Системы следования за трендом.
– ждут определённого движения цены, в каком либо направлении и затем подают сигнал для открытия позиции в том же направлении, основываясь на предположении о том, что начавшаяся тенденция, скорее всего, будет продолжаться.
Такие системы наиболее любимы трейдерским сообществом, так как именно в направлении тенденции торговля наиболее прогнозируема, безопасна и прибыльна.
Системы следования за трендом по определению никогда не генерируют сигнал на открытие позиции вблизи самого первого минимума или максимума. Таким образом, при использовании систем этого типа трейдер всегда будет пропускать начальную фазу движения цены, а также может упустить значительную часть прибыли, прежде чем система даст сигнал к закрытию позиции.
Зато такие системы позволяют максимально долго удерживать позицию и использовать большую часть тенденции.
Противотрендовые системы.
– ждут значительного движения цены и затем подают сигнал для открытия позиции в противоположном направлении, предполагая, что рынок вырос (или упал) уже достаточно сильно и должен начать либо корректироваться, либо вообще развернуться. Работа против тренда требует большого опыта, крепких нервов.
Нелегко раз за разом вставать против рынка и чрезвычайно опасно в таких случаях переоценивать свои возможности.
Попытки самоутвердиться на рынке, открывая позицию против рыночной тенденции не имея опыта торговли – лучший способ обнулить свой торговый счет.
|
|
|
Работа по противотрендовой системе без защитных ордеров может привести к значительным потерям. Противотрендовые системы предоставляют возможность для диверсификации входов в рынок при совместном использовании их с системами следования за трендом.
Системы для работы в боковиках.
- создаются для работы на рынках в моменты бокового движения или смены тренда. Общеизвестно, что некоторые индикаторы есть смысл использовать только при трендовом движении, а при боковом движении они становятся неэффективны.
Системы распознавания моделей поведения цены.
- генерируют сигналы для открытия позиции, основываясь на распознавании моделей поведения цены. Сигнал для входа в рынок по такой системе может возникнуть после выхода цены из какой-либо фигуры графического анализа или характерной свечной комбинации.
Надо чётко себе представлять, что границы между описанными видами торговых систем не всегда четки и ясны. При некоторой модификации системы одного типа могут трансформироваться в другую категорию данной классификации.
Методы и средства анализа рынка.
Вам уже известны два основных метода анализа рыночной ситуации: технический и фундаментальный анализ.
|
|
|
На этом этапе следует определиться, каким образом они будут участвовать в процессе принятия решения, какой вид анализа будет определяющим. Это зависит, в основном, от выбранного тайм-фрейма.
Дело в том, что при внутридневной работе вполне можно ограничиться только техническим анализом. Если же выбирается долгосрочное инвестирование, и трейдер намерен вести позиционный трейдинг, то тогда определяющим будет фундаментальный анализ, а технический только поможет выбрать подходящий момент для входа в рынок.
Принципы контроля риска и управления капиталом.
Конечно цель каждого инвестора – заработать. Но получение стабильных прибылей невозможно без грамотного управления капиталом.
Цель управления капиталом – получить максимальную прибыль при приемлемом риске. Между прибылью и риском существует вполне определенная зависимость: чем большую прибыль Вы хотите получить, тем на больший риск Вам придется согласиться.
И, наоборот, для стратегий с минимальным риском уровень ожидаемой прибыли определенно будет невысоким. И эта зависимость работает не только на валютном рынке, но и в любом бизнесе.
|
|
|
Задача управления капиталом – максимизировать прибыль при уровне риска, который устраивает трейдера. Основной приоритет при этом – сохранение капитала.
Важность этого можно продемонстрировать на следующем простом примере. Если вы потеряли 10% депозита, то вам нужно сделать 11% прибыли, чтобы восстановиться, а если вы потеряли 20%, то вам уже нужно заработать 25, чтобы вернуть свое.
При потере 40% нужно сделать уже 67%, а если вы потеряли 50, то вам нужна 100 процентная прибыль просто для возвращения к исходному уровню. Когда потери растут в арифметической прогрессии, прибыли, необходимые для их возмещения, растут в геометрической. Для любого трейдера, понимающего эту арифметику, основной задачей становится: не допустить больших просадок депозита.
Управление капиталом достаточно сложная наука, постараюсь изложить основные положения, не вдаваясь в математические тонкости.
Основной вопрос, который определяет теория управления капиталом – какой частью депозита торговать. Математически и статистически доказано, что эта зависимость далека от линейной. Если задействовать в сделке лишь малую часть капитала, то и прибыли будут малыми, если постепенно увеличивать величину участвующего в торговле капитала, то размер получаемой прибыли будет возрастать лишь до определенного момента.
|
|
|
Затем произойдет следующее – прибыли начнут снижаться. Это происходит потому, что не существует систем, работающих без убытка, при увеличении размера открываемой позиции увеличиваются прибыли, а также и убытки. Вспомнив пример, приведенный выше, становится понятно, что при получении больших убытков большая часть прибыли уходит на восстановление просадок депозита, и темпы роста счета неизбежно уменьшаются.
Размер депозита, позволяющий получать максимальную прибыль, называется «оптимальным f». Для каждой торговой системы значение f различно. Часто его значение находится в пределах 25-30%, на это и можно сориентироваться и сделать следующий важный вывод:
Основное правило: максимальная величина средств, задействованных в одной сделке не должна превышать 20-30% имеющегося депозита.
Другое разумное ограничение, которые предлагает теория управления капиталом называется «правилом N%». Оно ограничивает риск по любой конкретной сделке (n%) и по всем открытым сделкам (t%).
Например, Вы можете установить для себя, что ни при каких обстоятельствах не можете рисковать более чем 2% по любой конкретной сделке и более 10% в отношении всех одновременно открытых позиций.
Кроме этого разумно установить лимит на месяц. Скажем, если в любом месяце размер убытков составил 6% от депозита, то торговля приостанавливается до начала следующего месяца.
Это время можно использовать для анализа совершенных сделок, поиска причин убытков, разработки стратегии на будущее и просто на стабилизацию своего эмоционального состояния. Размер процентных ограничений устанавливается трейдером в индивидуальном порядке.
Идея торговой системы.
Идея должна основываться на какой-либо известной трейдеру закономерности поведения цены. Например, если создается трендоследующая система, то должна быть сформулированы признаки начала и окончания тренда и определены инструменты, помогающие однозначно определить момент вхождения в рынок и выхода из него (индикаторы, линии тренда и т.д.).
Торговая система не может представлять собой случайный набор нескольких индикаторов, а должна быть основана на определенной гипотезе. Только в этом случае у нее есть шанс стать удачной.
Основной этап
Далее переходим к собственно построению торговой системы. Оно происходит в следующей последовательности:
- Определение тренда
- Определение момента вхождения
- Задание остановки потерь
- Сопровождение позиции
- Задание выходов
- Определение момента повторного вхождения
- Варьирование лотов
- Тестирование системы
- Определение параметров эффективности торговой системы
- Оптимизация
- Вывод о пригодности системы или необходимости доработки
ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
Самое главное при торговли на бирже – это не фундаментальный анализ, не технический или волновой и другие виды анализа, а именно правила управления капиталом. И если правильно их использовать, то торговля на бирже будет приносить Вам стабильный и солидный доход при торговле на бирже.
Любой бизнес построен на правилах управления капиталом — мани менеджменте. Первый вопрос, который задает себе предприниматель, который собирается вести бизнес – это сколько средств необходимо вложить. И второй вопрос – это какой доход можно с этого получить.
Точно также и при торговле на бирже трейдер взвешивает возможные потери(stop loss) и ожидаемый доход(take profit).
И вот основные правила управления капиталом при торговле на бирже:
1. Соотношение возможных убытков(stop loss) и ожидаемого дохода(take profit). при осуществлении сделки должно быть в следующем соотношении:
stop loss : take profit = 1:2
То есть ожидаемая прибыль от сделки должна превышать возможные убытки как минимум в 2 раза. Иначе торговля на бирже не будет приносить Вам доход.
Многие трейдеры выбирают соотношения 1:3 или 1:4. И мы понимаем, что чем выше данное соотношение – тем больше прибыль трейдера
Уровень убытка stop loss на каждую совершенную сделку не должен превышать % от размера депозита. Это значение условное так как трейдер сам определяет какой стоп сможет себе позволить
- Сумма всех открытых позиций не должна превышать 30% от размера всего депозита.
- Величина потерь за один день должна быть строго фиксирована. Это может быть денежная сумма, либо % от депозита. Это одно из главных правил трейдинга. Так как у трейдера должен всегда быть капитал для торговли на следующий день
Величина stop loss, во-первых, зависит от того, сколько трейдер готов потерять на одной сделке и, во-вторых, от его расчета ситуации на рынке.
Уровень stop loss ставиться из следующих соображений:
1 За технический уровень
2 В соответствии с правилами управления капиталом.
3 Если есть сигналы к выходу из позиции а цена не дошла до нашего ордера stop loss, тогда закрываем ордер в ручную по текущей цене.
Самая главная ошибка всех торгующих трейдеров заключается в том, что они не умеют грамотно ставить ордера stop loss, поэтому и несут убытки.
Уровень take profit ставится из следующих соображений:
1 Перед техническим уровнем
2 В соответствии с правилами управления капиталом
3 Если есть сигналы к выходу из позиции а цена не дошла до нашего ордера take profit, тогда закрываем ордер в ручную по текущей цене.
ТОРГОВЫЙ ПЛАН
Успешная карьера подразумевает, что вы провели не одну или две выигрышные сделки. Каждый может сделать это в любое данное время. Это не карьера, это просто везение. Деловая составляющая спекуляции складывается из последовательного выполнения правильных действий — не сходить с катушек из-за проигранной сделки или не парить в небесах, потому что у вас случилось два выигрыша подряд. Меня намного больше интересует именно карьера в этом виде искусства, чем результат одной-двух последних сделок. Каждый может вбить в доску гвоздь-другой, но дом таким образом не построишь. Чтобы построить дом, нужны не только навыки, но и план, которому вы готовы следовать и который намерены выполнить до конца.
В данном разделе Вам будет предоставлен порядок действий, которые необходимо совершить перед тем, как совершить сделку.
Перед открытием позиций трейдеру необходимо сделать следующие действия:
1. Провести комплексный анализ инструмента.
2. Определение входа в позицию
3. Определение рисков Stop Loss
4. Определение точки выхода Take Profit
5. Временной диапазон сделки. На какой период времени открывается позиция (внутридневной – необходимо учитывать время выхода важных новостей, которые могут повлиять на движение цены), среднесрочный или долгосрочный термин держания позиции.
6. Риск менеджмент. Правила управления капиталом. Чтобы соотношение Stop Loss:Take Profitравнялось не менее 1:2.
7. Выводы. Здесь необходимо еще раз взвесить все за и против и определиться входить в сделку или подождать более интересного случая. Рекомендуется после сделанного анализа минут 5 побыть в тишине – отвлечься от посторонних мыслей, чтобы с горяча не совершить необдуманную сделку. Увы к сожалению большинство трейдеров совершает свои сделки без всякого анализа. Некоторые действуют на гарячую голову, когда трейдером управляют эмоции и вследствии этого теряют свои деньги. Поэтому необходимо несколько раз все взвесить и обдумать.
Торговый план должен однозначно определять действия трейдера при двух вариантах развития событий.
1. Цена движется противоположно открытой позиции.
2. Цена движется в направлении открытой позиции.
Торговый план составляется до открытия позиции, когда трейдер находится в уравновешенном эмоциональном состоянии и может адекватно мыслить.
После открытия позиции следует предельно точно следовать торговому плану и не позволять себе вносить в него изменения в ходе торговли.
После закрытия позиции производится анализ полученных результатов, оценивается оптимальность действий, и делаются выводы на будущее.
Торговый план – это дисциплинированность трейдинга. Его составление можно сравнить с учениями солдат в армии. Для чего солдаты идут в армию – ведь нет войны сейчас? А идут они в армию для того, чтобы отрабатывать свои навыки и приемы, обращение с оружием и отработку тактик и стратегий. Это делается для того, чтобы когда начнется война, чтобы солдат знал что нужно ему делать в той или иной ситуации. Вот и в трейдинге тоже самое – трейдер составляет торговый план для того, чтобы четко знать что ему делать в тех или иных ситуациях. Чтобы не поддаваться панике и эмоциям – а четко действовать по заранее составленному торговому плану. Поэтому торговый план нужно составлять до совершения сделки – и ни в коем случае не после совершения.
ПСИХОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ
Этот раздел является самым главным и важным в торговле. Можно выучить фундаментальный анализ, можно выучить досконально технический анализ, правила управления капиталом, но на финансовых рынках иногда возникают ситуации, когда рынок неожиданно разворачивается и идет в другую сторону. И на счете трейдера появляются убытки.
Потом появляется сигнал в противоположном направлении и трейдер закрывает позицию и открывает в противоположном направлении. Но пройдя буквально несколько пунктов – цена опять разворачивается и идет в противоположную сторону. Это очень сильно влияет на психику, И в таком случае даже опытные трейдеры чувствуют себя неуютно. И если такое случается на рынке, то лучше пересидеть это время пока рынок не определится с конкретным направлением.
Поэтому если Вы эмоциональный человек и любая мелочь может вывести Вас из строя, то эта область не для Вас. Поверьте - я не хочу Вас отговорить. Просто на эмоциях еще никто не зарабатывал.
Здесь нужен холодный расчет. И для успешной торговли Вы должны выполнять следующие действия:
У Вас в первую очередь должен бытьторговый план. То есть должны выполнятся все условия для входа в сделку.
Всегда у Вас должен быть дополнительный анализ рынка, если цена пойдет в противоположную сторону, то есть то место, где вы будете входить в противоположную позицию. Это очень важно. Зачастую трейдеры не имеют запасного плана и когда цена разворачивается и идет в противоположную сторону, большинство трейдеров получив убытки начинают наспех составлять новый торговый план. Зачастую этот план оказывается не так хорош, так как он разрабатывался в боевой обстановке и оказались не учтены какие-либо мелочи. И опять большинство трейдеров получают убыток. Здесь что нельзя делать, так это вести торговлю второпях. Необдуманные решения могут привести трейдера к потере денег.
Еще один важный момент когда трейдер входит в сделку и цена идет в его сторону. Самое начинается определение выхода из позиции.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ТРЕЙДИНГУ
Задание остановки потерь:
На этом этапе определяется уровень защитного ордера, ограничивающей убытки в случае неблагоприятного стечения обстоятельств.
Любой опытный трейдер подтвердит, что приказы на остановки потерь необходимы для избежания катастрофических убытков. Трейдеры, которые спекулируют на рынках без остановок потерь, обречены на провал, единственное, что может меняться, так это время, за которое они разорятся.
Остановка потерь похожа на взносы в страховом полисе и должна рассматриваться как необходимая плата за бизнес.
Есть две крайности, которых нужно избежать: слишком близкий и слишком далекий стоп. В случае выставления близкого стопа есть большая вероятность его преждевременного срабатывания. В противном случае при очень дальнем стопе можно получить неоправданно большой убыток.
В каждой торговой системе подбирается оптимальный способ задания остановки потерь (на этапе тестирования и оптимизации).
В качестве одного из возможных подходов можно использовать "Полосы Боллинджера" ("Bollinger Bands").
Как альтернатива может быть использован средний дневной диапазон цен в качестве минимальной дистанции для задания остановок.
Можно просто установить 5-дневную или 10-дневную скользящие средние пиков или впадин, а затем размещать исходные остановки на минимальном расстоянии, которое будет равняться расстоянию между скользящими средними.
Другими приемлемыми методами задания остановок являются уровни поддержки (при открытии длинной позиции) либо сопротивления (при короткой). В этом случае стоп при открытии длинной позиции выставляется ниже ближайшего локального минимума, стоп для короткой позиции – выше ближайшего локального максимума.
Какой бы метод вы не выбрали, важно быть последовательным и дисциплинированным.
Сопровождение позиции:
На этом этапе следует определить, как будет передвигаться защитный ордер в случае движения цены в правильном направлении. Стратегии могут быть самими различными. Например, после открытия позиции можно дождаться пока цена пройдет величину выставленного стопа, затем передвинуть стоп в уровень безубыточности, а начиная со следующего дня начинать передвигать стоп по одной из выбранных стратегий.
Вот далеко не полный список возможных стратегий:
- по экстремумам предыдущей свечи
- по экстремумам предыдущего дня
- по техническим уровням
Выход из сделки
Трейдеры обычно тратят слишком много сил, пытаясь найти методы определения входов на рынки. Каким-то образом сложилось ошибочное убеждение, что успех зависит от времени вхождения и что все остальное уже получится само собой.
Несмотря на то, что кто-то может утверждать другое, те, кто добивается успеха, имеют хорошую стратегию выхода.
Давайте обсудим некоторые наиболее популярные стратегии выхода. Метод вхождения и удерживания позиций для получения больших доходов работает на протяжении длительных периодов, если вы не возражаете против крупных потерь и болезненных проигрышных периодов, которые будут лишать мужества и очень дорого стоить на коротких трендах. Эти методы удобны для торговли только вашим собственным значительным капиталом и требуют огромного доверия опыта и дисциплины.
Менее популярная стратегия выхода, рассматриваемая далее, это метод прицельного выхода, когда трейдеры закрываются, достигнув заранее определенных ценовых целей.
Одна из лучших стратегий получения дохода - это компромисс, предоставляющий преимущество быстрого получения доходов и оставляющий в то же время возможность для больших доходов.
Позиция открывается минимум двумя лотами, причем половина закрывается на заранее определенном ценовом уровне, а вторая часть позиции остается открытой в надежде получить большой выигрыш. Этот метод требует больших капиталовложений, но он обладает очевидными преимуществами.
Быстрый доход по первой части позиции будет вам всегда давать больше свободы по второй, и вы сможете себе позволить быть очень терпеливым.
Очевидный недостаток двойной стратегии состоит в том, что, если вы начали в неправильном направлении, вы будете нести потери в двойном размере.
Дата добавления: 2018-09-20; просмотров: 287; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!