Пробой уровней поддержки/ сопротивления
В тот момент, когда цена подходит к уже сформированному ранее уровню поддержки или сопротивления, нельзя однозначно сказать, что будет дальше: пробьет цена уровень или отобьется от него.
Оба варианта возможны, причем отбой от уровня более вероятен, чем пробой. Самое лучшее в этот момент – ждать. Предпринимать активные действия следует только тогда, когда будут достаточные основания утверждать, что произошел пробой или отбой от уровня.
Пробой линий тренда
Прорыв, пробой трендовой линии часто означает разворот или, по крайней мере, замедление хода действующей тенденции. Наиболее распространенным критерием истинности пробоя является положение цены закрытия. Если две свечи (или бара) подряд закрылись вне пределов ценового канала, это является серьезным основанием для закрытия открытых позиций (правило двух дней).
Работа в канале
Основное правило при работе в канале – открывать позиции только в направлении тренда. У линии поддержки, в растущем канале, следует покупать, а в районе линии канала следует фиксировать прибыль. «Стоп-лосс» следует ставить ниже линии поддержки.
Принцип формирования цены
Самое главное на финансовых рынках – это цена. Неважно на любой вид товара будь то валюта, акции или сырье. И уже за ценой стоят определенные интересы участников рынка. И цена на любой товар определяется лишь спросом предложением.
|
|
|
Допустим, мы имеем сейчас определенную цену на товар. На рынок поступила новая информация, которая говорит, что возможно цена будет расти. Соответственно желающих купить, и на этом заработать будет больше чем продавцов, то цена на данный товар будет расти до тех пор, пока на рынке будет покупателей больше чем продавцов. Потом происходит ценовая консолидация – диапазон, в котором находится цена, то есть цена не растет, но и не падает. Это говорит о том, что сейчас силы покупателей и продавцов равны. И пока они равны цена не будет значительно меняться.
И наоборот, когда продавцов больше, чем покупателей - цена на товар будет падать. Это закон Рынка, который был, есть и будет на любой существующий товар. И, поняв это, Вам будет легче анализировать и прогнозировать движение цены.
В следующих разделах мы рассмотрим, на какой цене находятся покупатели, а где находятся продавцы. Одни лишь эти знания принесут Вам огромный успех по торговле на финансовых рынках.
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Введение в фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ – это один из инструментов анализа и прогнозирования движения рынка. Фундаментальный анализ — это основа успешной торговли.
|
|
|
Так или иначе для того чтобы построить дом – необходимо вначале заложить фундамент. Точно также и здесь для того чтобы успешно работать на рынке необходимо в первую очередь проработать фундамент.
Состояние экономики страны, в первую очередь, влияет на национальную валюту, и это будет отображаться в дальнейшем движении рынка.
Фундаментальный анализ выделяет два типа влияние на движение валют:
Краткосрочное
Долгосрочное
Краткосрочное влияние действует на рынок в течение нескольких часов или дней.
Долгосрочное влияние анализируется специалистами для более долгосрочного позиционного направления рынка.
Структура Фундаментального анализа
Фундаментальный анализ состоит из следующих факторов, влияющих непосредственно на рынок:
Экономические факторы
Политические факторы
Форс – Мажор или Психологические факторы.
Экономическое состояние страны.
Экономическое состояние страны можно выразить тремя основными макроэкономическими показателями:
1.ВВП
2. безработица
3. Инфляция
Любое государство стремиться к росту ВВП, снижению безработицы и снижению инфляции. Но так не бывает.
Например, в стране растет ВВП. Значит, большее количество товаров производиться в стране. Для производства большего количества товаров и услуг необходимо большее количество людей задействовать в производстве. Соответственно безработица будет снижаться. Но есть один момент. Что же произойдет с инфляцией в это время? Давайте рассмотрим. Большее количество людей будет устраиваться на работу, соответственно большее количество людей будет получать доход и больше людей будет тратить деньги. Соответственно инфляция будет расти. И когда инфляция достигает критических значений, для регулирования ситуации вступают в действие центральные банки. ЦБ осуществляют методы по борьбе с инфляцией См раздел Центральные банки. Либо проводят валютные интервенции.
|
|
|
И наоборот когда инфляция в стране низкая, соответственно низкие показатели ВВП и высокая безработица. Поэтому рост какого-либо показателя приводит к снижению другого и когда какой-либо показатель становиться больше или меньше критической нормы функционирования государства, в этом случае вмешивается государство и ЦБ, которые и призваны следить, чтобы все было в норме. И таким образом на финансовых рынках создаются экономические циклы.
|
|
|
Экономические факторы.
Экономические факторы по сути самые главные, потому что состояние экономики страны в первую очередь влияет на национальную валюту.
К экономическим факторам можно отнести:
1. макроэкономические показатели, такие как ВВП, безработица, инфляция и др.
2. Налогово-бюджетная политика государства
3. Кредитно-денежная (монетарная) политика Центральных банков
4. Цены на нефть и золото на товарно-сырьевых рынках.
Все это влияет так или иначе на рынок и влияет на валютные котировки, индексы, акции и прочие товары.
Политические факторы.
Политические факторы делятся на следующие группы:
Выборы, а также отставки (президента, правительства)
Войны, теракты, государственные перевороты.
Международные скандалы
- Заседания большой семерки (G7), торговых и экономических союзов. Решения, которые принимаются на подобных заседаниях и саммитах, оказывают большое влияние на экономические и политические процессы во всем мире.
Разумеется, что и валютный рынок всегда очень внимательно следит за подобными событиями мировой жизни. Довольно часто реакция валютных игроков бывает достаточно сильной. Если подобное заседание проходит в выходные дни, то в понедельник валютные рынки могут открыться с разрывом.
- Выборы глав государств и выборы в высшие органы власти. Выборы в высшие органы государственной власти всегда несут с собой вероятность больших перемен, как в политической, так и экономической жизни страны.
А рынок не любит неопределенности. Нестабильная политическая обстановка, как правило, негативно влияет на курс национальной валюты, снижая ее стоимость. К странам с большим политическим риском относятся США и Великобритания.
- Неожиданные события: войны, теракты, военные перевороты, революции и т.п. Такого рода события негативно сказываются на курсе национальной валюты.
В то же время есть страны, которые исторически зарекомендовали себя как политически стабильные (например, Швейцария). Валюты таких стран служат так называемым «убежищем» от политических неопределенностей в мире, за что и получили название «safe-heaven». Обычно в моменты нестабильности в одной из крупных мировых держав, такие как теракты, войны, выборы, курс швейцарского франка растет.
Слухи и ожидания. «Покупай слухи - продавай факты». Кто и по какому поводу придумал это утверждение первым, история умалчивает, однако применимо оно на всех финансовых рынках.
В это время некогда думать, главное – это быстрота реакции. В момент появления слуха на рынке зарождается новая достаточно мощная и быстрая волна, которая способна формировать любые самые сильные тренды. Вторая часть утверждения основана на том, что трейдеры заинтересованы в работе на слухе ровно до момента его подтверждения или опровержения.
При этом, как правило, происходит обратное движение цен. И здесь уже важно успеть первому «спрыгнуть с поезда». Но следует предупредить, что когда слухи оказываются ложными, то слепое следование им может привести к значительным убыткам.
При первых признаках нежелания рынка больше доверять полученным слухам прекращайте ими торговать. По этому, вывод можно сделать один – необходимо проявлять осторожность при торговле слухами.
Форс-мажор – это неожиданные и случайные события, обычно природного или географического происхождения (тайфуны, цунами, засуха, наводнение и т.д.).
К этим событиям невозможно подготовиться, их нельзя предвидеть. Стихийные бедствия приводят к падению национальной валюты страны, так как на ликвидацию последствий стихийного бедствия понадобятся средства, что может привести к усилению инфляции.
Психологические факторы.
К Психологическим или форс-мажорным факторам можно отнести:
Природные катаклизмы
Выступления глав ЦБ и первых лиц государства
Новости.
Самые неожиданные и резкие движения на рынке возникают именно с форс-мажорными факторами. Поэтому при выходе данных новостей необходимо переждать пока ситуация на рынке не определится, для того, чтобы сохранить свой капитал.
Участники рынка Forex
Коммерческие банки. Главная группа участников международного валютного рынка Forex – это коммерческие банки. Именно они проводят основной объем валютных операций за свой счет и по поручению клиентов.
Другие участники валютного рынка держат в коммерческих банках свои счета и направляют им заявки на покупку и продажу одной валюты за другую для собственных нужд (конверсионные операции), а также кредитуются и наоборот, держат в банках свои депозиты (депозитно-кредитные операции).
Банки, будучи специализированными организациями, аккумулируют (через операции с клиентами) потребности рынка (спрос и предложение) и, если не способны удовлетворить эти потребности сами, удовлетворяют их через другие банки. Поэтому Forex по сути, не является биржей, в строгом смысле это рынок межбанковских сделок. Коммерческие банки также проводят спекулятивные операции за счет собственных средств.
Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Фирмы, осуществляющие операции по импорту предъявляют спрос на иностранную валюту (для покупки товаров) и соответствующее ей предложение национальной валюты.
Компании, осуществляющие экспортные операции создают предложение иностранной валюты (вырученной за продажу товаров) и соответствующий спрос на национальную валюту, необходимую для оплаты труда, других издержек и налогов.
Кроме того, и те и другие размещают свободные остатки валюты на своих счетах в депозиты или ценные бумаги или привлекают кредиты в различных валютах в зависимости от процентных ставок и собственных ожиданий. Как правило, все эти операции делаются через коммерческие банки.
Фонды и компании, осуществляющие зарубежные вложения. Международные инвестиционные фонды, а также крупные коммерческие корпорации, осуществляющие деятельность за границей, управляют собственным портфелем ценных бумаг (например, государственных облигаций и облигаций частных компаний), номинированных в различных валютах или держат крупные депозиты в коммерческих банках с целью извлечения прибыли от таких инвестиций.
Центральные банки. В функции центральных банков входит поддержание плавности колебаний курса национальной валюты, управление резервами в иностранной валюте, регулирование ставок рефинансирования и подержание ликвидности национального рынка.
Наибольшее влияние на рынок Forex оказывают: Федеральная резервная система США (US Federal Reserve или FED), а также ее Комитет по операциям на открытом рынке (Federal Open Market Committee или FOMC), Европейский центральный банк (European Central Bank или ECB), Банк Англии (Bank of England - BOE, называемый также Old Lady), Банк Японии.
Брокерские компании. Брокерские компании занимаются сведением покупателя и продавца валюты в том случае, если между ними еще нет устойчивых контрагентских соглашений. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию, обычно в виде процента от суммы сделки.
Частные лица. Частные лица проводят большой спектр конверсионных и арбитражных операций, предъявляют спрос на валюту для целей туризма, покупки товаров за границей, конверсии заработной платы и т.д., а также проводят спекулятивные операции при посредничестве брокерских компаний.
Дата добавления: 2018-09-20; просмотров: 241; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!