кредит­ных ресурсов и, следовательно, снижение процентных ставок.

Степень риска является одним из наиболее существенных факторов, определя­ющих уровень ссудного процента. Макроэкономические и политические риски все­гда существенны для переходной экономики. Не является исключением и Россия. Однако некоторая стабилизация экономики в последние годы, прирост ВВП, офици­альный отказ руководства страны от пересмотра итогов приватизации следует рас­сматривать как благоприятную основу для снижения процентных ставок.

Регулирование процентных ставок Банк России осуществляет, используя комбинацию различных методов: изменяя ставку рефинансирования, регулируя нормы обязательных резервов, проводя операции на открытом рынке. Политика Банка России в настоящее время направлена па снижение учетной ставки, сокра­щение нормы обязательных резервов с тем, чтобы но возможности стимулиро­вать инвестиции и соответственно экономический рост. Вместе с тем дальнейшее снижение учетной ставки может вызвать «отлив» капитала из страны.

Следует отметить, что влияние описанных факторов не всегда однозначно. Их взаимодействие — сложный экономический процесс, результатом которого является та или иная тенденция движения процентных ставок.

Назовем основные особенности ссудного процента в современной России.

Прежде всего это высокий уровень ссудного процента, который формиру­ется в результате взаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок.

Структура процентных ставок в России практически соответствует между­народной. Однако с учетом уровня инфляции, а главное — сложности его реаль­ного прогнозирования в России, ограниченности долгосрочных ресурсов коммер­ческих банков, слабо развито долгосрочное кредитование, за исключением ипо­течных ссуд физическим лицам и кредитам в рамках приоритетного национального проекта, а следовательно — и механизм формирования процентных ставок по дол­госрочным ссудам.

В нашей стране не получил широкого распространения механизм исполь­зования плавающих процентных ставок, прежде всего из-за недостаточного при­знания индикаторов денежно-кредитного рынка, которые могли бы использовать­ся в качестве плавающей основы таких ставок. В настоящее время применяются другие способы страхования процентного риска. Так, эмитент долгосрочного дол­гового обязательства имеет возможность определять ставку купона по долговому обязательству в установленный период времени в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии. Например, процентная ставка по купонам в течение первого года обращения трехлетней облигации устанавливается при эмиссии, а по второму и третьему годам объявляется при исполнении эмитентом оферты на выкуп цен­ных бумаг, допустим, через год после выпуска.

171

Государство в настоящее время в ограниченных масштабах использует ссудный процент как инструмент стимулирования определенных экономических процессов. В качестве примера можно привести порядок стимулирования сельско­хозяйственного производства со стороны государства посредством субсиди­рования процентных ставок по кредитам, получаемым сельскохозяйственными товаропроизводителями в российских банках. В условиях, когда предприятиям возмещается из бюджета часть затрат на выплату процентов, для сельскохозяй­ственных товаропроизводителей устанавливаются льготные условия кредитова­ния.

Для коммерческих банков, являющихся основными субъектами кредитных отношений в России, характерно постепенное снижение процентной маржи. Это определяется общими тенденциями уменьшения процентных ставок, усиления конкуренции в банковской системе и развития денежно-кредитного рынка и рынка ценных бумаг.

РАЗДЕЛ ///

БАНКИ

ГЛАВА 19

ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ БАНКОВ

ВОЗНИКНОВЕНИЕ БАНКОВ

Для изучения банковской деятельности необходимо обратиться к истории

се развития.

На протяжении всего периода зарождения первых древних государств (начи­ная с III тысячелетия до н. э.) в качестве денег, как отмечалось в первых главах, использовались наиболее важные, общественно значимые предметы потребления (скот, зерно, меха, кожа и пр.).

Товарные деньги обладали высокой транспортабельностью, относительной сохранностью в течение длительного времени, сравнительно низкими издержками на содержание. Постепенно стали играть роль повседневного средства обращения. Использование товарных денег требовало их накопления в качестве эквивалента.

Местом сохранения товарных денег поначалу были культовые сооружения — храмы. Храмы являлись страховым фондом общин и государств. В них концент­рировались создаваемые продукты, которые предназначались для обмена с дру­гими общинами и государствами. Устойчивость храмового хозяйства основыва­лась на сложившемся веками доверии к служителям культа со стороны как государства, так и общины. Относительно высокая стабильность храмового хо­зяйства служила важным условием поддержания денежного обращения.

Денежные операции учитывались в натуральном измерении, через прямой обмен. Например, в Древнем Египте в XV веке до новой эры не было даже слова, обозначавшего понятие «торговец».

В условиях постоянной нехватки денежных средств (при господстве нату­рального хозяйства) храмы оставались единственными, кто мог удовлетворять общественные и частные потребности в получении металлических денег (в виде слитков серебра и золота). Государства были заинтересованы в безопасности и умелом использовании денежных средств. Денежные поступления н храмы от государств часто имели форму дарений.

Фактически в древности благодаря деятельности храмов стали формирова­ться основы денежного хозяйства. Этому способствовало постоянное проведение храмами необходимой для хозяйства денежной операции — сохранение товарных денег. Естественная порча, снижение качества, вынужденное обновление товарных денег обусловили закрепление за храмами функции регулирования денежного обращения. Выполнение кассовых операций храмами потребовало дополнитель­ных денежных операций — учетной и расчетной. Они совершались в весовых еди-

173

ницах. Сложности, связанные с несовершенством всеобщего эквивалента (большие объемы хранения, складирования, учета), вынуждали периодически заменять одни эквиваленты другими с более четкими весовыми характеристиками, к которым отно­сились делимость, соединяемость, однородность и главное — сохранность без зна­чительных затрат времени и сил. Б качестве всеобщего эквивалента удобнее всего оказалось использовать металлы (медь, олово, бронзу, серебро, золото). Постепен­но выделились серебро и золото, которые имели дополнительные важные каче­ства: портативность (большая стоимость при малом объеме), редкость и устойчи­вость к воздействию внешней среды.

Товарные деньги вытеснялись металлическими деньгами длительное время, при этом зачастую металлические деньги сохраняли свою товарную форму. Храмы были заинтересованы в затягивании процесса замены товарных денег металли­ческими, так как за храмами закреплялась и упрочивалась новая денежная опера­ция — обменная.

В рамках храмового хозяйства наряду с бесплатным хранением имущества и денежных средств стали осуществляться государственными и храмовыми скла­дами операции по платному хранению товарных денег. Храмы одновременно зани­маются и предоставлением ссуд, отсрочивая уплату всеобщего эквивалента. Увели­чение числа ссудных операций позволило им покупать и продавать земельные участки, взыскивать налоги, управлять государственным имуществом. Ссудные операции храмов оформлялись с соблюдением особых юридических норм. Усло­вия предоставления ссуд были жесткими, а ответственность по долговым обяза­тельствам высокая. Подобная регламентация прослеживается с XVIII века до но­вой эры по своду законов вавилонского царя Хаммураии.

Таким образом, храмы производили основные денежные операции, способ­ствовали зарождению ссудных операций, осуществляли расчетно-кассовые опера­ции, совершенствовали платежный оборот. Они имели широкие возможности, обусловленные общественным и государственным доверием, накоплением мате­риальных богатств различного происхождения.

К числу наиболее древних из известных нам государственных экономиче­ских мероприятий были отнесены постановления против ростовщичества.

Ростовщичество следует отличать от зарождающегося в рамках древне­го денежного хозяйства банковского дела. Ростовщик ссужал свой капитал, при­чем существовало жесткое ограничение на максимальную сумму, которую он мог выдать. Характерно, что банкир ссужал средства, полученные в виде денежных вкладов от других, и обычно не давал взаймы собственный капитал. Он имел доступ к значительно большему ссудному капиталу, чем ростовщик. Чем больше человек он мог уговорить сделать вклады, тем больше он мог выдать ссуд.

В ходе постепенной ликвидации сложившейся в глубокой древности монополии храмов на осуществление денежных операций сформировавшиеся госу­дарства реализуют право на самостоятельную чеканку металлической монеты с VII века до новой эры.

Стандартизация и монетизация денежного оборота становятся прерогативой государств. Чеканка денег способствовала развитию торговых отношений между стра­нами, вышедшими на качественно новый уровень. Концентрация денежных средств облегчалась благодаря более удобным формам их хранения и накопления, а внутрен­ние и внешние экономические связи государств становились более стабильными.

174

Денежный оборот создал основу для появления различных форм и методов ускорения торгового и платежного оборота. Общественное разделение труда, обо­собление ремесел и промыслов увеличивало количество торговых сделок и пла­тежей. При наличии коммерческих рисков необходима была концентрация денеж­ных запасов. Она стала возможной в результате создания «торговых домов» на Древнем Востоке.

При плохой правовой проработке и неустойчивом регулировании монетного дела предприятия, обслуживавшие торговый промысел, неизбежно должны были заниматься денежным хозяйством в рамках своих экономических интересов.

Торговые дома осуществляли собственно коммерческие операции, а денеж­ные — их опосредовали. Торговые дома имели постоянный доход с расчетных и кре­дитных операций, но этот доход не пускали в оборот, а вкладывали в недвижи­мость и рабов. Постоянное взвешивание металлических слитков серебра с государственным клеймом сдерживало объемы кредитных операций.

Принципиальное значение приобретали такие ссудные операции, которые в определенной степени придавали системе денежных платежей эластичность.

Одновременно с частными кредиторами — торговыми домами и отдельными лицами, занимавшимися коммерческой деятельностью, действуют государствен­ные торговые агенты — на Древнем Востоке их называли тамкарами.

Система денежных расчетов позволяла тамкарам проявлять самостоятель­ность при обязательной подотчетности их деятельности государству. Они могли одновременно вести коммерческие дела как за счет государства, так и за свой счет. Затраты иногда превышали полученный агентами доход. С течением времени крупные тамкары создавали свои торговые дома: «кредитовали » государство и рас­полагали постоянным запасом денежных средств на текущие нужды.

Пользуясь услугами помощников (шамаллу) — странствующих торговцев, не располагавших собственными денежными средствами, тамкары выполняли множество операций, в том числе кредитных, включаясь в международную торгов­лю и кредитование.

В основном всю торгово-обменную деятельность в начале ее существова­ния выполняли рабы. Платившие оброк, действуя самостоятельно, на свой страх и риск, они были более выгодны государству и торговым домам. Как свободные, распоряжаясь предоставленным им имуществом (пекулием), рабы брали и давали ссуды деньгами и натуральными продуктами себе подобным. Занимаясь торгов­лей, выступая в качестве свидетелей тех или иных денежных операций, они при­знавались объектами и субъектами права. Раб мог не только закладывать, покупать имущество (в том числе недвижимое — дома и земельные участки), но и высту­пать как залогодержатель имущества свободных и рабов. Раб мог даже быть пору­чителем своего хозяина в тех случаях, когда они брали ссуду совместно.

Выполнение денежных операций храмами и торговыми домами Древнего Востока представляло их внутреннее дело. С появлением в Древней Греции тра-пезитов (транезит с древнегреч. — человек за столом) денежное хозяйство приобрело важное государственное и межгосударственное значение¹. Развитие

¹ В научной и учебной литературе часто встречается слово «трапезит», что переводится как «стол* (имеется в виду стол, на котором древние менялы осуществляли свои операции). Подобное содержание не позволяет правильно понять функциональное назначение данной профессии.

175

внешней торговли благодаря колонизации ближайших территорий, массовому завозу рабов, в основном иноземцев, имевших опыт ведения денежных операций, городскому, промышленному характеру рабовладения, обязывающего концент­рировать денежные средства, позволило закрепить традиции проведения денеж­ных операций.

В Древней Греции трапезиты проводили свои операции в 33 городах.

К концу V века до новой эры началась специализация по денежным опе­рациям:

■ прием вкладов и осуществление платежей за счет клиентов (трапезиты);

■ меняльное дело (аргирамойсы);

■ выдача мелких займов, как правило, под залог.

Деятельность трапезитов стала почетной только с III века до новой эры благодаря собственным усилиям наиболее отличившихся представителей древне­го банковского дела: Пасиона, Формиона, Гермиоса, Эвбула. История оставила нам и имена первых трапезитов, которые в результате банкротства или судебных разбирательств прекратили свою деятельность (Аристолох, Созином, Тимодем, Гераклид).

Овладев в наибольшей степени меняльным делом (обменной операцией — куплей-продажей монет разных государств), трапезиты получали высокие дохо­ды. Знание содержания металла в монетах, курса разных монет отдельных поли­сов (свою монету в Древней Греции чеканили 1136 полисов), определение степени их износа, предвидение возможности перечеканки делали трапезитов подлинны­ми профессионалами.

Децентрализация денежных операций в рамках государственного аппарата была логически приемлема и способствовала зарождению государственного кредита.

Традиции ведения денежного хозяйства поддерживались и в Древнем Риме. Длительное время денежными операциями занимались лица греческого проис­хождения.

Закрепление за рабами осуществления денежных операций (сохранных, кассовых, учетных, расчетных, обменных, кредитных, депозитных) в государстве, храмах, торговых домах обеспечило совершенствование института посредниче­ства в платежах, стимулировало рост денежных накоплений и их концентрацию, стало основой для деятельности банков как института денежного предпринима­тельства.

Правовое закрепление института частной собственности и ее выгодное исполь­зование в наибольшей степени должны были воздействовать на денежное хозяйство.

Концентрация денежного капитала потребовала четкого организационного выделения двух наиболее важных функций:

1) перераспределительной (перемещение капитала с целью получения боль­шей прибыли);

2) общественной, публичной (стимулирование производства материальных благ).

Основу денежного предпринимательства сформировала деятельность ассо­циаций Древнего Рима и городов средневековой Италии.

Для них были характерны:

1) постоянная связь с государством (расчетное и ссудное обеспечение со сто­роны ассоциаций, детальная правовая регламентация со стороны государства);

176

2) стимулирование накопления денежного капитала и укрепление денеж­ной системы (увеличение золотого запаса, изъятие из обращения металлических монет иностранного происхождения, выпуск вкладных бумаг для торговых сде­лок, внутренняя переоценка национальной монеты взамен перечеканки, платежи за счет третьих лиц);

3) обоюдное содействие экономическому развитию нации (выполнение эко­номических функций государства — сбор налогов и податей).

В Древнем Риме в условиях накопления денежных капиталов, которые при­нудительно со стороны государства направлялись на покупку обширных земель­ных владений в частное пользование, аргеитарии (люди, выполнявшие денежные операции) создавали ассоциации, где предпринимательский риск распределялся на всех участников.

Число денежных (монетных) лавок четко регламентировалось числом арген-тарисв — участников ассоциаций. Другие специалисты (нумулярии), занимавши­еся меняльным делом, не имели права вести кредитные операции.

Светская и духовная власти постоянно выступали за регулирование кре­дитных сделок и ограничение (сокращение) пределов повышения процент­ной ставки за выдаваемые ссуды.

От совместных действий духовной и светской властей зависели место и характер кредитных отношений. Церковь выступала как заинтересованный сово­купный кредитор, государство — как заинтересованный совокупный заемщик. Поскольку кредитные отношения не являлись основной сферой их деятельности, власти выступали в качестве посредников, для которых денежные операции оцени­вались в совокупности без выделения ссудных операций.

В условиях господства натурального хозяйства слабость и опасности пред­принимательской деятельности были наиболее выражены (высокий коммерче­ский риск — грабежи, похищения, поджоги и пр.; длительные расстояния; отсут­ствие надежных мест хранения; государственная регламентация купли-продажи; отсутствие надежных мер веса; разнообразие монет, находившихся в обращении).

Посредническая деятельность церкви и государства заключалась в следую­щих операциях:

1) комиссионно-расчетных, обусловленных проведением внутренних и меж­дународных платежей;

2) торгово-комиссионных (покупка и продажа драгоценных металлов, ино­странной монеты);

3) выдаче поручительств, гарантий и иных обязательств за третьих лиц, пре­дусматривающих их исполнение в денежной форме;

4) доверительных, включая бухгалтерское и консультационное обслу­живание.

Духовной власти было особенно выгодно держать процентные ставки на уровне комиссионных. Собственно кредитные операции носили ростовщиче­ский характер, поскольку в основе ссуды лежали личные договоренности двух сторон, опосредованные диктатом кредитора. Для ростовщика кредитные опера­ции служили средством накопления богатства и не стимулировали заинтересован­ность в предпринимательстве.

С падением Римской империи наступил кризис денежного хозяйства, кото­рый постепенно был преодолен с началом расцвета торговли и промышленности

177

крупных городов Северной Италии (Генуя, Венеция, Флоренция, Милан, Сиена и др.) в IX веке.

Благодаря отдельным привилегиям городских властей первые итальян­ские ассоциации смогли выделиться и приобрести ведущее значение в экономике городов. Так начал формироваться стереотип деятельности ассоциаций как выгодного предпринимательства, целью которого являлось извлечение денежной прибыли.

Постепенно роль ассоциаций в выполнении обменных операций с различ­ными металлическими монетами ограничивалась, поскольку с образом менялы стали связывать ростовщичество. Неслучайно слово «ажио» как отклонение в сто­рону повышения рыночного курса денег ассоциировалось с ажиотером — денеж­ным менялой, ростовщиком.

Резкое разграничение ростовщических и собственно кредитных сделок стало возможным только при переходе в процессе развития международной торговли к векселям в качестве формы кредитных денег и проведении на их основе опера­ций по учету получивших распространение переводных векселей'.

В целом использование с X—XI веков в Европе бумаги в качестве средства закрепления необходимой экономической информации позволило упростить ранее известные денежные операции (прием коммерческих обязательств, оформ­ление договоров, счетоводство и пр.).

Высокой мобильности итальянских специалистов по денежным операциям, развитию периферийной сети способствовали знания об изменениях вексельных курсов всех стран средневекового мира, правильной их оценке о местах и времени проведения вексельных ярмарок (наиболее известных в Шампани), осуществле­нии наиболее выгодных сделок. В силу этого началась конкуренция между отдель­ными ассоциациями итальянских городов. Основное соперничество шло между ассоциациями Венеции и Генуи.

В 1171 году действовавшее в течение нескольких десятилетий паевое товари­щество закрытого типа приобрело облик депозитного (вкладного) банка. После­дующие создаваемые товарищества (банки), будучи частными и находясь в соб­ственности богатых горожан (патрициев), рассматривались властями города как общественная касса.

С 1270 года товарищества обязаны были вносить представителю города — торговому консулу — залог, который с течением времени постоянно повышался в цене.

Предпринимательство данного вида подвергалось детальному регулиро­ванию:

1) запрет осуществления определенных узаконенных денежных операций;

2) ограничение конкретными суммами денежных средств товариществ;

3) организация особого учреждения по надзору за товариществами;

4) баллотировка и испытание членов товариществ в сенате;

5) присутствие представителей городских властей при проведении товари­ществами денежных операций;

¹ В итальянских городах обращение переводных векселей имело место в ограниченном исто­рическом периоде. В Венеции, например, передаточная надпись на векселе (индоссамент) была запре­щена с 1593 года.

178

6) запрет соединения меняльного дела и собственно деятельности товариществ;

7) запрет открывать на определенный срок частным лицам другие товари­щества;

8) регулирование количества товариществ в городе.

В 1584 году в Венеции деятельность товариществ была объявлена моно­полией городских властей. Монополия сохранялась недолго, наряду с частными товариществами существовали общественные (городские), выполняющие огра­ниченный набор денежных операций. Поскольку города постоянно находились в опасности из-за непрекращающихся междоусобных войн, тесная связь с город­скими властями (постоянно получаемые от них займы) приводила к неоднократ­ным разорениям товариществ. В течение XIII—XVI веков из 100 действовавших товаритцеств только семи удалось избежать разорения.

Надежные заемщики и сформировавшаяся сеть филиалов по всей Европе позволили отдельным товариществам в Венеции сохранить свое имущество в каче­стве капитала. Формирование круга надежной клиентуры благодаря развитию безналичных расчетов (перенесение сумм с одного счета на другой в книгах това­риществ в присутствии клиентов), прием денежных вкладов позволили изменить технологию деятельности товариществ.

В 1619 году существовавшее в Венеции общественное товарищество было названо жиробанком (от лат. giro — оборот). Основными его операциями стали платежи металлической монетой и заменяющими ее бумагами товарищества, что обеспечило ограничение круга клиентов, личное присутствие клиента-пла­тельщика по приказу товарищества, при оформлении сделок учреждение налич­ной кассы для удовлетворения требований вкладчиков.

В период с XII по XVI века все страны Европы оказались в той или иной степени под влиянием деятельности итальянских товариществ.

Истинное значение собственно банковского дела выявилось в процессе раз­вития торговых связей между европейскими государствами.

Сезонный характер отдельных видов предпринимательства, временные денежные затруднения, необходимость иметь денежные запасы в ликвидной фор­ме — все это приводило к росту потребности в платежных средствах. Появившиеся в платежном обороте европейских городов кредитные деньги (векселя), даже при постоянном проведении вексельных ярмарок, осуществлении переводных опера­ций, не ускоряли процесс денежного обращения. Вексель имел относительно огра­ниченную сферу обращения — как правило, оптовую торговлю. Посредством век­селя невозможно было приобрести розничный товар в кредит. Развитие вексельного обращения зависело от уровня кредитных отношений, которые были опосредова­ны расширением товарооборота. Сжатие объема вексельного обращения определя­лось сокращением размеров кредитного обращения и сроком погашения векселей.

По мере развития кредитных отношений усиливалось несоответствие между товарным обращением, которое компенсировалось расширением вексельного обра­щения, и объемом обращающихся полноценных металлических денег.

Монетизация денежного оборота европейскими городами и государствами позволяла лишь засвидетельствовать право на определенное количество денег.

Денежное хозяйство оставалось неустойчивым по ряду причин:

1) быстрое стирание находившихся в обращении металлических денег;

2) ограниченные объемы необходимого металла в распоряжении государств;

179

3) рост количества монетных дворов для поддержания денежного обра­щения;

4) отсутствие надлежащих технических средств, обеспечивающих чеканку монет.

В связи с этим учреждаемые в европейских государствах ассоциации или товарищества объективно становились инструментом денежного обращения, укрепления зарождавшихся денежных систем отдельных стран.

Лучше всего этот процесс прослеживался в главном деловом центре Нидер­ландов — Амстердаме. В результате продолжительной, в течение нескольких веков, конкурентной борьбы действовавшего в городе института самостоятель­ных кассиров и учрежденного городскими властями разменного банка удалось упрочить нидерландскую денежную систему (с конца XVIII века на протяжении более чем 100 лет основной монетой в денежном обращении была монета достоин­ством в 3 гульдена).

При международной торговле и постоянном использовании в крупных торго­вых сделках значительного количества металлических денег разной пробы и досто­инства потребовалась организация системы кассиров, которые должны были заме­нить менял.

Кассиры производили платежи по распоряжениям купцов, уменьшая на соответствующую сумму их текущие счета. Поскольку система кассиров была задействована в огромных оборотах международной торговли, доходы приобрели предпринимательскую основу. Кассиры, обслуживая платежи иногородних купцов, балансировали, регулировали их взаимные требования. Полученные от купцов металлические деньги кассиры использовали для обменных операций.

Власти Амстердама усмотрели опасность в соединении профессий касси­ров и менял и приняли решение об учреждении организации, которая заменяла бы кассиров и действовала открыто по уставу.

В 1609 году в Амстердаме был создан разменный банк для удовлетворения постоянной потребности в размене металлических денег, который стал крупным центром банковского предпринимательства.

Попытка упразднить деятельность кассиров не имела успеха.

В 1621 году была в полном объеме восстановлена прежняя система кассиров, усилилась конкуренция между ней и банком.

Для приближения стоимости обращавшихся денег к установленной зако­ном цене в 1641 году некоторые виды монет были объявлены «хорошими банков­скими деньгами». Банк в качестве кредитора принимал «хорошие» виды монет, а в качестве менялы оперировал мелкой монетой, получившей название «кассовые деньги». Разделение функций банка в качестве кредитора и менялы объяснялось недостаточностью собственных денег, что чрезмерно повышало ажио. Банку при­ходилось изучать конъюнктуру спроса на различные виды денег, что позволило на практике снизить ажио.

Урегулирование городскими властями в 1659 году монетной системы поз­волило установить твердый тариф мелкой монеты.

С 1681 года стала осуществляться чеканка собственной городской монеты (гульденов). Разменный банк фактически был преобразован в депозитный и пере­водной (жиро) банк, основная задача которого сводилась к определению качества видов монет для отбора в ранг «хороших».

180

Имея счета не более 2900 купцов, банк постепенно превращался из депо­зитного в ссудный.

Перейдя к активным спекулятивным действиям, скупая и продавая в периоды резкого колебания курса собственные квитанции, банк одновремен­но использовал их в вексельном обороте. Банк стал центром вексельного обра­щения в Европе.

На территориях, где не было регулярного морского и речного сообщения, становление банков имело те же основы, что и в древние времена (прежде всего посредническая роль храмов, торговых домов и отдельных купцов).

В Германии на базе филиалов итальянских торговых домов стали создаваться немецкие торговые дома (полные товарищества или товарищества па вере), которые:

1) не подлежали строгой рекламации в силу сравнительной территориаль­ной удаленности от основного торгового дома;

2) не имели четко утверждаемого устава;

3) не обязаны были публиковать свои балансы.

Для совершения денежных операций достаточно было получить свидетель­ство определенного образца. Основные операции сводились к привлечению денег со стороны крупных вкладчиков (баронов, князей и др.) и предоставлению этих денег нуждающимся в качестве ссуд под заклад, невзирая на законы об ограниче­нии или запрете ростовщичества.

В некоторые германские княжества и королевства после войны 1618 — 1648 годов были приглашены гугеноты, элита французского купечества, специа­листы вексельного и безналичного денежного оборотов. Они имели большой опыт ведения денежных операций, держали денежный капитал постоянно в движе­нии, вели банковские книги. С их помощью был создан первый ремесленный банк «Гемайн-Кредит».

Во Франции в XII—XVI веках предпринимались неоднократные попытки создания товариществ для выдачи ссуд под некрупные залоги (заклады). Буллой Папы Римского Льва X (начало XVI века) предусматривалось ограничение взи­мания процента — не выше расходов но управлению товариществами. В 1627 году подтверждались права товариществ и данное им по сравнению с ломбардами, взи­мавшими высокий процент за ссуды, преимущество.

С 1673 года выдача ссуд под залог стала регламентироваться, в стол ице стра­ны — Париже создавались банки. Широкое распространение банков, ориентиро­ванных на денежные средства мелких вкладчиков, дополнялось становлением банкирских домов.

На Руси с начала XIII века в результате активной торговли с немецки­ми городами определились основные центры денежных операций — Новгород и Псков. В монастырях и церквах открывались торговые дома.

Первоначально при предоставлении ссуды товарные и металлические день­ги не оформлялись заложенным имуществом, потом постепенно начали распро­страняться залоговые отношения.

Русь усвоила основные положения византийского государственного права, приняла византийский порядок организации денежных операций: стремление государства охранять монополию в этих вопросах, регламентация операций и раз­мера допустимых процентов. Право на занятие подобным промыслом давалось на откуп. Согласно псковскому ссудному праву кредитные сделки оформлялись

181

на особых «досках». В денежный оборот вводились долговые обязательства — простые векселя. По основному правовому документу Русской Правде регламен­тировались охрана и порядок обеспечения имущественных интересов кредитора, порядок взимания долгов, виды несостоятельности.

На протяжении XIII—XVI веков выполнение денежных операций было локализовано из-за сокращения объемов международной торговли, отсутствия поддержки со стороны князей и их городов, пытавшихся насаждать традиции мусульманского кредитного дела. Ссуда выступала как подарок, использование процента строго запрещалось. Высокая ставка ссудного процента ростовщиков не стимулировала зарождение денежного хозяйства.

В течение нескольких веков в европейских странах формировались новые традиции банковской деятельности. Это было обусловлено национальными осо­бенностями экономического развития, уровнем товарно-денежных и кредитных отношений.

РАЗВИТИЕ БАНКОВ

В течение XVII века сформировались объективные предпосылки измене­ния положения банков и банковского дела в Европе.

Банковская деятельность неизбежно должна была влиться в общий процесс глобализации мирохозяйственных отношений благодаря:

1) образованию основ мирового товарного рынка в ходе Великих геогра­фических открытий XV—XVI веков;

2) проявлению национальных интересов и экономических притязаний евро­пейских государств;

3) увеличению хозяйственных возможностей и интернационализации финансовых связей;

4) повышению рискованности предпринимательской деятельности.
Банки выходят на мировую экономическую арену при поддержке своих

государств (позднее — и без такой поддержки) по мере концентрации и централи­зации денежного капитала. На этот процесс влияли различные факторы, в первую очередь внешние.

Локальные действия отдельных крупных банков (особенно итальянских и голландских) приводили к усилению межбанковской конкуренции, стимули­ровали универсализацию и одновременно специализацию денежных операций.

Колоссальный прилив серебра и золота из Америки в Европу в XVI веке подорвал монополию этих банков в обеспечении хозяйства денежными средства­ми. Он качественно изменил масштабы банковской деятельности, продемонстри­ровал сложившиеся ранее ограниченные возможности данного вида предприни­мательства и его доходности. Только в Амстердаме можно было получить кредит под 3% годовых, что считалось крайне низким.

Основные функции банков осуществлялись в рамках регулирования денеж­ного обращения, поддержания его устойчивого равновесия в условиях постоян­ного дефицита денег.

Подобное развитие банков имело предел вследствие характера металличе­ского денежного обращения. Подлинное развитие банков должно было начаться с совершенствованием денежного обращения.

182

Ограничения, налагаемые на процесс банковского предпринимательства, были связаны с особенностями металлического денежного обращения:

■ нерегулярные поступления определенного количества драгоценных метал­лов для возмещения монетарного запаса, стершегося в ходе денежного обращения;

■ неэластичность предложения золота как денег (огромные затраты на золо­тодобычу и природная ограниченность этого ресурса);

■ недостаточная пригодность полноценных денег для обслуживания денеж­ного обращения в силу неспособности золота приносить проценты за счет соб­ственного объема;

■ сдерживание увеличения скорости оборота индивидуальных денежных капиталов;

■ уменьшение национального богатства (добыча золота не увеличивала ни производительное, ни личное потребление).

Одновременно с банками государства пытались разными способами лик­видировать сложившиеся ограничения, прежде всего с помощью неразменных на металл государственных бумажных денег с принудительным курсом.

В XVII веке бумажные деньги распространились в Северной Америке (Мас­сачусетс), а затем в странах Европы. Это смягчило существовавшее противоре­чие, предохраняя часть золота и серебра в сфере обращения от потерь в результате стирания.

Природа бумажных денег была такова, что их количество в обращении долж­но было соответствовать вытесненному золоту. Излишний выпуск бумажных де­нег приводил к их обесценению и невозможности регулировать денежное обра­щение. Понижение золотого содержания монет не решало проблему.

Для функционирования металлических денег не нужен был специальный институт. В их обращении были заинтересованы храмы и государства. Они консер­вировали данный вид обращения.

Необходимы были носители денежных отношений, которые не зависели бы от монополии золота. Объем этих носителей должен был регламентироваться степенью развития национального капитала.

Этим требованиям соответствовали кредитные деньги. Они замещали пол­ноценные деньги, а не временно заменяли их в сфере обращения, как бумажные.

Кредитным деньгам необходим был особый институт, им стали байки. Поя­вилась новая, эмиссионная функция банков — выпуск кредитных средств обращения..

С появлением кредитных денег их оборот перестал зависеть от механиче­ски действующего фактора — количества металлических денег.

Первоосновой эмиссии кредитных денег стало обращение векселей для коммерческого кредитования. Появление векселей не означало наделение их денежными свойствами. Размеры вексельного обращения были тесно связаны с массой реализованных в кредит товаров и с уровнем цен этих товаров. Вексель как долговое обязательство стал деньгами тогда, когда приобрел особую форму движения, начал использоваться как средство платежа до указанного в нем срока погашения. Вексель наделялся денежным свойством при условии приобретения им ликвидного характера. Вексель как частное долговое обязательство приобретал определенную двойственность: оставаясь продуктом функционирующего капи­тала, он одновременно выступал видом кредитных денег.

183

Превращение векселя в банкноту в качестве признанного обществом зна­чимого денежного эквивалента осуществлялось в порядке эмиссионных опера­ций банков.

Разменная банкнота была менее эластична по условиям расширения обра­щения, чем вексель. Кроме решения круга участников кредитной сделки, необхо­дима была готовность банка превратить вексель посредством учета в наличные деньги. Выпуск новых банкнот зависел от объема частного кредитного оборота и от эмиссионной политики банка. Потребность в их создании диктовалась не уве­личением товарооборота в целом, а лишь необходимостью для товарооборота наличных денег. Вместе с тем по условиям сжатия обращения разменная банкно­та была более эластична, чем вексель. Ее свободный размен позволял в любой момент предъявить избыточное количество банкнот банку-эмитенту, потребовав за них золото. Объем банкнотного обращения уменьшался за счет погашения ссуд банку, выданных под учтенные векселя, и чем короче был срок этих кредитов, тем устойчивей становилось обращение.

Обращение банкнот в сфере платежа наличными деньгами вызвало необ­ходимость придания банкнотам дополнительной устойчивости в виде обеспече­ния золотым запасом банков. Эмитируя банкноты, банки стали руководствоваться не интересами участников кредитных сделок, а желанием получить доход, что упрочило предпринимательские основы банковского дела.

Золотое обеспечение банкнот также было связано и с эмиссионной функ­цией банков, а товарное покрытие банкноты являлось важной ее качественной характеристикой.

Регулирование банкнотного обращения в общегосударственном масштабе стало крайне необходимым.

Внешние факторы создания устойчивости банков как особых кредитных институтов поддерживали внутренний потенциал зарождающихся национальных банковских систем в отдельных странах.

С 40-х годов XVII века банки выполняют эмиссионные операции в Англии и Шотландии.

Английские купцы стали хранить свободные денежные средства у масте­ров ювелирных дел. Мастера в свою очередь стали предлагать торговцам процент на вносимые денежные вклады, поскольку они получили возможность отдавать их в рост по более высокой ставке.

Расписки мастеров (частные векселя), подтверждающие принятие вкладов на хранение, стали обращаться в виде банкнот. Со временем количество неболь­ших частных банков заметно возросло, каждый из них обладал равными правами выпуска банкнот в неограниченных масштабах и вне государственного контроля.

В результате относительно устойчивого банкнотного обращения банкам и банкирам удалось завоевать доверие общества, поскольку в их деятельности дан­ное денежное средство активно и легко использовалось при платежах.

Банк первоначально выступал как один банкир или нескольких человек (два-шесть), объединенных эмиссионным интересом.

Эмиссионные операции банков в равной степени были и переводными, так как сумма их денежных обязательств и деловое (предпринимательское) состояние не менялись.

184

Банкноты выступали единым денежным стандартом (единицей учета), что позволяло преодолевать естественные трудности, связанные с обращением метал­лических денег.

Обеспечением эмиссионной деятельности стали золотые и серебряные моне­ты, государственные бумажные деньги, которые подлежали размену на монеты.

Основным условием сохранения самостоятельности эмиссионной деятель­ности банков явилась форма их организации.

При организации банков в форме обществ с неограниченной ответствен­ностью в Шотландии предусматривалось, что в случае банкротства они должны нести ответственность перед вкладчиками и держателями банкнот. В Англии на протяжении XVII—XIX веков, напротив, преобладали общества с ограничен­ной ответственностью. Уровень банкротства в Англии в 4 раза и более превос­ходил данный показатель для Шотландии. Убытки зачастую ложились па держате­лей банкнот, тогда как в Шотландии они обычно покрывались самими банками.

Однако, несмотря на это, в Англии долго существовали частные эмиссион­ные банки. В 1921 году собственная эмиссия банкнот частными банками в стране прекратилась.

Банкнотное обращение частных банков имело существенные недостатки:

■ необходимость постоянного приема и выпуска банкнот;

■ отношения между банком и его клиентами, приобретающими банкноты, не носили личного характера;

■ обладатели банкнот часто не в состоянии были судить о кредитоспособ­ности банка.

Доверие, оказанное банкнотам со стороны общества, имело слабую органи­зационно-экономическую основу, определяемую периодом возникновения и масш­табами деятельности эмиссионных банков.

Государство обратило внимание на стихийно сформировавшуюся систему банков. Для усиления своего влияния оно в 1694 году учредило Банк Англии. Используя сложившуюся форму организации бизнеса (акционерное общество), банк получил от государства привилегии в виде определенной монополии. Она предполагала значительные преимущества, в том числе предоставление права увеличения капитала в обмен на кредит правительству. Ни один другой банк, состоявший из семи и более партнеров, не имел права выпуска банкнот (со сро­ком выплаты менее полугода). Это фактически привело к исключению акционер­ных обществ из эмиссионного бизнеса и из банковскою дела вообще.

С 1742 года Банк Англии становится единым акционерным обществом по выпуску банкнот.

«Концентрация привилегий» в Банке Англии усилила его положение в деле выпуска банкнот: многие мелкие банки перешли к практике хранения в нем своих денежных средств.

К началу XIX века Банк Англии приобрел в основном черты центрального банка страны. Банкноты Банка Англии практически стали законным средством платежа. В 1812 году правительство объявило банкноты Банка Англии универ­сальным средством платежа.

Банки стали рассматривать банкноты центрального банка в качестве сред­ства обеспечения собственной эмиссионной деятельности. В местном денежном обращении решающую роль также стали играть обязательства Банка Англии.

185

Закон Пиля 1844 года окончательно закрепил монополию на эмиссионную деятельность за Банком Англии. Не обеспеченная золотом банкнотная эмиссия ограничивалась. Приобретение эмиссионных прав вновь образованными банка­ми было запрещено.

Приостановка действия закона Пиля позволяла Банку Англии выпускать дополнительное количество собственных банкнот, не заботясь о покрытии их нахо­дящимся в банке золотым запасом.

Неразменные банкноты превращались в кредитные деньги в масштабах всей экономики страны:

1) они не имели внутренней стоимости;

2) были непосредственно и тесно связаны с движением торгового нацио­нального капитала и богатства;

3) обеспечивали устойчивость денежного обращения системой государ­ственного кредита;

4) были сравнимы по стоимостной характеристике с казначейскими бумаж­ными деньгами.

Отделение эмиссионной функции от кредитной в Банке Англии поло­жило начало денежного обращения, регулируемого центральным банком. Активно начинает использоваться внутренний государственный долг для поддержа­ния устойчивости денежного обращения. За 1844—1921 годы эмиссионное пра­во утратили 207 частных банкирских домов и 72 акционерных банка Великобритании.

Первые локальные денежные системы, опиравшиеся не на золото, а. на нацио­ нальные кредитные деньги, были созданы со второй половины XIX века в коло­ниальных владениях Великобритании, а затем и в других странах Европы. Концен­трация эмиссии банкнот центральными банками ведущих европейских стран осуществлялась во второй половине XIX века — первой четверти XX века.

Б России банковское дело развивалось как государственное, частных эмис­сионных банков не было.

Созданный в 1860 году Государственный банк выступил в качестве комис­сионера казны и эмитента кредитных билетов. Он осуществлял обмен кредитных билетов: ветхие — на новые, крупные — на мелкие — и размен на монету, а также проводил прием монеты и слитков из золота и серебра с выдачей за них кредит­ных билетов. Действовавшее в то время законодательство не регламентировало эмиссионные функции Госбанка. Министр финансов являлся «непосредственным главным начальником банка» с широкими распорядительными правами и воз­можностью направлять всю деятельность банка.

С принятием нового устава в 1894 году Госбанк приобрел функции цент­рального эмиссионного банка, государственные кредитные билеты стали выпу­скаться в строго ограниченном размере.

В 1897 году монопольное право осуществления эмиссии кредитных биле­тов Государственным банком Российской империи установилось окончательно.

Рост количества промышленных и торговых предприятий, их платежного оборота в ходе промышленной революции, охватившей европейские страны в XVIII—XIX веках, не мог обеспечить денежные требования с помощью банк­нотной эмиссии.

Для развития банков как кредитных институтов ведущей становилась депозитная операция.

186

Результатом депозитных операций банков было появление нового вида кре­дитных денег — депозитных. Они создавались на основе банковских вкладов и системы специальных расчетов, которые производились между банками путем переноса сумм с одного счета на другой. Внешне обращение депозитных денег было связано с чеком — приказом собственника счета об уплате определенной суммы денег, который выписывался на специальном бланке, получаемом вклад­чиком от банка, владельцем текущего счета в банке.

Перевод счета от одного вкладчика к другому осуществлялся посредством бухгалтерской записи на счетах банка; деньги не принимали участие в платеже. При постоянном росте числа банков происходил прием от клиентов платежей, выписанных на другие банки. Одновременно через создаваемые расчетные пала­ты производились взаимные платежи.

В общенациональном масштабе формировалась сфера чекового обращения и замещения чеками полноценных металлических денег и банкнот в качестве сред­ства обращения и платежа.

Депозиты резко отличались от тех кассовых запасов, которыми постоянно располагали банки для текущих платежей вкладчикам. Привлечение денежных средств в качестве депозитов обусловливалось начислением определенного про­цента. Банк мог договориться об обязательном досрочном уведомлении относи­тельно изъятия остатков денежных средств. Если кассовые запасы банков были достаточно предсказуемы (известные колебания в зависимости от величины и вида предприятия, его отраслевой направленности), то с депозитами дело обстояло сложнее. Для привлечения денежных средств в депозиты банкам приходилось развивать сферу собственных услуг (платежи чеками, совершенствование кассо­вых операций).

Размеры депозитного обращения определялись объемом вкладов на текущие счета и величиной наличных денег (золотые монеты, банкноты), которые должны были выдаваться по первому требованию вкладчиков. Отношение наличных резервов банков к величине вкладов показывало состояние ликвидности банковской системы.

Способность к расширению и сжатию депозитного обращения определя­лась изменениями в наличном денежном обращении. Операции банков по приему и выдаче наличных денег не давали депозитным деньгам «отрываться» от разме­ров первичных вкладов.

Использование чекового обращения позволяло банкам создавать «мнимые депозиты». Поэтому с развитием депозитного обращения, усилился контроль за банковской ликвидностью со стороны государства.

В Великобритании для успешной работы акционерных обществ потребова­лись депозитные банки, которые взяли бы на себя финансовое посредничество меж­ду акционерными обществами и населением. Только за 20 лет (1840—1860 гг.) лон­донские банки увеличили сумму своих депозитов в 13 раз. Деятельность депозитных банков приводила к концентрации денежного капитала. С 1858 по 1890 год чис­ло депозитных банков сократилось с 400 до 104. Из 40 оставшихся к 1918 году депозитных банков подавляющая часть банковского оборота приходилась лишь на 12. В 1926 году депозиты составляли по пассиву общего баланса английских банков 87,9%, тогда как собственный и резервный капитал — только 6,6%.

В России активность создаваемых коммерческих банков наблюдалась с начала 80-х годов XIX века. При учреждении банков необходимо было, чтобы

187

наличные суммы вместе с текущим счетом в Госбанке составляли не меньше 10% обязательств банков. Сумма обязательства не должна была превышать основной и резервный капитал более чем в 5 раз.

Источником основного объема депозитных операций становился непосред­ственно Госбанк, который принимал вклады казначейства. Позднее для стимули­рован ия вкладчиков с целью перевода их денежных средств в коммерческие бан­ки Госбанк прекратил начисление процентов по текущим счетам. За 30 лет (1885—1914 гг.) вклады коммерческих банков выросли в 11,1 раза, тогда как их капитал увеличился в 7 раз.

В течение XVII—XX веков результатом консолидации и концентрации денежных капиталов в банках явилось усиление экономической мощи крупных государств: Великобритании, Франции, Германии и России. Стабилизировалась роль определявших уровень кредитных отношений в Средние века европейских стран: Италии, Испании, Португалии, Голландии.

В XX веке сформировался крупный экономический потенциал США и Японии. Качественное различие в уровне структуризации товарно-денежных отно­шений привело к преобразованию кредитных отношений, повлияло на степень их концентрации, централизации и монополизации, государственное регулирование.

Чем больше становилось субъектов хозяйствования, тем при всех прочих равных условиях более интенсивно увеличивался объем кредитных операций банков ведущих европейских стран. Для их проведения банки расширяли денеж­ную основу (внедрение новых видов кредитных денег) и способствовали фор­мированию национальных и мирового финансовых рынков.

С XVII века по мере упрочения позиций фондовых бирж, проведения на этих биржах котировок ценных бумаг государств и компаний, массового создания акционерных обществ банки развивают отдельные сегменты финансовых рынков как источники пополнения своего денежного капитала для осуществления кре­дитных операций.

Концентрация частного финансово-промышленного капитала неизбежно вырастает до национальных масштабов.

Кредитная активность банков Великобритании и Голландии на протяжении длительного времени вплоть до XX века характеризовалась не только уровнем про­мышленного развития, но и масштабами проводимых операций. На протяжении трех столетий (с 40-х годов XVII века до 40-х годов XX века) интенсивность кредитных операций этих банков определялась масштабами территорий и численностью про­живающего на них населения. За отмеченный период рост колониальных владений метрополии по площади и численности населения составил: для Великобритании — соответственно 73 раза и 9,5 раз, для Голландии — соответственно 70 раз и 8 раз.

Только банки Великобритании имели свыше 4 тысяч заграничных отделе­ний, позволявших сохранять фунт стерлингов как резервную валюту, обслужива­ющую '/з мирового платежного оборота. Огромные государственные расходы тре­бовали задействовать банки в качестве крупных финансовых посредников.

В Великобритании укрепление национальной валюты и привязка к ней внутреннего государственного долга создали основы взаимодействия государства как крупного заемщика банка Банка Англии и банка как крупного кредитора госу­дарства. Банк Англии с помощью собственных банкнот гарантировал обслужива­ние государственного долга. Он мог выдавать кредиты правительству с разреше-

188

ния парламента. При несоблюдении установленного порядка сумма штрафа состав­ляла трехкратный размер суммы кредитов, выданных правительству без разреше­ния парламента. Далее король не мог изменить данное положение. С 1746 года было установлено соблюдавшееся длительное время устойчивое соотношение между кредитами банка государству и увеличением акционерного капитала за счет допол­нительного выпуска акций и дополнительных взносов.

Если в 1890 году 104 английских банка имели 2203 отделения, то к 1926 го­ду только 18 крупных банков располагали сетью в 8676 отделений. По активу обще­го баланса английских банков ссудные операции в течение длительного периода оставались наиболее стабильными и составляли долю в 58%.

Усиление монопольного положения отдельных акционерных банков ослаби­ло позиции Банка Англии. Правительство вынуждено было выдавать специаль­ные разрешения для слияния крупных банков. Вместе с тем банки не испытывали конкуренции и вплоть до 70-х годов XX века находились но/1 защитой банковско­го картеля, который контролировал процентные ставки. Регулирующая роль Банка Англии была постепенно восстановлена и упрочена. Благодаря совершенствова­нию кредитной деятельности удалось устранить противоречия во взаимоотноше­ниях между столичными (лондонскими) и провинциальными банками в резуль­тате конкуренции на финансовом рынке и создать единую банковскую систему.

В России с 30-х годов XVIII века государственные банки («Медный»,«Вспо­могательный для дворянства», «Ассигнационный» и др.) занимались долгосрочным кредитованием. Создание коммерческих банков началось с 60-х годов XIX века.

К 1914 году существовало более 50 банков, количество их отделений возрос­ло с 40 до 822. Распространенными операциями становятся ссуды иод ценные бума­ги. Со стороны других кредитных учреждений (обществ взаимного кредита, город­ских банков, кредитной кооперации) ощущалась постоянная конкуренция. Небольшое число коммерческих банков объяснялось политикой государства: финансовая поддержка крупных банков, жесткое регулирование акционерного учредительства.

Особое значение имела собственно кредитная деятельность Государствен­ного банка. В разрез уставу, по которому основными учетно-ссудными операция­ми являлись учет векселей, срочных правительственных и общественных процен­тных бумаг, иностранных тратт и ссуд под товары и ценные бумаги, Госбанк предоставлял долгосрочные кредиты и осуществлял прием в залог недвижимого имущества заемщиков по векселям.

Осуществлялась выдача «неуставных ссуд», т.е. совершались операции по специальной докладной министра финансов и с разрешения императора. По назначению, размерам и сроку эти ссуды не соответствовали уставу.

Важным направлением деятельности становится предоставление промыш­ленного кредита: ссуды под простые векселя, под залог недвижимого имущества, различного рода инвентарь. Однако прямое подчинение Государственного банка Министерству финансов в качестве его вспомогательного учреждения не способ­ствовало развитию краткосрочного кредита.

В советское время, с 20-х по 80-е годы XX века, Государственный банк был превращен в орган краткосрочного кредитования народного хозяйства: коммерче­ский кредит был заменен прямым банковским, а система коммерческих банков — системой государственных специализированных банков.

189

В XX веке выявилось неравномерное развитие отдельных крупных по эко­номическому потенциалу государств. Ведущее положение заняли Соединенные Штаты Америки.

Структурные изменения в хозяйстве, конкуренция с различного рода спе­циализированными кредитно-финансовыми учреждениями требовали постоян­ного поддержания устойчивости и ликвидности национальных банковских систем. Необходимость приспособления к изменяющимся условиям при выполнении для финансово-промышленного капитала важнейших функций и операций (эмиссион­ных, депозитных, кредитных, фондовых) обусловила важную роль банков как осо­бых институтов создания кредитных денег.

Объем предоставляемых услуг и их качество, степень соединения опера­ций банков и небанковских учреждений, влияние участия государства в проведе­нии банковской политики были столь неодинаковы в разных странах, что пона­добились международные банковские институты для стабилизации деятельности формирующегося мирового банковского сообщества: в 1930 году был создан Банк международных расчетов, в 1946 году — Международный банк реконструкции и развития, в 1947 году — Международный валютный фонд.

В условиях мировых войн и экономических кризисов приходилось направ­лять банковскую деятельность в более регулируемое русло концентрации и спе­циализации: устранение конкуренции между крупными банками, децентрализа­ция их деятельности посредством обширной банковской периферии, целевое использование денежных капиталов.

Специализация банков Великобритании выразилась в выделении клирин­говых банков (предоставление кредита в форме овердрафта и краткосрочных ссуд) и учетных домов (вексельный кредит). Такое разграничение позволяло снизить предпринимательский риск. Клиринговыми назывались шесть ведущих депозит­ных банков, являвшихся членами Лондонской клиринговой (расчетной) палаты. Либерализация правил торговли ценными бумагами, усиление конкуренции в сфере традиционных операций позволили клиринговым банкам расширить круг своих услуг. Клиринговые банки обрастали специализированными дочерними компаниями, превращались в кредитно-финансовые конгломераты.

Учетные дома, обладая монопольной возможностью пользоваться креди­тами Банка Англии в обмен на посредничество в размещении казначейских век­селей, демонстрировали достаточно гибкие формы банковской деятельности. Постепенная утрата монополии привела учетные дома к необходимости дивер­сифицировать деятельность.

Одновременно со специализацией как необходимым объективным процессом банковского предпринимательства в отдельных европейских странах осуществ­лялось государственное регулирование.

В Советском Союзе с 30-х по 80-е годы XX века государством создавалась и совершенствовалась система специализированных банков. В конце этого перио­да она состояла из Внешторгбанка, Агропромбанка, Жилсоцбанка, Стройбанка и Сбербанка. Каждый их них представлял собой достаточно сложную централи­зованную систему с разветвленной сетью кредитных учреждений. Государство время от времени изменяло принятую специализацию (расширение сети отделе­ний и контор, разграничение круга клиентов и т.д.).

190

За счет большой сети Государственного банка СССР (185 контор и 4274 отде­ления) сеть специализированных банков в 80-е годы расширилась, причем при­крепление осуществлялось в зависимости от того, клиентура какого банка преоб­ладала в данной конторе или отделении.

С конца 80-х годов значительная часть государственных специализирован­ных банков и их отделений была преобразована в коммерческие банки и их филиа­лы. Благодаря принятым в 1990 году союзному и российскому законам о банках и банковской деятельности система коммерческих банков стала постепенно раз­виваться.

Развитие российской банковской системы в 90-е годы XX века показало, что соблюдение выработанных в предшествующие периоды принципов и основ банковской деятельности должно стать решающим для достижения экономиче­ского процветания страны.

ГЛАВА 20

КРЕДИТНАЯ И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМЫ

СОДЕРЖАНИЕ , СТРУКТУРА

И ЭЛЕМЕНТЫ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

Понятие «система» применимо не только к деньгам и организации денеж­ного обращения. Оно используется также и для определения кредитных отношений, банков и организации их деятельности.

Термином «система» охотно оперируют не только ученые, философы, но и деятели культуры и искусства, организаторы производства и работы банков. Как это не покажется странным, но термин «система» не получил четкого определения. Чаще всего под словом «система» понимается состав чего-либо. Вме­сте с тем термин «система» определяет не только состав элементов — по содержа­нию понятие «система» более широкое, оно включает:

■ совокупность элементов;

■ достаточность элементов, образующих определенную целостность;

■ взаимодействие элементов.

Кредитная система — это совокупность элементов, которая призвана реали­зовать свойства, характерные для кредита. Кредит в кредитной системе выступает рядовым элементом, его сущность определяет действие всех других элементов дан­ной системы. На практике это означает, что благодаря системе (системному под­ходу) свойства кредита: его стоимостный характер, обращаемость ссужаемой стоимо­сти на возвратной основе, добровольный и временный характер функционирования в рамках определенного срока, а также соответствие потребностям как кредитора, так и заемщика, другие свойства — должны быть в полной мере реализованы.

Кредитную систему России можно представить в виде следующей структу­ры (рис. 20.1).

191

I. Фундаментальный блок

Кредит, границы и законы его движения

Субъекты кредитных отношений

Принципы кредита

II. Организационный блок

Кредитная политика Виды и объекты кредита Условия кредитования Механизм кредитования Кредитная инфраструктура

111. Регулирующий блок

-Государственное регулирование кредитной деятельности

-Банковское законодательство

■ Нормативные положения Центрального банка Российской Федерации

-        Инструктивные материалы,
разрабатываемые
коммерческими банками

в целях регулирования их деятельности

Рис. 20.1. Структура кредитной системы России

Как видно из рис. 20.1, базовым блоком кредитной системы является кре­дит как специфическое отношение между кредитором и заемщиком, границы и законы его движения. Этот блок, отражающий глубинные качества кредита, можно назвать фундаментальным блоком, определяющим действие других элемен­тов. Он охватывает также деятельность субъектов, кредитных отношений. Кредит, как отмечалось, это всегда как минимум две стороны (не считая гарантов и пору­чителей). Реализовать на практике специфические свойства кредита усилиями одной стороны невозможно. Субъекты кредитных отношений в контексте системного подхода должны обладать такой совокупностью черт, которая явля­ется достаточной и гарантирующей функционирование кредита как специфиче­ского экономического отношения. Кредитор, к примеру, должен обладать не только достаточными капиталами, но и профессиональными навыками рационального ведения кредитного дела. В современном хозяйстве кредитором большей частью является банк (коллективный кредитор). Именно от банка в этом случае будет зависеть, насколько верно учтены и соблюдены правила пользования кредитом и как следствие — реализация сущностных свойств кредита.

Однако это будет зависеть от деятельности не только кредитора, но и заем­щика — непосредственного потребителя кредита. Заемщиком как частью кредит­ной системы может стать также не всякий экономический субъект, а лишь тот, который обладает юридической самостоятельностью, может своим имуществом, доходом от кредитной сделки полностью и в срок материально гарантировать воз­врат кредита и уплату ссудного процента за использование кредита.

Помимо сущностных свойств кредита и законов его движения в данный блок входят принципы кредита — правила, основы, которым целесообразно следовать, чтобы рассматривать фундаментальные качества кредита.

---

Дата добавления: 2019-01-14; просмотров: 865; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!