Ценообразование на финансовых рынках
Ценообразование на финансовых рынках происходит по правилу открытого аукциона. Все товары торгуются по отношению к доллару и представлены графиками движения цены.
Все изменения цен на любой товар представлены на графиках. Любой график состоит из шкалы времени и шкалы цены. Шкала времени располагается по горизонтальной оси, а ценовая шкала отображается по вертикальной оси.
В этом разделе, я Вам покажу, по каким критериям формируется цена на финансовых рынках. Владея этой информацией, Вы будете уметь правильно анализировать рынок с точки зрения дальнейшего движения цены и как использовать данную информацию для дальнейшего заработка.
Самое главное на финансовых рынках – это цена. Неважно на какой вид товара будь то валюта, акции или сырье. И уже за ценой стоят определенные интересы участников рынка. И цена на любой товар определяется лишь спросом - предложением.
Допустим, мы имеем сейчас определенную цену на товар. На рынок поступила новая информация, которая говорит, что возможно цена будет расти. Соответственно, желающих купить и на этом заработать, будет больше, чем продавцов, и цена на данный товар будет расти до тех пор, пока на рынке будет покупателей больше чем продавцов. Потом происходит ценовая консолидация – диапазон, в котором находится цена, то есть цена не растет, но и не падает. Это говорит о том, что сейчас силы покупателей и продавцов равны. И пока они равны цена не будет значительно меняться.
|
|
|
И наоборот, когда продавцов больше, чем покупателей, цена на товар будет падать. Это закон Рынка, который был, есть и будет. И, поняв это, вам будет легче анализировать и прогнозировать движение цены.
Валютный рынок FOREX
Привлекательность рынка FOREX для индивидуальных инвесторов связана с возможностью быстрого получения больших доходов, торгуя минимальными суммами.
Рынку FOREX присущи:
· Ликвидность - рынок оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при открытии или закрытии позиции практически любого объема по существующей на данный момент рыночной котировке;
· Доступность - благодаря системам электронной торговли, операции с валютой, бывшие привилегией наиболее крупных банков-монополистов, в последние годы стали доступны даже физическим лицам, и сейчас торговать на рынке FOREX может практически любой человек;
· Режим работы - возможность торговать 24 часа в сутки в то время, как торговля на фондовом и товарном рынках, прерывается в конце дня и возобновляется только следующим утром;
· Большое кредитное плечо - возможность купли и продажи иностранных валют при отсутствии всей суммы, необходимой для проведения операций. Объем сделки может в несколько раз превышать объем внесенных средств. Банк или иная кредитная организация предоставляют ему недостающие средства;
|
|
|
· Стоимость - рынок Forex в отличие от других рынков традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы bid/ask (между ценой покупки и ценой продажи, предоставляемой трейдеру банком);
· Небольшой начальный капитал - минимальная сумма для открытия счета для торговли валютой, как правило, намного меньше по сравнению с фондовым и товарным рынками (от 1 доллара). Ссылка на открытие реальных счетов : www.forex4you.org/?affid=5093ff7
· Стабильность рынка - в отличие от фондового рынка FOREX не грешит внезапными падениями. Акции могут обесцениться, в то время, как валюта является абсолютно ликвидным товаром, спрос на который постоянен.
Валютная котировка
В мире существует большое количество различных валют, но на валютном рынке можно выделить валюты, объемы сделок по которым намного больше, чем по остальным.
Основные валюты (majors):
USD - американский доллар (примерно 70% всех объемов сделок);
EUR - международная европейская валюта (ЕВРО);
|
|
|
GBP - английский фунт;
JP Y – японская йена;
CHF - швейцарский франк;
CAD – канадский доллар;
AUD - австралийский доллар.
Одно из ключевых понятий на рынке FOREX – это валютная котировка – выражение единицы одной иностранной валюты в единицах другой иностранной валюты. Большинство современных валют оцениваются относительно доллара США, потому как на рынке FOREX все расчеты принято проводить именно в американских долларах.
Валютная котировка бывает трех видов: прямая котировка, обратная котировка, кросс-курс.
Длинная и короткая позиция
Одна из особенностей рынка Forex – это возможность проводить прибыльные операции, независимо от движения рынка – вверх или вниз. Можно открывать позиции, как на покупку, так и на продажу. В одном случае мы преследуем цель – купить дешевле и продать дороже (длинная позиция), в другом, наоборот – вначале продать дороже, а потом - купить дешевле (короткая позиция).
Названия «длинная позиция» и «короткая позиция» общеприняты и пришли на Forex с товарного рынка, где было замечено, что цена на товар растет медленно – «долго», а падает быстро – «коротко». На рынке Forex, где понятие товара условно, т.к. существуют прямые и обратные котировки, и нет такой разницы при движении цены вверх и вниз, эти понятия используются по традиции.
|
|
|
В момент открытия позиции, для трейдера не имеет значения, какая валюта в валютной паре базовая. Если по его прогнозу планируется повышение цены (по графику), то следует открывать длинную позицию (покупать). Если же он уверен в дальнейшем движении цены на графике вниз, то ему следует открыть короткую позицию (продавать).
Вид валютной котировки (прямая или обратная) имеет значение только в том случае, если трейдер намерен оценить влияние на цену данной валютной пары тех или иных новостей. Например, если вышедшая новость по США положительна, то график USD/CHF пойдет вверх (доллар в числителе), а график GBP/USD – вниз (доллар в знаменателе).
Пункт и его стоимость
Минимально возможное изменение цены на рынке FOREX называется пункт (point или pips). Для большинства валютных пар 1 пункт равен 0,0001, только для йены и для ее кросс-курсов пункт равен 0,01. Это сделано для того, чтобы стоимость пункта во всех валютных парах была сопоставима.
Стоимость пункта = 
, где 
- величина открытой позиции, а К – цена, по которой позиция была закрыта. Для йены и ее кросс-курсов вместо 0,0001 в формулу надо подставлять 0,01.
Например, мы купили $10000 за швейцарские франки (открыли длинную позицию по USD/CHF) и закрыли позицию по цене 1.2500.
1 пункт = 
.
BID, ASK и спред (SPREAD)
В любой момент времени цена, по которой можно купить валюту, и цена, по которой можно продать валюту отличаются на некоторую величину. Цена покупки – это цена ASK , цена продажи – это цена BID , разница между ними называется спредом.
Величина спреда различна для валютных пар в зависимости от их ликвидности. Спред – это и есть заработок брокера, предоставляющего услуги купли-продажи на рынке Forex.
ТОРГОВЫЕ СЕССИИ
| Регион | Город | Сдвиг относительно GMT | Зимнее московское время | Летнее московское время | |||
| Зима | Лето | Открытие | Закрытие | Открытие | Закрытие | ||
| Азия | Токио | +9 | +9 | 3:00 | 11:00 | 4:00 | 12:00 |
| Гонконг | +8 | +8 | 4:00 | 12:00 | 5:00 | 13:00 | |
| Сингапур | +7 | +8 | 4:00 | 12:00 | 4:00 | 12:00 | |
| Европа | Франкфурт | +1 | +2 | 9:00 | 17:00 | 9:00 | 17:00 |
| Цюрих | +1 | +2 | 9:00 | 17:00 | 9:00 | 17:00 | |
| Париж | +1 | +2 | 9:00 | 17:00 | 9:00 | 17:00 | |
| Лондон | 0 | +1 | 10:00 | 18:00 | 10:00 | 18:00 | |
| Америка | Нью-Йорк | -5 | -4 | 16:00 | 00:00 | 16:00 | 00:00 |
| Чикаго | -6 | -5 | 17:00 | 01:00 | 17:00 | 01:00 | |
| Океания | Веллингтон | +11 | +12 | 00:00 | 08:00 | 00:00 | 08:00 |
| Сидней | +9 | +10 | 01:00 | 09:00 | 01:00 | 09:00 | |
Отсчет времени на валютном рынке традиционно ведется от нулевого меридиана, проходящего через Гринвич, и носит название Greenwich Meridian Time (GMT).
Соответственно время в различных финансовых центрах будет меняться относительно GMT на различное количество часов. В Москве зимой сдвиг относительно GMT составляет +3 часа, летом +4.
Дата добавления: 2018-09-20; просмотров: 395; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!