Сопряженность финансовых отношениивсовременной макроэкономической среде
В свое время Э.А. Вознесенский писал: «Наука о финансах социалистических государств, как важнейший раздел общей науки о финансах……, призвана изучать общие закономерности развития финансовых отношений, раскрывая содержание этой категории, ее общественное назначение, общие принципы построения финансов и на этой основе их роль в общественном воспроизводстве».(Финансы социалистических государств: Учебное пособие / Под ред. Э.А. Вознесенского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1982. С.4).
«Финансовые отношения, будучи объективными экономическими отношениями, имеют….. императивную форму, прежде всего потому, что они органически связаны с государством и вне его не существуют. Указанную форму этим отношениям государство придает с тем, чтобы использовать их как фактор материального обеспечения реализации намеченных экономических, политических и социальных задач. Императивная форма проявления подчеркивает непосредственную обусловленность финансов от существования государства, а не регулирование им экономических отношений вообще».(Финансы социалистических государств: Учебное пособие / Под ред. Э.А. Вознесенского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1982. С. 34 – 35).И далее, автор отмечает, что ни одна стоимостная экономическая категория, кроме финансов, не образует…системы перераспределительных денежных отношений, образования и использования денежных фондов, комплексно сочетающих два признака: 1. стоимостные (денежные) отношения между субъектами воспроизводства. 2. денежные отношения…. государство сводит в систему образования и использования централизованных и децентрализованных денежных фондов в соответствии с потребностями общества».(Финансы социалистических государств: Учебное пособие / Под ред. Э.А. Вознесенского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1982. С. 33 – 34). И еще хотелось обратить внимание на объективную позицию автора, заключающую в том, что « система финансов социалистических государств( с точки зрения рассматриваемой категории, общественный строй не имеет значения. – Прим. автора. В.Ч) в целом выступает в виде укрупненной трехчленной модели, включающей финансы отраслей народного хозяйства; общегосударственные финансы; кредит в различных его формах».( Финансы социалистических государств: Учебное пособие / Под ред. Э.А. Вознесенского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1982. С.44).
|
|
|
Таким образом, позиция Э.А. Вознесенского к науке о финансах сводится к взаимосвязанным и сквозным элементам, без которых невозможно рассматривать категорию «финансы». К таким элементам(звеньям) относятся: общественное назначение, императивная форма денежных отношений и комплексное сочетание двух признаков в системе перераспределительных денежных отношений: денежных отношений между субъектами воспроизводства и денежных отношений при образовании и использовании денежных фондов.
|
|
|
Поскольку реализация функций финансов происходит на уровне макроэкономики (микроэкономики на практике не существует, так как любые решения экономическими агентами принимаются на основе исследования элементов внешней среды) и (или) уровне мегаэкономики (международные финансы), а денежным отношениям присущи выше названные признаки, то можно констатировать только о формировании науки о финансах.
В большой экономической энциклопедии дается следующее определение. «Наука экономическая – наука о совокупности и развитии производственных взаимоотношений, соответствующих данному уровню развития производительных сил общества, базис, главным и определяющим моментом которого являются отношения собственности на средства производства....; составная часть группы общественных наук, научная дисциплина, занимающаяся изучением определенной отрасли или сектора народного хозяйства……Экономическими дисциплинами являются бухгалтерский учет, финансы, менеджмент, маркетинг и др.(Большая экономическая энциклопедия. – М.: Эксмо, 2007. С.406 – 407).
|
|
|
Так как объектом исследования (комплексного и сквозного) является категория «финансы», то нет места и науки о корпоративных финансах.
С какой целью нами ставится вопрос о существовании науки о финансах, как фундаментальной науки, а корпоративные финансы следует рассматривать как важное звено в контексте исследования категории «финансы»?
Во-первых, эволюция экономических отношений, составной часть которых являются денежные отношения.
В мировой системе финансов основными участниками являются банки, многонациональные корпорации, портфельные инвесторы и международные официальные заемщики. На основе концентрации производства происходила концентрация и централизация банковского капитала, изменялось содержание корпоративных финансов в бизнесе. Происходило сращивание банковского и промышленного капитала, создавались крупные монополистические объединения. Изменялась и форма вывоза капитала. Господствующим в бизнесе становится вывоз капитала в денежной форме.
|
|
|
Неравномерность экономического развития отдельных стран приводило к относительному избытку капитала в одних странах и недостатку его в других. Образование избытка капитала в наиболее развитых странах способствовало «переливу» капитала в другие страны и получение высокой доходности в странах, испытывающих недостаток финансовых ресурсов. Избыточный капитал способствовал дальнейшему расширению формата в корпоративном секторе экономики. Мировой рынок капиталов представлен акциями крупнейших промышленных компаний, международных компаний, ценными бумагами государства и др. Образовывались центры международного бизнеса. Вступление в международные соглашения, создание монополистических союзов, позволяло компаниям получать монопольно высокую прибыль. На мировом рынке создавалась предпринимательская среда, формирующая более высокий порядок ведения бизнеса в корпоративном секторе экономики.
В значительной степени высокий уровень капитала корпораций достигается на основе сращивания монополистического банковского капитала с монополистическим промышленным капиталом. Это проявляется в том, что банковские монополии вторгаются в промышленность, а промышленные монополии в банковскую деятельность.
«Интенсификация процесса глобализации и интеграции финансов, возрастания их роли в мировом развитии с нарастающим трендом четко прослеживаются с 1990-х гг. За эти годы произошли фундаментальные изменения в системе и в инфраструктуре международных финансов и рынков; были внедрены новые финансовые продукты и инновационные формы их торговли и перераспределения. Усилилась важнейшая функция международных финансов – функция перераспределения глобальных финансовых ресурсов между официальными и частными, юридическими и физическими лицами стран – участниц мировой экономики». . (Международные финансы: учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Международные отношения, 2012. С.13).
Россия после вступления в МВФ получила финансовую поддержку в 1992 г. и 1997 г. на общую сумму 17 млрд. долл. Состояние экономики России в 90-е годы прошлого столетия, внешние заимствования, высокий уровень инфляции, зависимость от цен на нефть на мировом рынке не способствовали созданию условий накопления капитала в корпоративном секторе экономики. На протяжении длительного периода времени российские банки и компании заимствовали денежные средства на мировом рынке ссудного капитала. Введение санкций США в 2014 г. и рядом других стран предусматривал запрет на привлечение «длинных» денег корпоративным сектором экономики. В последнее время российским компаниям ужесточены меры, снижены сроки привлечения денежных средств.
Во-вторых, экономическая система страны на протяжении длительного периода времени под воздействием внешних факторов испытывает определенные сложности. Основное, связующее звено финансовой системы – корпоративные финансы не обеспечивают условия роста национальной экономики.
Именно в этой сфере формируется основная часть финансовых ресурсов, которые служат основным источником экономического роста и социального развития общества. Исследование автором финансов в советский и постсоветский периоды выявило основные проблемы экономики СССР: дефицит бюджета, подчиненность бюджета безудержным ведомственным расходам порождает давление на эмиссию денег, убыточность производства, большие непроизводительные расходы, рост числа республик, имеющих дефицит бюджета, недостаток собственных ресурсов для экономического и социального развития предприятий (автоматически восполняется финансовой поддержкой «сверху»), разная покупательская способность рубля в регионах и отраслях экономики, отсутствие сбалансированности спроса и предложения.
В постсоветский период для экономики страны характерны признаки: нецелевое использование финансовых ресурсов государства, сокращение денежного предложения, высокая стоимость банковского капитала и как следствие, изъятие денежного капитала корпораций, принимающего форму косвенного налога, в доход государства.
Из-за проблем при формировании доходной части бюджета принимаются решения, не направленные на создания оптимальных условий ведения бизнеса в регионах страны, в частности, региональные органы власти повышают кадастровую стоимость земельных участков. В этом случае, фискальная политика, приводит к стоимостным изменениям на региональных рынках, возникает ситуация, не позволяющая корпорациям обеспечивать рост экономики страны, успешно интегрироваться в мировую экономику, производить конкурентную продукцию, расширять внутренний рынок. В регионах не создаются экономические условия перехода регионов – реципиентов в регионы – доноры, нарушаются межрегиональные связи в регионах как важных звеньев обеспечения роста и воспроизводства общественного капитала.
Как справедливо отмечает М.А. Эскиндаров: « В основе современных корпоративных финансов лежит теория оценки стоимости компании».(]Корпоративные финансы : учебник / коллектив авторов; под ред. М.А.Эскиндарова, М.А. Федотовой. М. : КНОРУС, 2016. С.8).
Нарушение или изменение стоимостных связей в результате изменения величины стоимости рыночных инструментов влияет на характер денежных отношений в обществе. Регуляторы и мегарегулятор корректируют условия взаимоотношения на рынке посредничества, что приводит к изменению стоимостного соотношения в оборотном капитале корпораций. В этой связи отметим, что в 2014 г. возникли проблемы с формированием доходной части бюджета страны. Банком России и Министерством финансов в ноябре 2014 г было принято решение о девальвации национальной валюты (Центральный Банк ограничил свое присутствие на валютном рынке).
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 231; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!