УПОРЯДОЧЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В 1961 И 1991 годах

В 1961 году в стране была осуществлена деноминация, связанная с изменени­ем масштаба цен в 10 раз. Деноминация сопровождалась выпуском новых денег, значительно меньших по размеру, чем старые денежные купюры. Рубль был девальвирован по отношению к золоту и доллару США в 4,6 раза. В 1991 году в СССР были проведены преобразования денежной систе­мы. В целях борьбы со спекуляцией, контрабандой рублей и валюты, коррупцией, изготовлением фальшивых денег из обращения были изъяты денежные купюры в 50 и 100 руб. Обмен был ограничен по объему денежных средств и срокам про­ведения. Первоначально срок обмена установили в 3 дня, но затем его дважды пересматривали.

119

Денежные купюры номиналом 50 и 100 руб. образца 1961 года обменива­лись на банкноты образца 1991 года. Обмену подлежали денежные средства в раз­мере месячного оклада.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1992 — 1993 годов

В 1992 году после распада СССР России не удалось сохранить единое руб­левое пространство, так как бывшие союзные республики как независи­мые государства стали проводить денежные реформы для создания соб­ственных национальных денежных систем. Это заставило Россию осуществить собственную денежную реформу с целью «отсечения» налич­ной денежной массы стран ближнего зарубежья, где еще обращались совет­ские денежные знаки. Сначала из обращения изымались банкноты Госу­дарственного банка СССР, государственные казначейские билеты СССР и на территории России функционировали только банковские билеты (банк­ноты) Банка России и металлические монеты. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами государ­ством не устанавливалось.

С 24 июня 1993 года в обращении остались только банкноты Банка России образца 1993 года номиналом в 100, 200, 1000, 5000 и 50 000 рублей.

Денежная реформа 1992—1993 годов сформировала российскую денеж­ную систему, но она не ставила задачи оздоровления денежного обращения и укрепления позиций национальной валюты. В стране раскручивалась гипер­инфляция, нарастал бюджетный дефицит, сокращался реальный сектор экономи­ки и объем ВВП.

В ходе денежной реформы в России менялись виды денежных знаков, их обеспечение, была отменена фиксация золотого содержания банкнот, стали при­меняться другие методы регулирования денежной массы, инфляции, курса рубля по отношению к иностранной валюте.

ДЕНОМИНАЦИЯ 1997 года

В конце 1997 года Правительство Российской Федерации и Центральный банк Российской Федерации объявили о деноминации — изменении нари­цательной стоимости денежных знаков с одновременным соответствующим изменением масштаба цен в соотношении 1 : 1000. Целью деноминации являлись упорядочение денежного обращения, облегчение учета и расчетов в стране.

Деноминация рубля должна была стать завершающим этапом стабилиза­ции денежного обратцения в стране после перехода к рыночной экономике, свобод­ным ценам, гиперинфляции 90-х годов. Однако августовский кризис 1998 года сорвал временную стабилизацию денежного обращения.

Мировая практика показывает, что денежные реформы проводятся по эко­номическим причинам (в связи с необходимостью стабилизировать денежное

обращение для поддержания экономического роста, укрепления финансовой

120

системы, курса национальной валюты) либо по политическим причинам (в связи с изменением государственного устройства, созданием новых государств, необхо­димостью укрепления доверия к национальной валюте).

По форме денежные реформы могут быть конфискационными или некон-фискационными в зависимости от задач, которые решаются при их проведении.

Успешное преобразование денежных систем всегда определяется нали­чием экономических и политических предпосылок, глубиной проводимых меро­приятий по укреплению экономики и упорядочению денежного обращения страны.

С конца XX века большая часть денежных реформ сводилась к частичному преобразованию денежных систем, которое имело локальный кратковременный эффект, так как при высоком уровне глобализации и интеграции хозяйств на про­ведение данных мероприятий большое влияние оказывают внешнеэкономические факторы.

РАЗДЕЛ U

КРЕДИТ

ГЛАВА 14

НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТА

Вслед за деньгами кредит является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости может увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись креди­том, имеют двойной шанс: либо применить способности и выданные допол­нительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достиже­ние потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем. При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздей­ствие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Одни специалисты счи­тают, что кредит возникает от бедности, нехватки имущества и ресурсов у субъ­ектов хозяйствования. По мнению других специалистов, кредит разрушает экономику, поскольку за него нужно платить, а это сильно ухудшает финансовое положение заемщика, приводит его к банкротству.

Столь неоднозначное понимание воздействия кредита на экономику во мно­гом связано с отсутствием четкого представления о нем.

Возникновение кредита происходит не в сфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противо­стоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые выступить в экономические отношения. Товарообмен как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, на которой возникают отно­шения по поводу кредита. Движение стоимости — ядро движения кредита.

Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала).

Движение средств не замыкается их переходом из одной формы в другую. Движение средств — не только их кругооборот, но и оборот. Денежные средства, полученные после реализации продукции, опять расходуются: приобретаются новые средства производства, выплачивается заработная плата; кругооборот вновь и вновь повторяется, происходит постоянное круговращение средств.

Последовательное превращение из одной формы в другую, а также посто­янное круговращение капитала, кругооборот и оборот не везде одинаковы; в каж­дом конкретном случае они отражают особенности производства и обращения продукции,

122

Кругооборот и оборот капитала отличаются непрерывностью. Вместе с тем это не исключает колебаний в его кругообороте и обороте. В процессе движения капитала образуются приливы и отливы денежных средств, колебания потребно­сти в ресурсах и источниках ее покрытия. Их можно наблюдать в связи с движе­нием как основного, так и оборотного капитала предприятий.

Аналогичная ситуация возникает и в движении оборотного капитала. Коле­бания в его кругообороте и обороте оборотного капитала проявляются более раз­нообразно. Прежде всего они возникают вследствие сезонности производства, несовпадения времени производства и времени обращения продукции. Значитель­ная потребность в привлечении дополнительных денежных средств может быть вызвана также импортными поставками, разовым завозом товарно-материальных ценностей, ценовыми факторами и др.

Неравномерность в движении средств — это и следствие отгрузки готовой продукции. Момент отгрузки продукции зачастую не совпадет с моментом получения выручки от ее реализации. Это происходит из-за того, что место производства про­дукции отдалено от места ее потребления, причем эта отдаленность от рынка сбыта может быть значительной и вызывать потребность в дополнительных ресурсах.

На базе неравномерности кругооборота и оборота капитала естественным ста­новится появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоре­чие между временным оседанием средств и моментом возникновения необходимо­сти их использования в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит.

Кредит становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недостает собственных ресурсов. Как подчеркивалось ранее, их нерационально накапливать про запас, они все время находятся в движении, в обороте.

Общество заинтересовано, во-первых, в том, чтобы избежать омертвления высвободившихся ресурсов, во-вторых, в том, чтобы экономика развивалась непре­рывно в расширенных масштабах.

Вместе с тем кругооборот и оборот капитала еще не в полной мере объясня­ют объективную необходимость кредита. Неравномерность кругооборота и оборота лишь характеризует факт высвобождения средств в одном звене и наличия потреб­ности в них на другом участке; в кругообороте и обороте, следовательно, заложе­на возможность возникновения кредитных отношений.

Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны опреде­ленные условия, по крайней мере два:

1) кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпаде­ние интересов кредитора и заемщика;

2) участники кредитной сделки — кредитор и заемщик — должны высту­пать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.

Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами. Этот интерес не есть нечто субъективное, регулируемое в конечном счете волей участников производственных отношений. Всякий интерес, порождающий дей­ствие, обусловлен прежде всего объективными процессами, koi i кретной ситуацией, делающей неизбежной возникающую взаимную заинтересованность.

123

На практике, например, предприятие как субъект кредита в силу кругообо­рота средств может испытывать потребность в привлечении дополнительных ресурсов в целях обеспечения непрерывности производства. Однако потребность в дополнительных ресурсах у заемщика не есть абсолютно обязательный фактор, обусловливающий выдачу кредита кредитором.

Банки как коллективные кредиторы обязаны проанализировать возможно­сти выдачи ссуды заемщику, определить его реальную кредитоспособность в соот­ветствии с требованиями возврата средств и содержанием кредитного договора.

ВВЕДЕНИЕ В СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

Часто кредит воспринимается как деньги. На первый взгляд кажется, что для этого действительно есть основания. В современном хозяйстве в долг предоставляются в большей части денежные средства. Тем не менее деньги и кредит — это не только различные понятия, но и разные отношения. Здесь при их сравнении подразумевается не их натурально-вещественная, а эконо­мическая сторона. Кроме того, не имеет значения, сколько денежных знаков получил один участник от другого и каковы купюры. Деньги и кредит явля­ются экономическими категориями, поэтому представления об их содержа­нии, сопоставление их сущностей можно формировать не в зависимости от суммы денег, а на основании характеристик как экономических (стоимо­стных) отношений.

В связи с этим следует отметить, что первым отличием кредитных отно­шений от денежных является различие состава участников. Деньги как все­общий эквивалент становятся таковыми в результате возникновения отношений между продавцом и покупателем, получателем денег и их плательщиком. Стои­мость совершает при этом встречное движение: товар переходит от продавца к покупателю, деньги — от покупателя к продавцу. В кредитной сделке участвуют другие субъекты: кредитор и заемщик. Именно потому, что в сделке качественно изменился состав ее участников, имеющих специфические интересы, возникают новые, особые отношения — отношения по поводу возвратного движения стоимо­сти. Стоимость при этом не совершает встречного движения: она переходит от кре­дитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу¹.

Для кредита характерна отсрочка платежа: стоимость переходит во времен­ное владение и возвращается к кредитору только через определенный срок.

Второе отличие кредита от денег наблюдается при отсрочке плате­жа за тот или иной товар. В этом случае участвуют и кредит, и деньги в функ­ции средства платежа. Однако если деньги проявляют свою сущность в акте рас­срочки платежа в момент самого платежа (именно поэтому данная функция денег и называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке — только элемент движения стоимости на началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.

¹ Исключение составляют кредиты, предоставляемые ломбардами под залог имущества. Одна­ко и здесь собственность на ценность, под залог которой выдается денежная ссуда, не переходит к кредитору.

124

Нельзя также забывать, что в акте платежа деньги выступают не только в связи с истечением отсрочки платежа, связанного с движением кредита. Как отмечалось ранее, деньги в качестве средства платежа функционируют и при упла­те налогов в бюджет, и при выплате стипендий, пособий и т.п.

Третье отличие кредита от денег связано с различием потребитель­ных стоимостей. Если деньги как всеобщий эквивалент в своей потребитель­ной стоимости обладают способностью превращения в продукт любого вида овеществленного труда, то для участников кредитных отношений, для кредитной сделки не это оказывается существенным моментом. Кредитор и заемщик прояв­ляют заинтересованность в предоставлении и получении стоимости на опреде­ленное время. Кредит удовлетворяет временные потребности участников кредит­ной сделки.

Четвертое отличие кредита от денег прослеживается в их движении. Кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. Товар становится деньгами только в том случае, если он выделился из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом. В кредит необязательно предоставлять товар, ставший всеобщим эквивалентом; во временное пользование может быть предо­ставлен обычный товар, имеющий стоимость и потребительную стоимость.

При раскрытии сущности кредита немаловажной характеристикой является доверие. Существует точка зрения, согласно которой отношения кредита — это прежде всего доверие. Такое суждевие довольно распространено.

Доверие выступает неотъемлемым свойством кредита. Однако, будучи та­ковым, оно не присуще только кредитным отношениям, оно в этом смысле не яв­ляется специфическим свойством и характерно для других экономических отно­шений (например, в торговле продавец доверяет покупателю и предполагает, что он не вернет ранее проданную ему вещь; люди скорее склонны доверять, нежели не доверять друг другу). В этом смысле доверие, характеризуя кредит, не выража­ет его специфику и, следовательно, не может претендовать на свойство, раскры­вающее в полной мере сущность кредита как экономического отношения.

В реальной жизни довольно часто встречаются явления, которые могут напо­минать кредитные отношения. Это связано с авансированием затрат и доходов без немедленного получения их эквивалента. К примеру, подписка на периоди­ческую печать, абонементы и различные услуги, коммунальные услуги (платежи за жилье, газ, отопление и пр.) обычно оплачиваются заранее, полная же компен­сация произведенных затрат получается только по истечении определенного вре­мени. Отсрочка возврата эквивалента — одно из свойств кредита, однако рассмат­риваемые платежи по своему существу не являются кредитными отношениями.

Отсрочка платежа распространена и в хозяйственной практике. В период экономического кризиса, кризиса платежей, подрыва доверия постав­щик, как правило, требует предварительной оплаты товара. Часто предварительная оплата применяется и при оказании ряда услуг (индивидуальный пошив одежды, изготовление мебели по заказу зачастую сопровождаются задатком получателя). Существенно при этом, что в случае отказа заказчика от получения оплаченной услуги или полностью, или частично сумма произведенного вперед платежа не воз­вращается, в то время как для кредитной сделки возвратность является непременным условием. Заметим, что здесь нет и особого договора, в то время как при ссуде составление кредитного договора обязательно.

125

Страхование также по ошибке относят к кредитным отношениям. При наступлении страхового случая страховая компания выплачивает страхователю определенную сумму средств, причем зачастую большую, чем уплаченная ранее сумма. Налицо по крайней мере два обстоятельства, напоминающие кредит: воз­вратное движение средств и уплата страховщиком определенной суммы средств, в сделке страхования нет, однако, других качеств. Прежде всего возвратность здесь — необязательный атрибут, так как страхователю средства выплачивают­ся только при возникновении страхового случая. Между страховщиком и страхо­вателем составляется не договор ссуды или займа, а специальный договор страхо­вания. Нельзя также не учитывать и то, что при уплате страхового взноса собственность на него переходит к страховщику, в то время как при кредите соб­ственность на ссужаемую стоимость лишь временно уступается, ее собственни­ком всегда является одно и то же юридическое лицо — кредитор.

Непростая ситуация возникает и по отношению к финансам. Средства, полу­ченные из бюджета, совершают круговращение, в определенном смысле возвра­щаются (полностью, частично и даже с приращением). У них нет определен­ных свойств этой возвратности, которые присущи кредиту, когда стоимость, полученная от кредитора, не только совершает круговращение в хозяйстве заем­щика, но и от последнего передается кредитору.

«Свои» и «чужие» деньги имеют разные стадии движения, их не только нужно использовать для обеспечения жизнедеятельности, но и возвратить ссудо­дателю, причем не просто возвратить, а возвратить с приращением в виде ссудного процента. Использование бюджетных ассигнаций, своих капиталов («финансов предприятий») не сопровождается составлением договора, для финансовых отно­шений это было бы абсурдным, в то время как для кредитной сделки заключение кредитного договора — это непременное условие. Каждый из субъектов выступа­ет при этом в особой, специфической роли, обусловливающей определенные его обязательства.

Вряд ли целесообразно возражать против утвердившегося, широко тракту­емого термина «финансы», охватывающего все случаи жизни как в смысле фор­мирования личного бюджета, так и в смысле его расходования независимо от того, приобретаются средства жизнеобеспечения или уплачиваются различного рода налоги, проценты, страховые суммы и пр. Для собственного кармана не имеет зна­чения, уходят деньги в казну, в банк, передаются страховому агенту или тратятся в магазине.

Однако если при общении можно произвольно употребить то или иное словообозначение, то в научных исследованиях это недопустимо. Исследование сложных экономических отношений требует четкого разграничения понятий и процессов, которые стоят за ними.

Финансы в отличие от кредита являются порождением распределитель­ных, а не перераспределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемой стоимости, директивны, обусловливают отношения между субъ­ектами.

Сложности возникают не только при сопоставлении финансов, страхова­ния и кредита, но и в том случае, когда деньги помещаются в банк. Принято счи­тать, что субъект, положивший деньги в банк, прокредитовал его. Это не всегда так. Если деньги помещаются во вклад (положены на депозит на определенный

126

срок), то, по существу, кредитному учреждению предоставлен определенный заем. При окончании срока займа денежные средства возвращаются банком их собствен­нику, который одновременно получает вознаграждение в виде процентов по вкла­ду. Кредит и заем — родовые понятия с одними и теми же свойствами.

Другое дело, если деньги положены в банк на хранение. В этом случае по истечении срока хранения денежные средства возвращаются, но без всякого вознаграждения, напротив, за хранение денег, предметов, ценностей банку вы­плачиваются соответствующие комиссионные. Сохранная операция лишь напоми­нает кредитную операцию, по своей сути она не может быть отнесена к разряду кре­дитных отношений.

Рассмотрение отнон!еяий, напоминающих по своей форме кредитные, можно было бы продолжить, однако их анализ показал, что эти отношения не явля­ются кредитными, выступают как околокредитпые сделки и не имеют комплекса свойств, который позволил бы квалифицировать их в качестве кредитных отно­шений.

СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное заимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобре­таются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механиз­мы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом при­обретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако «вещное» толкование кредита выходит за рамки приво­димого нами анализа. Как уже отмечалось, экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. Поэтому кредит как экономическую категорию следует рассматри­вать в первую очередь как определенный вид общественных отношений. Однако кредит — не всякое общественное отношение, а лишь такое, кото­рое отражает экономические связи, движение стоимости. Как же можно опре­делить сущность кредита? Прежде чем ответить на этот вопрос, важно уточнить, что вкладывается в понятие «сущность». Необходимость в этом связана с тем, что сущность кредита в ряде случаев отождествляется с его содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти понятия не тождественны. К примеру, содержание выражает как внутреннее состояние кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита — это его внутреннее свойство, она выступает как главное в содержа­нии этой экономической категории.

При выявлении сущности кредита, как и сущности других экономических категорий, важно придерживаться следующих методологических принципов. Их можно свести к следующему.

Все разновидности кредита должны отражать его сущность, незави­симо от той формы, в которой он выступает. Например, ссуда может обслу­живать разнообразные долговременные и краткосрочные потребности (затраты на приобретение сырья, материалов, оборудования). Кредит может функциони­ровать во внутреннем и внешнем экономическом обороте, в денежной и товарной формах. Однако независимо от потребностей, которые обслуживает кредит, его сущность не меняется.

127

Вопрос о сущности кредита нужно рассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок. Если в одной из кредитных сделок заемщик не возвращает ссуду, то это еще не означает, что одно из свойств — возвратность — становится необязательным для кредита как экономической категории. Утрата одного из качеств в той или иной конкретной кредитной сделке не означает, что кредит теряет свою определенность и обособляемость.

Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкрет­ных характеристик, которые показывают сущность в целом. Вот почему, отвечая на вопрос о том, что представляет сущность кредита, нужно рассмотреть:

■ структуру кредита;

■ стадии движения кредита;

■ основу кредита.

Важно при этом, чтобы раскрываемая сущность кредита выражала его цело­стность, подходила для всех его проявлений.

СТРУКТУРА КРЕДИТА

Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тес­ном взаимодействии. Такими элементами являются прежде всего субъ­екты кредитных отношений. Они могут быть удалены друг от друга на раз­ное расстояние, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. Субъекты кредитной сделки всегда выступают как кредитор и заемщик.

Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кре­диторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необ­ходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет собственных ресурсов, но и за счет привле­ченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры становятся кол­лективными кредиторами.

Источниками кредитования часто становятся не только ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве. При коммерческом кредите, например, кредитор предоставляет заемщику (покупателю) товары, подлежащие реализации.

Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хозяйство заем­щика на определенный срок. Как правило, кредиторами становятся добровольно. Случаи, когда ссудополучатель не возвращает кредит в установленные сроки, лишь нарушают добровольность кредитной сделки, приводят к особой системе более жестких отношений с заемщиком. В целом временные границы существования кредиторов определяются сроками кредита, которые зависят от хода процесса воспроизводства.

128

Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязан­ная возвратить полученную ссуду. «Должник» и «заемщик» — близкие, но не оди­наковые понятия. Предприятия и граждане могут, например, задержать оплату коммунальных услуг, налогов, страховых платежей, однако кредитные отноше­ния по этому поводу не возникают. Кредитор в данных случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг — это состояние не только экономи­ческих, но и чисто человеческих отношений; долг — это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заемщике.

Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потреб­ность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходила не толь­ко концентрация кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. При этом банки традиционно становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.

Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.

Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресур­сами, ему не принадлежащими.

Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обраще­ния, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.

В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие круго­оборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик гак должен орга­низовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточ­ных для расчетов с кредитором.

В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во вре­менное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента.

В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Эко­номическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально исполь­зовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя.

Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не теряет своей значи­мости в кредитной сделке в качестве полноправной стороны. Без заемщика не может быть и кредитора. Заемщик должен не только получить, но и использо­вать полученные во временное пользование ресурсы, причем таким образом, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заемщик — такая про­изводительная сила, от которой зависит эффективное применение ресурсов, полу­ченных во временное пользование.

Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрируют един­ство своих целей, интересов. В рамках кредитных отношений кредитор и заемщик могут меняться местами: кредитор становится заемщиком, заемщик — кредитором. В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может выступать одно­временно и как кредитор, и как заемщик.

Заемщиком не может быть любой желающий получить ссуду. Заемщик дол­жен не только выступать самостоятельным юридическим или физическим лицом,

5-28826

129

но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гаран­тирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора. На прак­тике заемщиками могут быть предприятия, обладающие материальными и денеж­ными ресурсами, а также отдельные лица, подтверждающие свою дееспособность, свой доход как гарантию возврата кредита.

Помимо кредиторов и заемщиков элементом структуры кредитных отно­шений является объект передачи — то, что передается от кредитора к заемщику и совершает обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи высту­пает ссуженная стоимость как особая часть стоимости. Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.

Высвободившаяся стоимость, оседающая у одного из субъектов кредитных отношений, характеризует замедление ее движения, невозможность в данный момент вступить в новый хозяйственный цикл. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

Стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна собственно деньгам или товару, стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщиком, приобретает особое качество ускорять воспро­изводственный процесс. При помощи кредита у нового владельца ссуженной стои­мости отпадает потребность в накоплении в полном объеме собственных ресурсов, обеспечивающих проведение соответствующих хозяйственных мероприятий. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, благодаря которому становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла. Стои­мость, авансированная посредством кредита, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении и в конечном счете ускоряет воспроизводственный процесс.

Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер. Кредит, как правило, предвосхищает образование тех доходов, кото­рые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве. Вместе с тем не всякое авансирование средств, как уже отмечалось, представляет собой кредит. Стоимость авансируется, к примеру, и в процессе финансирования затрат за счет средств бюджета, собственных средств хозяйственных организаций.

Авансирование, хотя и выступает неотъемлемым свойством ряда эконо­мических процессов, не является специфической чертой, присущей только кредитным отношениям. Видимо, для того чтобы стать таковыми, оно должно сопровождаться некоторыми дополнительными условиями. К числу дополни­тельных условий прежде всего следует отнести возвратность и сохранение права собственности кредитора на средства, предоставленные в распоряжение ссудо­получателя. При отсутствии этих качеств авансирование теряет кредитный характер, сливается с процессами, которые свойственны другим экономическим категориям.

Стоимость, -«уходящая» от кредитора к заемщику, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости достигается в процессе ее использова­ния в хозяйстве заемщика. Последний должен передать кредитору равноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью.

130

Итак, сохранение стоимости — фундаментальное качество кредита.

На практике оно далеко не всегда реализуется. Это может быть вызвано в пер­вую очередь инфляционными процессами, которые связаны с переполнением каналов денежного обращения излишними денежными знаками и приводят к снижению покупательной способности денежной единицы. В результате заем­щики возвращают ссуду в том же номинальном размере, но в уцененном виде. Возвращение кредита в условиях инфляции требует особых гарантий от обес­ценения ссужаемых средств. Такой гарантией на практике часто выступает ссуд­ный процент. Банки нередко практикуют взыскание более высокой платы за кредит, страхующей ссудный фонд от обесценения. Положительный процент по вкладам населения (выше, чем темп инфляции) также может препятствовать потерям от обесценения, снижения покупательной способности денежной единицы.

Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Кредит — это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов. В экономической литературе данное обстоятельство учитывается не в полной мере. Поэтому сущность кредита как экономической категории зачастую подменяется сущностью банковского кредита. Во всех этих случаях сущность кре­дита как целостного процесса подменяется сущностью одного из его элементов.

СТАДИИ ДВИЖЕНИЯ КРЕДИТА

Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:
Рк - Пкз - Ик ...Вр ...Вк ... - Пкс,                               (14.1)

где   Рк — размещение кредита;

Пкз — получение кредита заемщиками;

Ик — использование кредита;

Вр — высвобождение ресурсов;

Вк — возврат временно заимствованной стоимости; Пкс - получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Подобно тому, как в структуре кредита не следует противопоставлять один его элемент другому, в анализе стадий движения ссуженной стоимости нельзя искусственно вычленять одну из них, возводить в ранг основополагающей при анализе сущности данной экономической категории. В некоторых случаях дан­ное требование анализа нарушается: считается, например, что кредит — это его предоставление (размещение), что кредит — это лишь его использование и, нако­нец, что кредит — это не первое, не второе, а возврат ссуженной стоимости.

При подобном подходе нарушается единство движения кредита. Так, пре­доставление кредита не может быть самоцелью, оно закономерно сопряжено с возвратным движением, немыслимо без возвращения ссуженной стоимости. Кре­дит может предоставляться только ради использования потребительных свойств ссужаемого объекта, его возвращения к исходной точке. Тем не менее размеще­ние кредита в форме предоставления ссуды является исходной стадией движения кредита. Этой стадии, как правило, предшествует процесс аккумуляции стоимости.

Размещение кредита (Рк) — важный момент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную стоимость «щедрой рукой» всякому, кто нуждает-

131

ся в дополнительных ресурсах. В каждом отдельном случае он должен быть уве­рен в том, что принятое решение приведет к наиболее рациональному вложению кредитных ресурсов.

Получение кредита заемщиком (Пкз) может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовав­шихся долгов. На практике получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей, вызывать необходимость обращения к кре­дитору за новой ссудой, к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не отменя­ют одного фундаментального свойства данной стадии: получение кредита заем­щиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время. Пе­реход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребитель­ную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита (Ик).

Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение кругооборо­та стоимости в хозяйстве заемщика. Подобно тому, как аккумуляция времен­но свободных денежных средств предшествовала размещению кредита кре­дитором, высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика, ее концентрация позволяют ему вернуть временно заимствованную стоимость. Однако данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заем­щиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс исполь­зования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей. Эта стадия является материальной базой для перехода кредита на следующую стадию.

Возврат кредита (Вк) выражает переход временно заимствованной сто­имости от заемщика к кредитору. Стоимость, совершившая определенную «рабо­ту» в хозяйстве заемщика, «уходит» от своего временного владельца, переходит к кредитору. В зависимости от характера высвобождения средств возвратность на данном этапе движения кредита может быть качественно различной. Если воз­врат наступил вследствие действительного высвобождения средств, то в этом слу­чае возврат заимствованных средств отражает реальную их возвратность. Если же высвобождение стоимости не произошло, а заемщик тем не менее выполняет свои обязательства за счет иного вспомогательного источника, то возникает фор­мальная возвратность.

Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользо­вание (Пкс),— завершающая стадия движения кредита. По времени возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут совпадать. Объединяет эти стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор. Однако раз­личие интересов кредитора и заемщика делает заключительную стадию движе­ния кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для кредитора важна не толь­ко полнота возврата ранее ссуженной стоимости (в товарной форме), но и сохра­нение ее потребительных качеств.

Рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости при всей их само­стоятельности имеют в известной степени условное значение. Кредит как эконо­мическая категория является единым по своей сути и характеру движения. Вместе с тем во времени и в пространстве движение стоимости на началах возвратности

132

может не совпадать. Это и позволило обособить отдельные стадии, охарактеризо­вать более обстоятельно «поведение» кредита на каждой из них.

ОСНОВА КРЕДИТА

Познание сущности кредита предполагает раскрытие его основы. Основа кредита — это наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, это то, на чем держится сущность и чем она определяется. Можно также предположить, что она составляет главное в сущности, определяющее свой­ство кредита, влияющее на все другие свойства.

Определяющим звеном, главным в сущности кредита, некоторые специали­сты иногда считают уплату ссудного процента. На первый взгляд для этого дей­ствительно есть серьезные причины: ссудный процент неизбежно существует рядом с кредитом, без него кредитная сделка представляется противоестествен­ной. Кажется, что без процента нет и кредита.

В современном хозяйстве ссудный процент становится атрибутом кредита, его свойством. Вместе с тем ссудный процент выражает другое экономическое отношение, отличное от кредита, служит другой экономической категорией, возникающей при определенных условиях. В истории развития кредита существу­ют многочисленные примеры беспроцентных ссуд. В римском нраве, например, кредиты подразделялись на ссуды, по которым уплачивался процент, и ссуды, по которым процент не взыскивался. В современном хозяйстве беспроцентными зачастую выступают дружеские, личные кредиты (кредиты друзьям, близким знакомым, родственникам). Даже современный банковский кредит может приоб­ретать беспроцентный характер (кредиты инсайдерам, акционерам банка и др.). Беспроцентными в особых случаях могут быть и международные кредиты, пре­доставляемые в порядке помощи развивающимся странам.

Означает ли это, что современный кредит может существовать без ссудного процента? Видимо, нет. Признаком современной системы кредитования служит взыскание процента по ссудам. Связано это в том числе с тем, что банковский кредит предоставляется главным образом на базе привлеченных средств, которые для банка выступают в качестве платных ресурсов. Банки как коммерческие пред­приятия не могут покупать ресурсы за плату и продавать свои кредиты на бес­платной основе. Платный характер кредита порождает его движение как капитала. Поэтому и взыскание ссудного процента становится необходимым правилом современной системы кредитования.

Исходя из представленных суждений нетрудно заметить, что основа кре­дита — наиболее принципиальный вопрос, от решения которого зависит понима­ние сущности кредита.

На наш взгляд, более правильно говорить, что основой кредита является воз­вратность. Возвратность кредита вне зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости является всеобщим свойством кредита. В процессе анализа кругооборота ссужаемой стоимости становится ясно, что возвратность «пронизывает» все стадии движения кредита, будь то размещение и получение кредита, использование креди­та, высвобождение стоимости либо передача стоимости от заемщика к кредитору. Возвратность представляет собой специфическое свойство кредитных отношений.

Возвратность не возникает сама по себе: она базируется на материальных процессах, на завершении кругооборота стоимости. Возвратность отражает дву-

133

сторонний процесс, она одинаково важна как для кредитора, так и для заемщика. Для кредитора ссужение стоимости — это не акт дарения; кредитор только пото­му и дает деньги (ценность) взаймы, что предполагает неизбежность их обратно­го притока. Для заемщика получение кредита — это тоже не дар; ему необходимо так использовать ссуду, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимо­сти и ее возврат.

При возвратном движении стоимости большое значение имеет и юриди­ческая сторона. Собственность на стоимость, передаваемую на определенный срок, не переходит от кредитора к заемщику. Собственником в кредите остается перво­начальный кредитор, заемщик становится лишь временным владельцем ссужа­емых средств.

Возвратность кредита — это как бы возвратность в квадрате. Перво­начально ссуженная стоимость возвращается, совершая круговращение в хозяйстве заемщика, затем высвободившиеся в результате такого круговращения средства заемщик передает своему кредитору. Подобное движение ссуженной стоимости существенно отличает кредит от других экономических категорий. Оно имеет прин­ципиальное значение для практики: банки, аккумулирующие временно свободные ресурсы, не могут распоряжаться ими как своими капиталами. Собственника­ми денежных средств, которые размещает банк на кредитной основе, остаются дру­гие юридические и физические лица. Поэтому каждое решение о выдаче креди­та должно соотноситься с тем, может ли банк получить обратно денежные средст­ва, которые он разместил в виде кредита. Возвратность — объективное свойство.

Возвратность, свойственная кредиту, получает юридическое закреп­ление в соответствующем договоре, который заключают участники кредитной сделки и который фиксирует соглашение сторон, юридически закрепляет необ­ходимость возвращения временно заимствованной стоимости.

На этом анализ основы кредита можно было и завершить, если бы не одна немаловажная проблема. Дело в том, что у кредита есть и социально-экономиче­ская сторона.

Как отмечалось ранее, кредит является порождением общественных потреб­ностей. В этом смысле социально-экономическая основа кредита заложена в его общественном характере. Вне зависимости от типа общественно-экономических формаций кредит служит их целям. Кредит способствует реализации только таких общественных целей, при которых:

■ обеспечивается возвращение ссужаемой стоимости;

■ интересы кредитора и заемщика совпадают;

■ не допускается превалирование интересов одной из сторон кредитных отношений.

Экономическая и социальная стороны кредита тесно взаимосвязаны. Из истории кредита можно привести многочисленные примеры, когда акцент на потребности заемщика в ущерб интересам кредитора в конечном итоге при­водил к задержке и даже потере возврата ссуд. Стремление кредитора заработать на заемщике, поглотить не только прибавочный, но и необходимый продукт (например, при ростовщическом кредите) приводило к разрушению экономики, фактическому свертыванию данной формы кредитных отношений.

В результате анализа основы кредита его сущность можно определить как движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общест­венных потребностей.

134

Данная характеристика кредита не исключает других определений его сущ­ности. Сущность как выражение специфического имеет немало оттенков. Уме­стить их в одном определении представляется затруднительным. Поэтому опре­делений сущности кредита может быть несколько, и каждое из них будет выражать то или иное его качество, показывать ту или иную деталь, характерную для его структуры, состава участников, стадий движения и основы. Так, можно предпо­ложить, что кредит — это:

■ взаимоотношения между кредитором и заемщиком;

■ возвратное движение стоимости;

■ движение платежных средств на началах возвратности;

■ движение ссуженной стоимости;

■ движение ссудного капитала;

■ размещение и использование ресурсов на началах возвратности и др. Преимущество этих и других определений состоит в том, что каждое из них

охватывает ту или иную сторону сущности кредита. Недостаток заключается в том, что каждое из них в известной степени является ограниченным, не выражает всей сущности, поэтому не может претендовать на исчерпывающую полноту. Было бы неправильным делать акцент на одном из этих качеств в ущерб другим глубин­ным качествам кредитных отношений.

Неверными выглядят и попытки выразить суть кредитных отношений, рас­крывая их внешние качества. Б связи с этим вызывают возражения такие трак­товки кредита, как:

■ денежные отношения;

■ формы распоряжения средствами;

■ аккумуляция и перераспределение временно свободных денежных средств.

Определение кредитных отношений как денежных отношений исключает дру­гие, неденежные формы кредита. Кредит как экономическая категория выражает свою суть независимо от того, в какой форме он выступает. Предоставление кредита в товар­ной форме не подтверждает его характеристику только как денежных отношений.

В трактовке кредита как формы распоряжения средствами исчезает специ­фический элемент, определяющий сущностные черты этой экономической катего­рии. Распоряжение ресурсами свойственно не только кредитным отношениям — распоряжаться можно и собственными средствами предприятий, а также финан­сами; данное качество, следовательно, не только не выделяет кредит из ряда дру­гих экономических отношений, но, напротив, «растворяет» его в их массе.

Наконец, нет достаточных оснований и в определении кредита как формы акку­муляции и перераспределения временно свободных денежных средств. Аккумуляция не выражает сущностный атрибут движения ссуженной стоимости. Накопление ресур­сов, их аккумуляция в целях предстоящих затрат могут осуществляться не столько в интересах предоставления на началах кредита, сколько для использования накоп­ленных ресурсов на нужды собственного производства, в котором они выступают не как полученные в кредит, а как собственные средства. Факт аккумуляции ресур­сов не отражается органически в понятии кредита, не может характеризовать сущ­ность кредитных отношений. Перераспределение представляет собой не суть эконо­мических отношений, а лишь одно из проявлений этой сути.

Не претендуя на полное выражение сущности кредита, можно его охаракте­ризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для исполь­зования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.

135

ГЛАВА 15

ФУНКЦИИ И ЗАКОНЫ КРЕДИТА

ФУНКЦИИ КРЕДИТА

Функция (от лат. functio — исполнение) является довольно распространен­ным научным понятием. Им оперируют в естественных науках, политэконо­мии и философии. Парадокс состоит в том, что в каждом отдельном случае содержание этого понятия трактуется неодинаково. В математике, например, под функцией понимается зависимость переменных, в биологии и химии — свойство. Часто считается, что функция — это задача, которая при опреде­ленных предпосылках должна быть реализована предметом (вещью) или субъектом (человеком).

В российской науке о кредите функция чаще всего воспринимается как прояв­ление его сущности. Недостаток такого определения состоит в том, что анализ обра­щен не столько к самой сущности, сколько к явлению, проявлению сути кредита.

Вместе с тем фупкция — продолжение анализа сущности. Если структура кредита при этом определяется как его внутреннее строение, взаимодействие его элементов, то функция кредита — это его взаимодействие как целого с внешней средой. Это позволяет сделать три вывода.

Во-первых, функция относится к кредиту как целому, а не в отдельности к кредитору или заемщику; действие кредита может быть квалифицировано как его функция только в том случае, если оно в равной степени касается всех элемен­тов кредита.

Во-вторых, функция должна характеризовать специфическое взаимодей­ствие всех форм кредита. Не существует каких-то особых функций коммерческого или банковского, международного или потребительского кредита; тем более нет и особых функций разновидностей кредита, к примеру отдельно функций кратко­срочного, среднесрочного или долгосрочного кредитования. Функцию порождает не форма или разновидность кредита, а его сущность как единой экономической категории. Функция — объективная категория, органически связанная с сущно­стью, а не субъективный прием (метод, разновидность), вытекающий из механизма кредитования.

В-третьих, функция характеризует такое взаимодействие кредита с внеш­ней средой, которое направлено на его сохранение как целостного образования.

Ранее при анализе кредитных отношений было установлено, что кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии пере­распределения стоимости. В процессе обмена временно высвободившаяся сто­имость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Этот харак­терный для кредита процесс дает основание для выделения первой функции кредита — перераспределительной.

Каковы черты перераспределительной функции кредита? Прежде всего важно определить, что именно перераспределяется посредством кредита. Через сделку ссуды кредитор может в одном случае передать заемщику во временное

136

пользование товарно-материальные ценности; в другом, что более типично для современного кредитного хозяйства,— денежные средства. Б обоих случаях при единой сущности этой сделки объект передачи различен. Однако это различие касается формы данного объекта, а не его содержания: вне зависимости от. формы объекта перераспределяется стоимость.

Итак, перераспределительной функции кредита свойственно перераспре­деление стоимости. Оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от их месторасположения. Для кредита не имеет значения отдален­ность друг от друга кредитора и заемщика. Подобное перераспределение стоимо­сти можно назвать межтерриториалъным.

Межотраслевое перераспределение при помощи кредита происходит, ког­да стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщи­ку — предприятию другой отрасли. Б современном денежном хозяйстве, когда наибольший удельный вес занимают отношения между предприятиями и банком, межотраслевое перераспределение является решающим.

Внутриотраслевое перераспределение стоимости на началах возвратности можно наблюдать при получении кредита предприятиями от отраслевых банков.

Перераспределение стоимости на кредитных началах исключает внутри­хозяйственное перераспределение. Внутри одного и того же предприятия не могут возникать кредитные связи: предприятие не может кредитовать само себя — кре­дитные сделки заключаются только между парой субъектов, обладающих имуще­ством и юридическими правами. Независимо от того, происходит межтеррито­риальное, межотраслевое или внутриотраслевое перераспределение, оно не сопро­вождается сменой собственника: собственность на передаваемую стоимость сохраняется у кредитора.

Перераспределение ресурсов посредством кредита имеет несколько особен­ностей.

Первая особенность перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том, что оно может затрагивать не только сумму материальных благ, средств производства и предметов потребления, произведенных обществом за год, т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления, создан­ные в предшествующий период развития той или иной страны.

Посредством перераспределительной функции кредита — и это составляет ее вторую особенность ~ могут перераспределяться не только валовой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатство общества.

Третья особенность функции касается характера перераспределяемой стоимости. Как уже отмечалось, кредитор предоставляет заемщику кредит, а заемщик возвращает его тогда, когда стоимость высвобождается. Кредитор не может предоставить в ссуду такую стоимость, которая занята в его хозяйстве, как заемщик не в состоянии реально погасить ее без свободных средств для пла­тежа. Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватывает не вообще перераспределение стоимости, а перераспределение временно высвободившейся стоимости. Вместе с тем перераспределение может являть­ся продолжением процесса реализации (обмена). При коммерческой форме кре­дита предприятие-изготовитель реализует свою продукцию на условиях пре-

137

доставляемой покупателю отсрочки платежа, т.е. на кредитной основе. В этом случае не наблюдается высвобождение ресурсов. Однако для того чтобы дать такую отсрочку, предприятию-поставщику нужно либо самому располагать сво­бодными ресурсами до момента оплаты его продукции, либо получить их во вре­менное пользование от других субъектов воспроизводства (чаще всего от банка). И в том и в другом случае перераспределяется то, что уже создано в различных звеньях хозяйства.

Важна и четвертая особенность перераспределительной функции кредита. Как мы уже говорили, объективно кредит носит производительный характер. Стоимость передается заемщику, и уже в этом заключается ее использование, предполагающее вовлечение «осевших» средств в хозяйственный оборот. Получение временно высво­бодившейся стоимости заемщиком сопровождается активной ее «работой» в хозяй­стве: ссуда расходуется на разнообразные производственные нужды. Таким образом, в перераспределительной функции существенным является передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование.

Пятая особенность заключается в том, что стоимость передается чаше всего без участия посредников: поступает в пользование непосредственного ссудо­получателя, минуя те или иные промежуточные зйенья. Это не исключает случаи, когда кредит может предоставляться лишь при наличии третьего субъекта — гаран­та (юридического или физического лица).

Второй функцией кредита, признанной в отечественной экономической литературе, выступает замещение действительных денег кредитными опера­циями. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безна­личными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечис­ление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

В современном хозяйстве действительные деньги (золотая монета) не обра­щаются: в обращении находятся денежные знаки, выпускаемые на основе кредита. Это дает возможность ряду специалистов считать, что функция кредита как заме­щения действительных денег исчерпала себя и прекратила существование. Надо полагать, что в современных условиях вхождение ссуженной стоимости в хозяй­ственный оборот выполняет не функцию всеобщего замещения денег, а функцию их временного замещения в экономическом обороте. Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выпол­нять работу, свойственную деньгам (использоваться для приобретения товарно-материальных ценностей, выплаты заработной платы и т.д.).

ЗАКОНЫ КРЕДИТА

Представление общества о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения. Знание законов, налаживание механизма их реали­зации дают возможность наиболее успешно применять те ресурсы, кото­рые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неисполь­зуемых стоимостей.

Законы кредита в общем виде характеризуют то, что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

У экономических законов, в том числе законов кредита, есть два фунда­ментальных признака: необходимость и существенность.

138

Необходимость — основа закона. Без раскрытия неотвратимости той или иной зависимости кредита от других экономических отношений практически нет закона, а есть лишь описание всех и всяческих связей, характерных для экономи­ческих категорий. Закон, с одной стороны, не выражающий требуемых связей, «железной» необходимости, не может квалифицироваться как закон.

Необходимость, выражаемая законом, с другой стороны, должна совмещаться с сущностью кредита — признак существенности. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой. На него могут влиять различные экономические про­цессы, но его специфические черты от этого не исчезают. Вместе с тем кредит влияет на другие экономические отношения посредством присущих ему качеств (возврат­ности, срочности и др.). В этом смысле связи, выражаемые законами кредита, устой­чивы, постоянны. Там, где пет постоянства во взаимодействии, пет и закона кредита.

Закон, следовательно, отражает такие связи, которые относятся именно к кредиту и одновременно являются неизбежными только для кредита.

Важно не смешивать закон с сущностью кредита. Закон выражает лишь элемент сущности, одну из ее сторон. Кроме того, законы обращены не к самой сущности, а к отношению между сущностями.

Помимо необходимости и существенности, экономические законы облада­ют и другими признаками, например объективностью. Положение об объектив­ности законов препятствует их субъективистскому толкованию, предполагает такие их качественные и количественные характеристики, которые существуют вне и независимо от сознания людей.

На практике объективность экономических законов не достигается сама собой. Она становится возможной только при соблюдении интересов кредитора и заемщика, наличии определенных экономических условий.

К признакам законов относится также их всеобщность. Согласно данному признаку классифицировать то или иное качество как закон, определенное раз­витие как закон развития можно только тогда, когда одно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, присущих всем явлениям.

В отличие от ряда общих экономических законов, регулирующих экономику в целом, законы кредита действуют лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают.

Законы кредита конкретны. Затрагивая особые стороны движения креди­та, они определяют направление его движения, связи со смежными экономиче­скими категориями, зависимость от конкретных материальных процессов и т.д. В определенном смысле законы кредита более конкретны, чем законы воспроиз­водства и отдельных его фаз, так как законы кредита обусловлены спецификой рассматриваемой категории.

Законы кредита проявляются прежде всего как законы его движения. Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без дви­жения ссуженной стоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другому, без временного функционирования в кругообороте средств заемщика.

В связи с этим в перечне законов кредита следует выделить закон, выража­ющий особенности движения ссуженной стоимости, закон возвратности кредита.

Закон возвратности кредита в отличие от собственных или бюджетных ресурсов отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исход­ному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование.

139

Важно здесь и то, что возвратность ссуженной стоимости — это возвратность в квадрате, поскольку средства, совершив кругооборот, возвращаются не только к заемщику, но от него к юридической исходной точке.

Рассматривая законы кредита, следует признать, что движение ссуженной сто­имости зависит от источников ее образования. Если такая зависимость существует, то ее можно выразить в виде определенного закона. При кредите осуществляется вза­имодействие с реально созданными стоимостями, его движение во многом обуслов­лено следующим обстоятельством: имеются ли в распоряжении кредитора реальные средства, которые могут быть переданы заемщику. Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования, определим как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами.

К законам кредита можно отнести также закон сохранения ссуженной стои­мости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительных свойств, но и своей стои­мости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. В отли­чие от средств производства, частично или полностью перенесших часть своей стоимости на готовый продукт, ссуженная стоимость возвращается в своем посто­янном равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и при первичном вступлении в оборот.

Существенное значение для кредита, как и для других экономических кате­горий, имеет время, составляющее атрибут движения стоимости. Оно во многом связано с теми потребностями, которые возникают у субъектов рынка. От того, куда, в какие затраты вложены кредитные ресурсы, зависит общая продолжитель­ность функционирования кредита в кругообороте средств.

Время функционирования кредита зависит и от ряда других факторов, в том числе от времени высвобождения ресурсов. Чем больше период времени, на кото­рое высвобождена стоимость у кредитора, тем шире возможности увеличения про­должительности ее функционирования в хозяйстве заемщика. Чем быстрее обо­рачиваемость кредита, тем шире возможности высвобождения ссуженной стоимости и ее вступления в новый оборот.

Все это позволяет уточнить временные границы функционирования креди­та, сделать вывод о том, что движение ссуженной стоимости в каждой хозяйствен­ной сделке ограничено. Временные границы ссуженной стоимости, возможности ее предоставления только на определенный срок обусловливают и временный характер существования кредитора и заемщика. В результате временный характер функционирования кредита становится атрибутом отношений не отдельных его частей, а законом кредита как целого, законом, воспроизводящим зависимость кредита от продолжительности высвобождения ссуженной стоимости и ее исполь­зования в кругообороте средств. Закон кредита, отражающий подобную его зави­симость, предполагает, в частности, удовлетворение только временных потребно­стей субъектов воспроизводства в использовании позаимствованной стоимости.

Рассмотренные законы движения кредита имеют большое значение для практики. Отход от их требований, нарушение их сущности может отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве.

Нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обращение, приводит к банкротству банков, обострению социальных противоречий, вызывая недовольство вкладчиков тех банков, которые объявили о своей несостоятельности.

140

Дисбаланс между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увели­чивает денежную массу, приводит к снижению покупательной способности денеж­ной единицы.

Нарушение сохранения ссуженной стоимости приводит к девальвации ресурсов кредитора, снижению размера реальных стоимостей, предоставляемых в порядке помощи народному хозяйству.

Применение законов кредита выступает наиболее важной задачей государ­ства и банков в регулировании экономики страны.

ГЛАВА 16

ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА

ФОРМЫ КРЕДИТА

Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Элементами структуры кредита явля­ются, как отмечалось ранее, кредитор, заемщик и ссуженная стоимость, поэ­тому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

■ кредитора и заемщика;

■ ссуженной стоимости;

■ целевых потребностей заемщика.

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товар­ную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предме­тов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевла­дельцами крестьян до сбора нового урожая, которое происходило зерном, други­ми сельскохозяйственными продуктами.

В современной практике товарная форма кредита не используется как при продаже товаров с рассрочкой платежа, так и при аренде имущества (в том числе при лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар с рассрочкой платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме.

Денежная форма кредита наиболее типичная, преобладающая в современ­ном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и плате­жа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и гражда­нами как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешан­ная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что в случае приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинго-

141

вая форма кредита, но и денежная его форма для оплаты расходов по установке и наладке приобретенной техники.

Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в форме товара), то в этом случае более правильно считать, что действует смешанная форма кредита.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в эко­номике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периоди­ческими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров с рассрочкой платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделя­ются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), госу­дарственная, международная, гражданская (частная, личная).

Банковская форма кредита — наиболее распространенная форма, поскольку именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нужда­ющимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он организует много­кратное круговращение денежных средств на возвратной основе.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк опе­рирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не толь­ко возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами высту­пают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную фор­му в силу исторической традиции довольно часто называют коммерческим кре­дитом, иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежат отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление пред приятием-поку­пателем векселя как долгового обязательства оплатить стоимость покупки по исте­чении определенного срока. «Коммерческий» означает торговый, т.е. то, что обра­зовалось на базе особых условий продажи товаров.

Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продол­жением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяй­ственного кредита его источником выступают денежные средства, временно вы­свободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от про-

142

давца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собствен­ность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме: кроме суммы кредита, возвра­щаемой кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

Хозяйственный кредит предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государст­венный кредит следует отличать от государственного займа, когда государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государствен­ные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе отдельных его отраслей, и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на 5, 10 и даже 20 лет). В отличие от государственных займов, широко практикуемых в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими его формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а так­же в сфере международных экономических отношений, по существу, становится международной формой кредита.

При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприя­тия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране: одна из сторон — иностранный субъект.

Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, но в боль­шей степени выступает заемщиком, нежели кредитором.

Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют част­ной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Поэтому элемент доверия приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще всего бывает условным.

Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В связи с этим выделяются две формы кре­дита: производительная и потребительская.

Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. При этой форме кредита ссуды используются на цели производства и обращения, на производительные цели.

Как в случае с товарной формой кредита, можно предположить, что его потребительская форма возникла в начале развития кредитных отношений,

143

когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других воз­никала потребность во временном их использовании. В дальнейшем эта форма стала распространенной, применяется и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения прежде всего в това­рах длительного пользования.

Потребительская форма кредита в отличие от его производительной фор­мы используется населением на цели потребления, такой кредит не направляется па создание новой стоимости, а должен удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, по и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость.

Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Как отмечалось ранее, решающий удельный вес среди разнообразных форм кре­дита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен воз­вратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В современ­ном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастающей стоимости обуслов­ливает производительное использование ссуды, требует от заемщика такого раз­мещения заемных средств, которое предполагает их рациональное использова­ние, создание новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное заимствование ссуженной стоимости.

Чистых форм кредита, изолированных одна от другой, не существует. Хотя банковский кредит и предоставляется, например, в денежной форме, на практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная ситуация бывает вызвана исключительными обстоятельствами.

Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, па практике приобретает потре­бительские черты. В свою очередь гражданский кредит — это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут брать ссуду на строительство или ремонт дома, покупку хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйствен­ных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степе­ни может быть направлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные производительные черты.

В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:

■ прямая и косвенная;

■ явная и скрытая;

■ старая и новая;

■ основная (преимущественная) и дополнительная;

■ развитая и неразвитая и др.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возни­кает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов, например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и про­дажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенными потребителями банковского кредита являются граждане, оформив­шие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит.

Под явной формой кредита понимается кредит на заранее оговоренные цели.

144

Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старая форма кредита — форма, появившаяся в начале развития кре­дитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представ­ляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах обществен нота раз­вития. Для рабовладельческого общества была характерна ростовщическая форма кредита, которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных усло­виях ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной жизни. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты,

К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, по и сов­ременные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жиз­ни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Современ­ный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.

Основная (преимущественная) форма современного кредита - денеж­ный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнитель­ной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет другую, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денеж­ных отношений.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его раз­вития. В этом смысле ломбардный кредит называют допотопным, «нафталино­вым» кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется в современном обществе, он не развит доста­точно широко, например, по сравнению с банковским кредитом.

ВИДЫ КРЕДИТА

Вид кредита — это более детальная его характеристика но организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каж­дой стране кредит имеет свои особенности. В России кредиты классифици­руются, например, в зависимости:

■ от стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

■ отраслевой направленности;

■ объектов кредитования;

■ его обеспеченности;

■ срочности кредитования;

■ платности.

Кредит, как отмечалось ранее, обслуживает обмен. Являясь важным инст­рументом платежа, кредит применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика. Эти потребности зарождаются не только при обмене, когда разрыв в платежном обороте проявляется в наибольшей степени, но и на дру­гих стадиях воспроизводства. Хозяйственные организации, производящие про­дукт, расходуют полученные ссуды для приобретения средств производства, удов­летворения потребностей по расчетам по заработной плате с работниками, бюджетными организациями. Население получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд. Выступая категорией обмена, кредит используется

145

также для удовлетворения потребностей производства, распределения и потреб­ления валового продукта.

Кредит подразделяется на виды и в зависимости от отраслевой направлен­ности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный, торговый кредит.

Классификация кредита обусловлена также объектами кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит использует­ся для приобретения различных товаров (в промышленности — сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т.п., в торговле — товары разно­образного ассортимента, у населения — товары длительного пользования); в этом случае кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности.

Заемщик берет ссуду необязательно для накопления необходимых ему товар­но-материальных ценностей. Ссуду довольно часто берут под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно нет свободных денежных средств, но воз­никают обязательства по разнообразным текущим платежам. Это могут быть, напри­мер, потребности, связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия, различных налогов в федеральный или местный бюджет, по взносам на страхование имущества.

Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По харак­теру обеспеченности выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспече­ние. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных цен­ностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покры­тие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, кото­рые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, однако проявляется косвен­ное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников.

По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточ­ным), неполным (недостаточным) обеспечением. Кредит может и не иметь обес­печения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Классифицируется кредит и в зависимости от срочности кредитования. Выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.

Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связан-ные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пре­делы одного года.

Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.

Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к раз­ряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. В США, например, средне­срочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не выходит за пределы восьми лет, в Германии — до шести лет. Нет единообразия №в размере срока по долгосрочным ссудам.

146

В России в период спада инфляции к долгосрочным ссудам относятся кре­диты, срок возврата которых выходил за пределы года.

Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за его использование. Выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кре­диты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установлен­ный за пользование ссудой.

Тем не менее как в древней, так и в современной истории существует и бес­платный кредит в очень ограниченных размерах. Чаще всего в современном хозяй­стве он применяется при кредитовании инсайдеров (акционеров банка), при лич­ном (дружеском) кредитовании и др.

В рамках платности за кредит применяются понятия дорогого и дешевого кредитов.

Чаще всего размер платы кредитор дифференцирует в зависимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность меня­ется с учетом экономического цикла: подъема, депрессии или экономического кризиса.

Дорогой и дешевый кредиты — понятия относительные. Например, для запад­ной практики процентные ставки российских банков в условиях экономического кризиса и инфляции середины 90-х годов могут показаться космическими с точки зрения их размера. Однако с учетом ежемесячного и годового темпов инфля­ции они уже не стали таковыми, поскольку обесценение денег в 1996—1997 годах достигало от 1 до 2% ежемесячно. Под влиянием обвала банковской системы России в августе — сентябре 1998 года плата за кредит вновь существенно возросла.

В мировой банковское практике используются и другие критерии класси­фикации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте юридическим и физическим лицам, и др.

ГЛАВА 17

РОЛЬ КРЕДИТА

И ТЕОРИИ ЕГО ВЛИЯНИЯ НА ЭКОНОМИКУ

ОБЩИЕ ПОДХОДЫ

---

Дата добавления: 2019-01-14; просмотров: 332; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!