Глава 8. Теория инфляции. Инфляция и безработица
Причины возникновения и факторы развития инфляции
Инфляция – устойчивая тенденция к повышению общего (среднего) уровня цен – выражает долговременный процесс снижения покупательной способности денег.
Различают открытую и скрытую (подавленную) инфляцию.
Открытая инфляция проявляется в условиях свободных цен, ее уровень определяется по формуле:
где Р – средний уровень цен в текущем году; Р‑1 – средний уровень цен в предшествующем году.
Показателями уровня инфляции являются индексы цен.
Скрытая инфляция проявляется в исчезновении товаров. Если государство устанавливает цены ниже равновесных, возникает дефицит на товарном рынке. Этот вид инфляции может присутствовать в любой экономической системе, где велико государственное вмешательство в рыночные процессы. Определить уровень скрытой инфляции весьма сложно, для этой цели используется ряд показателей: уровень дефицитности в экономике; соотношение государственных цен с ценами теневого рынка; вынужденные сбережения населения; временные затраты на поиск дефицитного товара. Дополнительные затраты потребителей на приобретение «дефицита» не доходят до производителей и не стимулируют эффективное производство.
Процесс перехода скрытой инфляции в открытую крайне болезнен для населения. Так, освобождение цен в России в 1992 г. превратило сбережения населения в ничто.
|
|
|
Процесс, противоположный инфляции, называется дефляцией, а замедление темпов инфляции – дезинфляцией.
Уровень цен в будущем с позиций экономических агентов называется инфляционными ожиданиями – ожиданиями, которые предопределяют действия экономических субъектов на всех рынках: финансовом, товарном, труда. Инфляционные ожидания:
• разграничивают краткосрочную и долгосрочную инфляцию;
• сами могут стать причиной инфляции;
• помогают экономическим субъектам приспособиться к жизни при инфляции. В случае если ожидания экономических субъектов формируются по схеме рациональных ожиданий, а сама инфляция является предсказуемой (ожидаемой), то негативный эффект инфляции полностью элиминируется.
Неразвитость психологического фактора, включающего ожидания, способствовала потере денежных накоплений части населения России. За многие десятилетия люди привыкли к стабильности цен и, хотя о повышении цен много говорилось и писалось в средствах массовой информации, население оказалось не готовым к повышению цен в 1992 г.
Инфляционные процессы различаются по интенсивности.
Если темпы инфляции растут медленно и составляют 3–3,5 % в год, то масштаб инфляции поддается контролю и сопровождается ростом деловой активности. Такой уровень инфляции считается нормальным и характерен для большинства стран ЕС в последние годы.
|
|
|
Инфляция, уровень которой не превышает 10 % в год, называется ползучей. Ее уровень относительно невысок, но существует вероятность превращения в галопирующую инфляцию.
Галопирующая инфляция измеряется в пределах до 200 % в год. Она свидетельствует о серьезных нарушениях кредитно‑денежной политики в стране. Деньги теряют свою ценность, поэтому люди хранят только минимум денежных средств, необходимых для совершения сделок. Финансовые рынки попадают в депрессию, так как капитал уходит за рубеж.
Гиперинфляция – темпы превышают 200 % в год (критерий П. Са‑муэльсона), или 50 % в месяц (критерий Ф. Кейгана). Инфляция становится неуправляемой. Цены пересматриваются каждый день. В пересчете на год по принципу сложного процента такая инфляция будет развиваться с годовым темпом порядка 13 000 %.
Примером может служить Германия 1920–1923 гг., когда средний темп инфляции составлял 322 % в месяц. За период гражданской войны 1980‑х гг. в Никарагуа цены выросли на 33 000 %. Высокая гиперинфляция наблюдалась в Венгрии в конце и после Второй мировой войны. Так, с августа 1945 г. по июль 1946 г. темп инфляции равнялся 19 800 % в месяц.
|
|
|
Результатом гиперинфляции является полное недоверие к деньгам, вследствие чего наблюдается частичный возврат к бартеру и переход от денежной к натуральной заработной плате.
В России высокая открытая инфляции наблюдалась в 1991–1995 гг. Максимальное повышение уровня цен было зарегистрировано в 1992 г., когда этот показатель увеличился более чем в 26 раз. Общий индекс потребительских цен за 5 лет (1995–1991) составил примерно 4500. Во второй половине 1990‑х гг. благодаря жесткой денежно‑кредитной политики Центрального банка России темпы инфляции стали снижаться и составили в 2001 г. 18,5 %.
От инфляции, рассматриваемой как процесс, следует отличать инфляционный шок – разовый скачок цен, который может стать или не стать причиной гиперинфляции.
Условия и причины инфляции. Условием возникновения инфляции является преобладающая динамика номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального дохода. Это условие формально выводится из уравнения обмена (модель И. Фишера) количественной теории денег:
MV = PY,
где М – количество денег в обращении; V – скорость обращения денег; Р – цены товаров; У– реальный доход; PY – номинальный доход. Если записать уравнение обмена в темпах прироста:
|
|
|
то условие возникновения инфляции:
Однако это лишь условие возникновения инфляции, которое не объясняет причин ее возникновения.
Сложность проблемы заключается в том, что инфляция может сопровождаться как ростом, так и спадом производства.
Поэтому выявить причины инфляции можно, рассмотрев ее как многофакторный процесс, формирующийся под воздействием взаимосвязанных как денежных (монетарных), так и неденежных факторов.
Если преобладают денежные факторы, то имеет место инфляция спроса («инфляция покупателей»). Под воздействием неденежных факторов формируется инфляция предложения (издержек) – («инфляция продавцов»). Взаимодействие этих двух типов инфляции затрудняет ее сдерживание.
Инфляция спроса может быть вызвана как монетарными, так и немонетарными факторами.
Монетарные факторы:
• рост номинального количества денег, прерывающий рост производства при неизменной скорости их обращения;
• возрастание скорости оборота денежной массы, вызванное инфляционными ожиданиями экономических субъектов.
Немонетарные факторы:
• изменение поведения экономических субъектов (автономного реального потребления домохозяйств, плановых инвестиций фирм, государственных расходов и чистого экспорта);
• структурные сдвиги в совокупном спросе.
Инфляция спроса – порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства («инфляция покупателей»). Этот вид инфляции был впервые исследован в рамках кейнсианского анализа.
Влияние увеличения совокупного спроса на инфляцию зависит от того, на каком участке ASнаходится экономика в данный момент (рис. 8.1):
• на горизонтальном («кейнсианском»), соответствующем неполной занятости в экономике, увеличение ADне сказывается на росте цен, вызывая соответствующее ADувеличение объема предложения (расширение производства осуществляется за счет неиспользованных производственных мощностей);
• на промежуточном (восходящем) участке увеличение совокупного спроса вызывает рост цен и объема предложения;
• на вертикальном («классическом»), соответствующем полной занятости в экономике, когда расширение производства практически невозможно, увеличение совокупного спроса толкает цены вверх, в то время как объем предложения остается неизменным.
В рамках кейнсианской модели развивалась концепция инфляционного (рис. 8.2) и дефляционного (рис. 8.3) разрыва (П. Самуэльсон, Э. Хансен).
При инфляционном разрыве планируемые совокупные расходы (Е) превышают величину ВНП, достигаемого при полной занятости, т. е. Y0 > Y*. Однако удовлетворить AD нельзя, так как в экономике уже обеспечена полная занятость. Инфляция может остановиться, если произойдет перераспределение доходов в пользу лиц, обладающих высокой склонностью к сбережению. В этом случае произойдет сокращение AD(сдвиг линии планируемых расходов) и инфляционный разрыв будет ликвидирован.
Однако удовлетворить AD нельзя, так как в экономике уже обеспечена полная занятость. Инфляция может остановиться, если произойдет перераспределение доходов в пользу лиц, обладающих высокой склонностью к сбережению. В этом случае произойдет сокращение AD(сдвиг линии планируемых расходов) и инфляционный разрыв будет ликвидирован.
При дефляционном разрыве планируемые совокупные расходы ниже ВНП, достигнутого при полной занятости, т. е. Y0 < Y*. В этом случае увеличение совокупных расходов окажет положительное воздействие на величину реального ВНП.
Инфляция предложения (издержек), «инфляция продавцов», возникает в результате роста издержек. Объяснение инфляции издержками было предпринято, когда кейнсианский подход, согласно которого инфляция может иметь место только при полной занятости, был опровергнут реальностью. В большинстве стран инфляция сочеталась с безработицей и спадом производства.
Инфляция издержек обусловлена следующими немонетарными факторами:
• повышением заработной платы, опережающим рост производительности труда;
• шоками предложения – внешними событиями, не зависящими от изменения совокупного спроса (резкое повышение цен на сырье, энергию, топливо, арендную плату). Например, нефтяной кризис 70‑х гг. XX в. повысил мировые цены на нефть с $1,8 до $32 за баррель;
• «ценовой накидкой», используемой олигополистическими предприятиями и профсоюзами, когда профсоюзы требуют сегодня завтрашней заработной платы, а фирмы добавляют свой процент к цене продукции.
Инфляция предложения (издержек) иллюстрируется на рис. 8.4.
При инфляции предложения в коротком периоде кривая смещается влево. Такой сдвиг может быть вызван ростом ожидаемого темпа инфляции, который ведет к росту заработной платы, ускоряя инфляцию.
Цены и выпуск продукции изменяются в противоположном направлении – цены растут с Р0 до Р1, а объем производства сокращается с Y0 до Y1 .
Анализ моделей инфляции спроса и предложения (издержек) показывает, что:
• инфляция спроса может продолжаться до тех пор, пока существуют чрезмерные общие расходы; инфляция предложения (издержек) порождает спад, который, в свою очередь, сдерживает дополнительное увеличение издержек, т. е. автоматически себя ограничивает и в конечном итоге постепенно исчезает;
• при инфляции спроса рост цен наблюдается лишь в длительном периоде, в коротком периоде расширение спроса вызывает не только рост цен, но и увеличение объема производства; при инфляции издержек рост цен всегда сопровождается падением производства.
Взаимодействие роста цен на конечную продукцию и цен на ресурсы образует инфляционную спираль – механизм, сочетающий действия факторов, вызывающих как инфляцию спроса, так и инфляцию предложения. В процессе раскручивания инфляционной спирали ключевую роль играет инфляционное ожидание экономических субъектов.
Среди множества различных причин выделяют внешние причины инфляции.
Страны с открытой экономикой подвержены импортируемой инфляции. Если в стране поддерживается твердый валютный курс, любое повышение цен на ввозимые товары приводит к росту цен на внутреннем рынке.
Большое значение имеет проводимая правительством страны политика валютного курса. При повышении реального курса национальной валюты Z↑, Е↓, что приводит к пассивному торговому балансу и оттоку денег из страны.
При снижении реального курса национальной валюты Е↑, Z↓формируется активное сальдо торгового баланса, происходит приток денежных средств в страну.
8.2. Социально‑экономические последствия инфляции
К негативным социально‑экономическим последствиям инфляции относится прежде всего инфляционный налог, не утвержденный в законодательном порядке, но обязательный для всех. Инфляционный налог представляет собой:
• доход, извлекаемый государством в результате выпуска в обращение дополнительного количества денег (сеньораж);
• издержки, которые несут владельцы денег в результате снижения реальной стоимости денежных остатков;
• регрессивный налог, так как бедные люди в качестве инфляционного налога выплачивают более высокую долю своего дохода;
• средство налогообложения в ряде развивающихся стран в условиях, когда трудно получать налоги из других источников.
Потери от инфляции для населения зависят от того, являются они прогнозируемыми или нет и по какой схеме формируются ожидания экономических субъектов.
Различают два вида инфляции: прогнозируемую (ожидаемую) и непрогнозируемую (неожиданную) инфляцию.
Прогнозируемая инфляция учитывается в ожиданиях людей до своего появления, поэтому к ней население в определенной мере подготовлено. Так, например, если экономические субъекты ожидают годовую инфляцию в размере 10 %, то они скорректируют свои номинальные доходы: в трудовых договорах будет предусмотрен рост заработной платы; арендная плата будет увеличена; при банковских операциях номинальная процентная ставка возрастет на 10 % по сравнению с реальной.
В случае ожидаемой инфляции можно скорректировать номинальные доходы с учетом уравнения И. Фишера:
i= r +πе,
где πе – уровень ожидаемой инфляции; i– номинальная процентная ставка; r – реальная процентная ставка.
Если темпы инфляции превышают 10 %, то уравнение И. Фишера имеет следующий вид:
Однако, если влияние прогнозируемой инфляции удается устранить в контрактах и договорах, существуют общественные издержки прогнозируемой инфляции, которые не зависят от поведения экономических субъектов и не носят избирательного характера, они связаны с функционированием национальной экономики, поэтому их несет общество в целом. Эти издержки проявляются:
• в «издержках стоптанных башмаков». В условиях инфляции частое посещение банков является необходимостью, так как людям нужны деньги для совершения сделок (вспомним модель Баумоля‑Тобина). Люди «платят значительные суммы брокерам за то, что те покупают или продают для них облигации, начинают чаще ходить в банк. Мысль о том, как обойтись возможно меньшим количеством денег, мучает их по ночам. Все эти усилия, затраченные в попытках максимально расходовать денежные авуары, также составляют издержки от инфляции» (Фишер С, Дорнбуш Р., Шмалези Р. Экономика. – М.: Дело, 1993, с. 626);
• в «издержках на меню». В связи с изменением цен фирмы несут реальные издержки на их корректировку: рестораны, кафе вынуждены менять цены блюд своего меню и печатать новые бланки; магазины, рассылающие товары по почте, должны переделывать каталоги; таксопарки переналаживать счетчики и т. п.;
• в снижении экономической эффективности, поскольку вносят искажения в ценовые сигналы. Если низкая инфляция позволяет оценить изменения относительных цен и изменения общего уровня цен, то высокая инфляция затрудняет подобную оценку;
• в нарушении принципов налогообложения. По мере повышения номинальной заработной платы и номинального дохода увеличивается налоговое бремя населения: происходит рост ставки подоходного налога и при прогрессивной шкале налогообложения автоматический переход в более высокую категорию налогообложения. Кроме того, растет подоходный налог на номинальные доходы от прироста стоимости капитала (акции и другие ценные бумаги).
Эффект Оливера‑Танзи
Инфляция оказывает влияние на реальную величину налогового бремени из‑за наличия временных лагов во взимании налогов. Налоговые обязательства начисляются обычно на определенный момент, а уплата осуществляется позже, и налоговые поступления успевают обесцениться, уменьшая налоговое бремя. Это явление обозначается в экономической теории термином «эффект Оливера‑Танзи». Правительство стремится избежать данного эффекта и прибегает к повышению частоты авансовой уплаты налогов и другим мерам.
Основными следствиями непрогнозируемой (неожиданной) инфляции являются:
• перераспределение дохода и богатства между различными группами населения: от кредиторов к дебиторам, поскольку долг возвращается подешевевшими деньгами и должник получает непредвиденный выигрыш. Особенно велик выигрыш, если занятые деньги вложены в реальный капитал, например в недвижимость или месторождение газа. Правительства, накопившие большой государственный долг, будут отдавать его обесцененными деньгами;
• понижение реальных доходов населения, особенно социальных групп с фиксированными доходами (пенсионеров, студентов, работников бюджетной сферы);
• обесценивание сбережений населения, находящихся в банках, поскольку проценты по вкладам не возмещают падения реальных размеров сбережений. Меняется схема сбережений: возрастает спрос на активы, способные сохранять реальную стоимость, в итоге сбережения часто переводятся в инвалюту («долларизация» экономики);
• «размывание» социальных программ, поскольку правительство, как правило, не увеличивает свои расходы в той же степени, в какой возрастает стоимость жизни и государственные социальные выплаты бедным сокращаются в реальном выражении.
Дата добавления: 2018-09-22; просмотров: 340; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!