Фундаментальный анализ: проблемы и преимущества
Стратегии работы на фундаментальных данных
Самым распространенным заблуждением является отождествление фундаментального анализа с торговлей на новостях. А это лишь одна из возможных стратегий. Рассмотрим существующие варианты работы на фундаментальных данных.
Долгосрочная стратегия
Выявление логических связей в экономике. Анализ и сравнение макроэкономической ситуации в странах. Предсказание длительной динамики курса валютной пары. Анализ основан на длительных тенденциях изменений фундаментальных данных, таких, как экономические индикаторы, фондовые индексы. Позиция держится открытой в течение длительного времени. Момент входа в рынок определяется исходя из технического анализа.
Краткосрочная стратегия
Работа на новостях. Сравнение ожидаемого и реального показателя. Использование резких движений рынка. Внутридневная торговля. Основана на прогнозе конкретного параметра, новости, выходящей в определенное время и ее отличии от ожидаемого рынком значения. Позиция закрывается в течение нескольких часов или минут. Технический анализ в эти моменты не используется.
Игра на слухах и ожиданиях.
Позиция открывается в момент появления слуха, закрывается в момент его подтверждения или опровержения.
Фундаментальный или технический?
Оба метода пытаются решить одну и ту же проблему: определить направление дальнейшего движения цены, но подходят к ней с разных сторон. Фундаменталисты изучают причины, движущие рынком, а технические аналитики – результат.
|
|
|
Фундаменталист постоянно задает вопрос: «Почему?». Технический аналитик считает, что причина неважна, потому что цена учитывает все.
Именно понимание причин, даже «задним числом», и является психологическим преимуществом фундаментального анализа.
При непонимании того, что происходит на рынке, трейдером овладевает страх и мысли, что рынок непредсказуем и неуправляем.
В то же время, недостатком фундаментального анализа является его запаздывание относительно цены.
Самые значительные тренды в истории начинались в обстановке, когда ничто или почти ничто, с точки зрения фундаментальных показателей, не предвещало никаких изменений.
Когда же эти изменения становились понятны фундаментальным аналитикам, новая тенденция уже развивалась в полную силу.
Казалось бы, фундаментальный анализ более рационален, но фундаментальные новости часто неоднозначны - одни и те же значения индикаторов в разной экономической ситуации приводят к разным результатам.
Причина похожая – следствие разное.
Технический анализ (ТА) – отличный метод прогнозирования, изучающий сами графики цены. Но он намного доступнее для простого человека. Т.к. профессиональный ТА основан на научном подходе. На математике и статистике. Намного проще научить человека, который в своей жизни никогда не касался финансовых рынков именно техническому анализу, чем фундаментальному, где очень много непостижимого вообще.
|
|
|
СВЕЧНОЙ АНАЛИЗ
Свечной анализ делится на модели продолжения тенденции и модели разворота.
Термин «модели разворота» не совсем точен. Услышав это выражение, можно подумать, что старая тенденция резко заканчивается, и сразу же возникает новая, противоположно направленная, ценовая тенденция. Такое поведение цены наблюдается редко. Разворот тенденции обычно происходит медленно, поэтапно, по мере того как постепенно меняется психологический настрой участников рынка. Сигнал разворота тенденции указывает на то, что существует вероятность изменения направления тенденции, но не обязательно на противоположное.
Одна из важнейших заповедей трейдера гласит: открывать новую позицию (по сигналу разворота) следует только в том случае, если этот сигнал согласуется с направлением основной тенденции. Предположим, например, что на бычьем рынке образуется модель разворота на вершине. Поскольку основная тенденция все еще является восходящей, открывать короткие позиции на основании этого медвежьего сигнала не рекомендуется. А вот длинные позиции в данной ситуации лучше всего закрыть. Тот же самый сигнал на медвежьем рынке стал бы д остаточным основанием для открытия коротких позиций.
|
|
|
На самом деле в свечном анализе около 50 моделей комбинаций свечей, которые говорят трейдеру либо о развороте, либо о продолжении тенденции. Мы же с вами в данном курсе рассмотрим несколько моделей, которые работают лучше всего.
МОДЕЛЬ ПОГЛОЩЕНИЯ
Модель поглощения должна удовлетворять трем критериям:
1. На рынке должна быть ярко выражена восходящая или нисходящая тенденция (пусть даже краткосрочная).
2. Модель поглощения образуется двумя свечами. Второе тело должно поглотить первое (тени могут и не поглощаться).
3. Второе тело должно быть контрастным по цвету.
Она относится к числу важнейших сигналов разворота и образуется двумя свечами с контрастными по цвету телами.
МОЛОТ И ПОВЕШЕННЫЙ
Молот и повешенного можно опознать по трем основным признакам:
|
|
|
1. Тело находится в верхней части ценового диапазона. Цвет тела значения не имеет.
2. Нижняя тень в два раза длиннее тела.
3. У свечи нет верхней тени или она очень короткая.
ВЕРШИНЫ И ОСНОВАНИЯ «ПИНЦЕТ»
Пинцет – это формообразование, которое говорит о сформировавшемся техническом уровне. Для того чтобы определить является это разворотным сигналом, необходимо получить подтверждение о дополнительных сигналах для входа в сделку.
Дата добавления: 2018-09-20; просмотров: 255; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!