Сущность и структура международного кредитного рынка.
Мировой кредитный рынок - сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента и формируются спрос и предложение.
Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами [1, с. 273].
Международные валютно-кредитные организации - международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи. В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.
Составными частями мирового кредитного рынка являются рынки: евровалют, евродепозитов, еврокредитов, еврооблигаций.
Рынок евровалют - это рынок, на котором депозитные и ссудные операции производятся в евровалютах. Он является важнейшей частью международного кредитного рынка.
Евровалюта - это национальная валюта, которая переводится на счет в иностранный банк и используется последним для кредитных операций в любой стране (например, доллары на счетах иностранных банков в США и за рубежом). Евровалюта - это любая валюта, хранящаяся в банке вне страны ее происхождения.
|
|
|
Основной привлекательной чертой рынка евровалют является разница в процентных ставках в сравнении с национальными рынками. В силу крупного размера сделок и отсутствия ограничивающего регулирования, требующего дополнительных расходов, депозиты в евровалюте, как правило, дают больший доход, чем вклады в своих странах. И займы на этом рынке обходятся по большей части дешевле, чем на национальных рынках кредита.
В целом к характерным особенностям рынка евровалюты относятся следующие.
1) Это оптовый, а не розничный рынок, поскольку оперируют на нем, как правило, большими суммами. Основные заемщики - государственные организации (центральные и местные), государственные предприятия и корпорации, транснациональные компании и банки, а также международные кредитно-финансовые институты. Более того, почти 4/5 рынка евровалют приходится на межбанковские операции.
2)Этот рынок почти не подвержен регулированию.
3) Вклады на рынке в основном краткосрочные, так как подавляющая часть вкладов - межбанковские, имеющие преимущественно краткосрочный характер. В то же время большинство займов в евровалютах выдается на более длительные сроки.
|
|
|
4) Рынок евровалют существует для сбережений и срочных вкладов, а не для текущих вкладов, выдаваемых по требованию вкладчика. Иными словами, организации, делающие вклады в евровалютах, не снимают с этих вкладов суммы в национальных валютах для приобретения товаров или услуг.
5) Рынок евровалют - это преимущественно рынок евродолларов (доллару принадлежит преобладающая часть евровалютного рынка, хотя его значение и уменьшилось (начиная с 1985 г.) в связи с понижением курса доллара относительно валют почти всех промышленно развитых стран мира.
Международный кредитный рынок в единой системе международногофинансового рынка.
Международный кредит есть предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран (их предпринимательских структур, международных финансовых организаций) другим странам или их субъектам хозяйствования во временное пользование в сфере международных экономических отношений. Он представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами. Международный кредит осуществляется путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты процентов преимущественно в виде займов. Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его предоставления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.
|
|
|
Субъектами кредитных отношений являются государства, банки и другие кредитные учреждения, нефинансовые компании, а также прочие юридические и физические лица. В индустриально развитых странах в качестве субъектов международных кредитных отношений выступают, главным образом банки, страховые компании, инвестиционные фонды, ТНК.
Международный кредит выполняет ряд важных функций в сфере мирохозяйственных связей. Во-первых, он обеспечивает перераспределение финансовых и материальных ресурсов между странами и их структурами, позволяя использовать их с наибольшей эффективностью или удовлетворять наиболее острые потребности в заемных средствах. Во-вторых, международный кредит усиливает процесс накопления капитала в рамках всего мирового хозяйства, направляя временно свободные денежные средства отдельных стран и финансовых организаций на финансирование капиталовложений в других странах. В-третьих, международный кредит ускоряет процесс реализации товаров и услуг во всемирном хозяйстве, расширяя тем самым масштабы воспроизводства. Международный кредит создает также благоприятные предпосылки для притока прямых иностранных инвестиций в страну должника и непосредственно используется для финансирования отдельных целевых программ структурной перестройки экономики.
|
|
|
Однако наряду с позитивными международный кредит может вызывать и негативные последствия. В частности, международный кредит способен искусственно расширять границы производства и экспорта товаров в странах-кредиторах, углубляя диспропорции в их экономике и усугубляя неуравновешенность торговых балансов. Это одна сторона негативного последствия международного кредита. С другой стороны, в стране привлечение зарубежных кредитов и их неэффективное использование сопровождается выкачиванием части национального дохода в виде процентов и дивидендов, чем подрывается ее платежеспособность и серьезно нарушается процесс воспроизводства. Именно об этом свидетельствует кризис внешней задолженности Российской Федерации.
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 1076; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!