Доллар США как парадокс «рыночной» экономики
Недавно появились некоторые данные об итогах развития мировой экономики в 3 квартале 2015 года. Итоги, скажем прямо, очень настораживающие. Данных об изменении валового внутреннего продукта по миру и даже отдельным странам за указанный квартал еще нет. Зато есть данные о динамике фондовых рынков. Информация сенсационная, но широкого резонанса в мировых СМИ не было. Видимо, хозяева СМИ решили, что сенсация может спровоцировать панику и стать «спусковым крючком» для начала второй волны мирового финансового кризиса. Так вот, по итогам третьего квартала совокупная капитализация мировых фондовых рынков (суммарная стоимость обращающихся на них акций) упала на 11 трлн. долл. Отметим, что в начале текущего года совокупная капитализация достигла рекордного значения – 67,5 трлн. долл. По отношению к этой величине падение в третьем квартале составило более 16%. Большая часть мировой капитализации традиционно приходится на несколько стран – США, Германию, Японию. К этой группе добавился еще Китай.
Падение на рынках акций по миру в целом было максимальным с 2011 года. Как сообщило агентство Bloomberg, некоторые биржи, включая китайские, зафиксировали «отрицательные рекорды» 2008 года и 1990‑х годов. Антирекорд среди более чем 90 индексов, отслеживаемых агентством Bloomberg, показал китайский Shanghai Composite, рухнувший на 29%, на втором месте – гонконгский индекс китайских компаний Hang Seng China Enterprises. Рынки акций стран Западной Европы потеряли в июле‑сентябре 8,8% (индекс Stoxx Europe 600), что также было самым значительным падением за 4 года. В США падение рынка акций было максимальным с 2011 года: Standard & Poor's 500 в июле‑сентябре снизился на 6,9%, Dow Jones Industrial Average – 7,6%. Одним словом, в третьем квартале мир опасно балансировал над пропастью глобального финансового кризиса.
|
|
|
Относительное падение фондовых индексов в США было несколько меньшим, чем в Китае и Европе. Однако различия не были принципиальными. Фондовый обвал 3 квартала должен был по идее затронуть в первую очередь доллар США. Причина очевидна: акции на фондовых рынках за пределами США торгуются преимущественно за доллары США. Евро, фунт стерлингов, иена, юань и другие валюты используются в меньших масштабах.
А теперь обратимся к опубликованным на днях данным о динамике курсов валют в истекшем квартале. Индекс The Wall Street Journal, отслеживающий динамику курса доллара США к корзине 16 мировых валют, вырос на 2,5%. Индикатор Bloomberg Dollar Spot, учитывающий 10 валют развитых стран, подскочил на 2,8%. Как видим, доллар США продолжал крепчать. Ему никакие фондовые обвалы нипочем. Тем более странной выглядит динамика доллара США на фоне того, что «печатный станок» Федеральной резервной системы США в третьем квартале продолжал работать на хороших оборотах. Полного отказа от программы «количественных смягчений», которого все ожидали с начала года, так и не произошло. Учетная ставка ФРС по‑прежнему осталась «на уровне плинтуса» (0,25%). Во всех учебниках по экономике пишут, что курс национальной денежной единицы растет при положительном сальдо платежного баланса. А для этого надо иметь превышение экспорта товаров над их импортом. А также привлекать капитал из‑за границы высокими процентными ставками. В Америке на сегодняшний день нет ни того, ни другого.
|
|
|
Курс доллара США растет по той причине, что политика давно уже стала доминировать над экономикой. Летом этого года резко активизировались военные операции в Сирии, Ираке, Ливии, других странах Ближнего и Среднего Востока. Так называемое «Исламское государство» – продукт и инструмент Соединенных Штатов. О геополитических целях Вашингтона, связанных с созданием и использованием ИГИЛ, сказано уже достаточно. К сожалению, редко упоминается экономическая цель. А именно: «исламский» терроризм в лице ИГИЛ призван обеспечивать политическую, социальную и экономическую дестабилизацию во всем мире (Ближний и Средний Восток – лишь начало) для того, чтобы доллар США оказался «конкурентоспособным» по сравнению с валютами других стран. Я об этом писал уже в статье «Доллар и война» (ФСК 16.01.2015), поэтому повторяться не буду.
|
|
|
Скажу о еще одной причине укрепления доллара США. Это причина, которая действует уже на протяжении многих лет. Называется она уже ставшим привычным термином «валютная война ». О валютной войне в последнее время стали писать много. В нее вовлечены десятки стран мира. Суть валютной войны предельно проста: в мире обостряется борьба за рынки сбыта и в качестве инструмента такой борьбы используется валютный курс национальной денежной единицы. Государства конкурирующих стран стремятся понизить курсы своих валют по отношению к валютам конкурентов. В национальных денежных единицах выручка экспортеров при такой игре увеличивается. А цены в иностранных валютах можно даже понижать без ущерба для выручки в национальной валюте. В учебниках по экономике этот финт раньше называли «валютным демпингом». В старые добрые времена, а именно в эпоху Бреттон‑Вудской валютно‑финансовой системы (просуществовала с середины 1940‑х до середины 1970‑х годов) этим финтом было сложно воспользоваться. По той причине, что тогдашняя система основывалась на фиксированных валютных курсах. А девальвация национальной денежной единицы было экстраординарным событием, которое согласовывалось с МВФ, при этом новый валютный курс фиксировался законодательно. Ямайская валютно‑финансовая конференция 1976 года отменила фиксированные курсы валют, легализовала их плавание. Это положило начало тому, что я называю «валютные тараканьи бега». Америке не надо напрягаться для того, чтобы поддерживать валютный курс доллара США по отношению к другим денежным единицам. За нее это делают другие страны, участвуя в «тараканьих бегах» на поле под названием «мировой валютный рынок». Дядя Сэм смотрит на «таранов» и потирает руки: все идет по плану.
|
|
|
Возникает законный вопрос: а почему США не участвуют в «валютных тараканьих бегах»? Потому, что в их распоряжении «печатный станок» ФРС, благодаря которому они могут паразитировать на всех остальных странах мира. Причем эффективность паразитирования тем выше, чем выше курс доллара США по отношению ко всем остальным валютам. На протяжении последних четырех десятилетий дядя Сэм проводил политику «сильного» доллара. Особенно он ее не афишировал. Иногда были моменты и периоды времени, когда происходило некоторое ослабление курса доллара по отношению к другим денежным единицам. Но длинные тренды всегда одни и те же: укрепление доллара. Крепкий доллар означает приобретение Америкой всего и вся за полцены. Это и нефть, и продовольствие, и предприятия, и недвижимость, и природные ресурсы по всему миру.
В третьем квартале 2015 года произошло беспрецедентное «проседание» почти всех сырьевых рынков. Поэтому страны‑экспортеры для того, чтобы оставаться «на плаву», до конца этого года могут предпринять дополнительные меры по «опусканию» своих валют. Иначе говоря, можно ожидать нового раунда «тараканьих бегов».
А каким образом странам удается понижать свои валюты по отношению к доллару США? Важнейшими помощниками акционеров ФРС и дяди Сэма выступают центральные банки и казначейства других стран. Они поддерживают искусственно завышенный спрос на «зеленую бумагу». Этот финт называется «наращиванием» валютных резервов. В старые добрые времена в учебниках по экономике писали, что стране надо иметь валюты в размере покрытия трехмесячного импорта товаров (таковы были рекомендации МВФ). Сегодня пределов нет. Принцип простой: чем больше, тем лучше. Причем в накоплении «зеленой бумаги» участвуют не только центральные банки с их золотовалютными резервами, но также казначейства, которые стали создавать валютные кубышки под названием «суверенные фонды».
Заниженный валютный курс денежной единицы окончательно загоняет страну, участвующую в «тараканьих бегах», в экономический тупик. Формируется «экономика трубы». Экспортные производства фактически паразитируют за счет остальных производств, деградирующих и умирающих, а также за счет населения, становящегося неизбежно жертвой инфляционного роста цен. Проведение импортозамещения в такой стране с каждым годом становится все более проблематичным. В старые добрые времена в учебниках по экономике писали о том, что валютный курс национальной денежной единицы должен примерно соответствовать ее паритету покупательной способности (ППС). Сегодня в учебниках стран периферии мирового капитализма пишут о «благотворном», «стимулирующем», «позитивном» влиянии пониженного курса национальной валюты на экономику страны. В конечном счете, объяснить устойчиво повышенный курс доллара по отношению ко всем другим валютам без учета кардинальных изменений в сознании общества не возможно. Манипуляция валютным курсом – результат манипуляции сознанием человека. Если задуматься, то «валютную войну» правильнее было бы назвать «валютным суицидом».
У доллара США кроме других валют конкурентом выступает золото. Для «хозяев денег» (акционеров ФРС) это большая головная боль. После демонтажа Бреттон‑Вудской системы в 70‑е годы прошлого века началась кампания по изгнанию золота из мира денег. Тогдашний председатель ФРС Пол Уолкер не раз заявлял, что золото превратилось в бесполезный металл, что в скором времени оно будет стоить лишь чуть дороже железа. Профессиональные участники валютного и финансового рынков прекрасно знают простую формулу: валютный курс доллара обратно пропорционален цене на золото. На протяжении четырех десятилетий «хозяева денег», имеющие неформальный контроль над центральными банками большинства стран мира, заставляли последних использовать золотые резервы для того, чтобы держать цену на «желтый металл» на уровне плинтуса. Операции по использованию золотых резервов были и остаются секретными. Итогом их стало опустошение золотых резервов и перемещение «желтого металла» в частные хранилища[41]. Из последних сил «хозяевам денег» (ФРС США) и их вассалам – центральным банкам разных стран – удается поддерживать цены на золото на поразительно низком уровне – 1100–1200 долл. за тройскую унцию. На мировом рынке золота наблюдается бешеный спрос на «желтый металл», превышающий его предложение во много раз. А цена при этом не растет. Как это сообразуется с законами рыночной экономики? – А кто вам сказал, что золото торгуется на рынке? – Никакого рынка нет. А есть очень жесткая система распределения. Это очень похоже на то, что мы наблюдали в конце советского периода. Цены были государственными, причем, за редкими исключениями, очень низкими. А товаров в магазинах купить было нельзя. Стал образовываться «серый» рынок, на котором можно было обзавестись дефицитом по цене, отличной от официальных ценников. Такие реалии позднего СССР часто называют «административно‑командной экономикой». В мире золота также сложился административно‑командный порядок, не имеющий ничего общего с тем рынком, о котором пишут в учебниках по экономике.
Одним словом, гегемония доллара США зиждется на грубой военной силе, манипуляции общественным сознанием, а также откровенном обмане. Тема обмана как инструмента экономической, финансовой и валютной политики США очень широкая. Отмечу лишь один аспект – статистическую информацию. Экономической статистикой в США занимается Бюро экономического анализа министерства торговли США (BEA). В июле этого года под напором неопровержимых улик оно призналось, что начиная с 2011 года, регулярно завышало квартальные показатели ВВП В некоторых случаях масштаб «приписок» достигал пятикратного за квартал (так, в третьем квартале 2013 года ВВП вырос на самом деле не на 2,5, а на 0,5%). В результате были понижены годовые темпы прироста ВВП в 2012 году с 2,3 до 2,2%, в 2013 году – с 2,2 до 1,5%. В первом квартале 2015 года спад на 0,2% после «уточнений» сменился приростом ВВП в размере 0,6%. Еще больших чудес манипуляций США достигли в статистике занятости (безработицы), инфляции и инвестиций.
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 281; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!