Финансово-стоимостные диспропорции в контексте регулирования экономики
На основе выше изложенного можно выделить проблемы, не способствующие выходу экономики на стабильную траекторию развития: нецелевое использование бюджетных средств и отсутствие контроля за их движением, зависимость курса национальной валюты от внешних факторов, высокая стоимость кредитных ресурсов, рост просроченной задолженности экономических агентов и другие. Большинство основных проблем, на наш взгляд, объясняется финансово-стоимостными диспропорциями (ФСД) в экономики страны. Попробуем объяснить причины и условия возникновения ФСД и их влияние на макроэкономические условия, определяющие формирование стоимости инструментария и взаимосвязь экономических субъектов на рынке. В качестве отправной точки для исследования возьмем нецелевое использование финансовых средств.
В зависимости от направления нецелевого использования финансовых ресурсов, принявших денежную форму стоимости, на рынке возникает диспропорция: не создаются объекты инфраструктуры, не развивается рынок товаров (услуг), рынок рабочей силы. Например, нарушение пропорции между денежной формой стоимости и товарной формой стоимости и направление денежных средств на рынок недвижимости, приводит к повышению цен на рынке товаров, росту спроса на рынке недвижимости и росту стоимости жилой недвижимости. При направлении денежных средств на валютный рынок, увеличивается спрос на валюту, изменяется курс национальной валюты, условия регулирования Банком России. Денежная форма стоимости принимает форму спекулятивного капитала, создавая условия роста стоимости размещенных денежных средств на рынке. Регулятор осуществляет таргетирование с учетом макроэкономической ситуации в экономики страны. Отсутствие контроля за движением финансовых ресурсов определяет политику Банка России в направление сжатия денежной массы, установление относительно высокой ключевой ставки. Снижение количества денег в обращении приводит и к тому, что банки вынуждены привлекать денежные средства, устанавливая относительно высокие процентные ставки по депозитам и процентные ставки по кредитам, предоставляемым юридическим и физическим лицам. Возрастает просроченная задолженность у юридических и физических лиц перед банками. У юридических лиц растет дебиторская и кредиторская задолженность, а у физических – просроченная задолженность перед банками, а у части населения и задолженность по оплате коммунальных услуг. В результате ФСД в экономике страны не создаются условия накопления капитала, формирование финансовых ресурсов государства, не обеспечивается ее рост.
|
|
|
Диспропорции на денежном рынке вызывают в экономике России цепочку взаимосвязанных проблем. Рост денежной формы стоимости приводит и к следующим последствиям. Процентная ставка представляет собой цену за пользования кредитом. В России процентная ставка в три-четыре раза превышает рентабельность в производственной сфере и представляет собой форму косвенного налога. Собственник предприятия, производящего товары или оказывающего услуги, продает их по цене (тарифу) с учётом надбавки и вносит государству соответствующую налоговую сумму из прибыли, то есть, по существу, он является сборщиком, а покупатель — плательщиком косвенного налога. Банки являются сборщиками косвенного налога и вносят государству соответствующую сумму.
|
|
|
Величина косвенного налога, как результат высоких процентных ставок – дерегулирующий элемент для корпоративного сектора, населения, оказывающий отрицательное воздействие на состояние экономики страны.
По данным Росстата в различных отраслях экономики величина заемного капитала составляет от 41 до 46%. Высокая цена заемного капитала не создает условия увеличения собственных средств в оборотном капитале, накопления финансовых ресурсов в экономике страны. В бюджетную систему не поступают денежные средства, формирующие доходную часть бюджетов. Кроме того, не обеспечиваются макроэкономические условия, формирующие соответствующую среду в регионах страны.
|
|
|
Количество регионов – реципиентов усиливают нагрузку на федеральный бюджет. Продолжает оставаться высокой дифференциация населения страны, не отлажены экономические отношения на межрегиональном уровне.Из-за проблем при формировании доходной части бюджета на региональном уровне принимаются решения не направленные на создания оптимальных условий ведения бизнеса в регионах страны.
Минэкономразвития провел кадастровую оценку. Регионы для уточнения налогооблагаемой базы должны не реже чем раз в пять лет ее пересматривать. До введения кадастровой оценки (2006 г.) плата осуществлялась в виде имущественного налога по ставке 1,5% нормативной стоимости имущества, которая была ниже рыночной. Результат фискальной политики последнего периода – повышение цен на продукцию, сокращение производства и персонала из-за повышения налогов на землю и имущество. Многие регионы из-за недостатка доходной части бюджетов завысили кадастровую стоимость земельных участков в несколько раз. С превышением кадастровой оценки над рыночной в среднем на 40-80% столкнулись многие предприятия: «Ростеха», «Росатома», «Роснефти», РЖД, «Уралкалия»,»Роснано», «Росвооружения» и др. Малый и средний бизнес зачастую прекращают свою деятельность или уходит в тень. Следовательно, российская продукция неконкурентоспособна, а бюджетная система недополучает доходов.В этой связи необходимо освободить регионы от принятия решений по кадастровой оценки земельных участков. Кадастровая оценка должна осуществляться централизованно на государственном уровне.
|
|
|
В регионах усилилось формирование замкнутых, автаркических зон самообеспечения жизненно важной продукцией (топливо, продовольствие, промышленные потребительские товары) в ущерб экономически оправданному территориальному разделению труда. Проявляется тенденция к росту числа регионов, реализующих свою продукцию на собственном региональном рынке.
В корпоративном секторе экономики не создаются и условия роста заработной платы из-за высокой стоимости заемных средств и относительно высокой доли прошлого овеществленного труда в конечном продукте.
Государству необходимо отвлекать финансовые ресурсы, используя различные инструменты финансовой поддержки регионов. Финансово - кредитный механизм, не претерпевший изменения в постсоветский период, продолжает формировать макроэкономические условия с высокой стоимостью денежного капитала на российском рынке.
На финансовом рынке России большой удельный вес нерезидентов, присутствие которых определяется состоянием мирового рынка капитала. Вывод капитала инвесторами-нерезидентами приводит к снижению капитализации фондового рынка страны.
В этом случае возникает вопрос: «Возможно ли в этих условиях проводить реформы и определять стратегию развития на различных уровнях и т.п?». Однозначно, нет.
Свое рассуждение относительно финансово-стоимостной диспропорции основывалась на том, что ее возникновение – результат нецелевого использования финансовых ресурсов. Допустим, что в экономике страны осуществляется эффективный контроль за целевым использованием денежных средств. Проблемы в общественном секторе экономики остаются. Отсутствие сопряженности функционирования корпоративного сектора экономики с финансово-кредитной сферой в связи с относительно высокой стоимостью заемного капитала. Высокая стоимость заемного капитала ухудшает финансовое положение корпораций на рынке, национальной валюты, не обеспечивает стабильности и роста национальной экономики. Предлагаются различные меры для реализации проблем в корпоративном секторе экономики. Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП), Торгово-промышленная палата, "Деловая Россия" и "Опора России" — направила премьер-министру Дмитрию Медведеву свои 25 предложений Предлагается снизить уровень фискальной нагрузки, упорядочить неналоговые платежи, сократить страховые взносы или налогооблагаемую базу по НДС и др. Модернизировать производство бизнес хочет за счет прямой инвестиционной льготы по налогу на прибыль — уменьшением суммы налога на 50% соответствующих затрат компаний.(Бизнес написал инструкцию по росту экономики//Российская газета от 20 февраля 2017, №31).
На наш взгляд, их реализация должна осуществляться в другой макросреде, когда будет определена эффективная макроэкономическая политика, позволяющая устранить не совершенный инструментарий в рамках существующей финансовой системы.
В экономической литературе существуют разные точки зрения относительно государственного регулирования прироста денежной массы.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 346; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!