Активний капітал, його структура та характеристика.
Активний кап-л складається із всього того, чим володіє підприємство, тобто це вартість всього майна підприємства. Відносно швидкості обороту виділяють: - майно довготривалого використання, яке більше року знаходиться у використанні; -оборотне майно, яке придназначене для поточного разового використання в процесі госп. ді-сті або яке знаходиться в обороті під-ва більше 1-го року. Активний кап-л складається з основного капіталу і оборотного. Основний кап-л складається: осн. засоби, нематер. активи; довгострок. фін. інвестиції. Оборотний-матеріальні оборотні засоби, засоби в поточних рахунках; короткострок. фін. вкладення; грош. кошти. Осн. засоби - це сукупність рухомого і нерухомого майна, яке погашується поступово шляхом щомісячн. Амор. Відрах.Нематер. активи - це довгострок. затрати під-ва на отримання ліцензій, прав використання земельними участками, природними ресурсами, інтелектуальною власністю, авторськими правами. Довгострок. фін. інвестиції- це затрати на пойову участь в статутному капіталі ін. під-в, на купівлю акцій та облігацій на довгостроковій основі, довгострокові ссуди, видані ін. під-вами під боргові зобов’язання. В залежності від характеру і виду ці затрати погашаються по - різному. Довгострокові ссуди погашаються в терміни, згідно з договором з %. Акції та облігації дозволяють отримувати дивіденди і %. Їх можна продати по біржовому курсу і повністю повернути витрачені кошти в оборот. Затрати в пайовій участі в статутному капіталі ін. під-в дозволяють отримувати дивіденди, але повернути витрати повністю важко, тільки у випадку ліквідації. Матеріальні оборотні засоби- це виробничі запаси, витрати і запаси незавершеного вир-ва, гот. Прод-я. Засоби в поточних рахунках - це заборгованість фіз.і юр. осіб підприємству за винятком безнадійних боргів.Короткостр. фін. вкладення - це затрати під-ва на придбання ЦП на термін до 1 року, короткострок. ссуди, векселя, грош. кошти на депозитних рахунках в банках і ін. фін. вкладення, інвестовані для отримання доходів у вигляді %, дивідендів або різниці у вартості ЦП при їх перепродажу. Грошові кошти - це сума грошей в касі, на розрахунковому, поточному і ін. рах-ках в банках, грош. переводи і ін. грош. кошти, які можна пустити в оборот.
Класифікація грошових потоків та підприємстві та їх склад, особливості формування.
Об'єктивною необхідністю при управлінні грош.потоками є структурування грош. потоків — формування упорядкованої сукупності грошових потоків відповідно до встановленого критерію (або групи критеріїв) та визначення їх базових функціонально-організаційних особливостей. Для потреб управління грошовими потоками підприємства та формування інформаційної бази, яка використовується для обгрунтування та прийняття управлінських фінансових рішень, сукупність грошових потоків, що генерується суб'єктом господарювання, доцільно згрупувати в однорідні цілісні групи — види грошових потоків:1. Вид фінансово-господарської діяльності: Операційний грошовий потік Інвестиційний грошовий потік Фінансовий грошовий потік;2. Масштаб діяльності (центри формування грошових потоків): Грошовий потік по підприємству Грошовий потік по підрозділах Грошовий потік по центрах відповідальності Грошовий потік по господарській операції; 3. Зміна залишків грошових коштів — резерву ліквідності (вплив на майно): Вхідні грошові потоки Вихідні грошові потоки; 4. Валюта деномінації: Грошові потоки в національній валюті Грошові потоки в іноземній валюті (у розрізі кожної валюти деномінації); 5. Значимість грошових потоків: Пріоритетні грошові потоки Другорядні грошові потоки Обслуговуючі грошові потоки; 6. Розподіл у часі: Поточні (теперішні) грошові потоки Очікувані (майбутні) грошові потоки. Важливим критерієм управління грошовими потоками є ідентифікація розподілу грошового потоку в часі, відповідно до чого виділяються поточні грошові потоки, формування яких відбувається у поточному періоді, та очікувані грошові потоки, формування яких відбувається поза межами такого періоду. Необхідність структурування грошових потоків за таким критерієм пов'яз. із необхідністю врахування часової вартості грошей у процесі управління грошовими потоками підприємства. Так, відповідно до принципів ХУZ-аналізу, об'єкти управління доцільно поділяти на категорії: пріоритетні грошові потоки; другорядні грошові потоки; бслуговуючі грошові потоки. Осн. увага фін. мен-ра має бути зосередж. на грош. потоках під-ва, що віднесені до складу пріоритетних, — грошових потоків за операціями, які забезпечують створення більшої частини вартості або прибутку підприємства і, відповідно, формуються на регулярній основі. До пріоритетних грошових потоків можна віднести, зокрема, надходження виручки від реалізації; оплату рахунків постачальників; сплату податків, інших обов'язкових платежів; виплату заробітної плати, формування доходів власників (грошові дивідендні виплати, викуп власних корпоративних прав). Обслуговуючі грош. потоки підп-ва формуються за господарськими операціями, які хоча безпосередньо і не створюють вартості підприємства, однак є необхідними для забезпечення нормального режиму його функціонування. До госп. операцій, що генерують обслуговуючі грошові потоки, можна віднести, наприклад, організацію відносин із комерційним банком, із страховою компанією. Грошовий потік класиф. як вхідний за умови, коли рух коштів у рамках господарської операції, що генерує такий фошовий потік, веде до збільшення абсолютної величини фошових коштів, які перебувають у розпорядженні підприємства на певний момент часу. Сукупність вхідних грошових потоків є складовою чистого грош. потоку суб'єкта . Вхідн. Грош. потоки: виручка від реалізац. Товарів, цільове фінанс-ня, отрим безповоротн. Фін. допомоги; отрим. Поворотн. Фін. допомоги; надходж. від орендн. Плати; ін. реалізації; отр. Фін. кредитів; розміщ. Корпоративних прав; розміщ. Корпоративних облігацій; надходж. доходів від фін. інвестицій; надходж. від дезінвестицій.Другою складовою чистого грошового потоку суб'єкта господарювання від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності є сукупність вихідних грошових потоків. Вони характеризуються протилежним до вхідних грошових потоків напрямом впливу на фінансовий стан підприємства і являють собою напрями використання фошових коштів підприємства. Так, грошовий потік класифікується як вихідний, якщо рух коштів у рамках такого грошового потоку призводить до зменшення абсолютної величини фошових коштів, що перебувають у розпорядженні суб'єкта господарювання на певний момент часу. Сукупність вихідних грошових потоків суб'єкта господарювання:виплата процентів за позиками,викуп корпоративних облігацій, погаш. виданих акцептованих векселів, погаш. банк. кредитів, сплата податків та ін. обов. платежів, виплата ЗП, придбання ОЗ, фінанс-ня фін. інвест,придбання немат. Активів, оплата орендн. Плати, виплата грош. дивідендів, викуп корпоративних прав, полата рах-ків постачальників.
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 187; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!