Анализ финансовой результативности и деловой активности
Следующий этап анализа предполагает количественную и качественную оценку результативности и деловой активности ООО СК «Лугстрах».
В таблице 2.12 представим оценку финансовой результативности страховой компании ООО СК «Лугстрах».
Таблица 2.12. Оценка финансовой результативности ООО СК «Лугстрах» за 2015-2017гг.
| Наименование показателя | Формула для расчета | Значение показателя по годам, тыс. руб. | ||
| 2015 | 2016 | 2017 | ||
| Рентабельность страховых операций | Прибыль от страховых операций/страховые взносы | -0,8 | 0,1 | -2 |
| Рентабельность активов | Чистая прибыль/величина активов | -0,07 | 0,07 | -0,007 |
| Норматив выплат по страхованию | Страховые выплаты/страховые взносы | 1,9 | 4,46 | 1,9 |
| Уровень расходов | Расходы/страховые взносы | 0,3 | 0,9 | 0,6 |
| Убыточность страховщика | Страховые выплаты + расходы на ведение дел/ величина страховых взносов | 2,2 | 5,4 | 2,6 |
| Рентабельность собственного капитала | Прибыль до налогообложения/ собственный капитал | -0,13 | 0,09 | -0,05 |
Проанализировав коэффициенты, можно сделать следующие выводы:
Коэффициент рентабельности активов характеризует способность компании приносить прибыль. В исследуемой страховой компании на 1 рубль активов приходится -0,007 коп.чистой прибыли. Видим, что у ООО СК «Лугстрах» наблюдается убыток.
Коэффициент рентабельности страховых операций показывает какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых взносов. В данной страховой компании за отчетный период на 1 рубль страховых взносов приходится 1,9 коп.прибыли.
|
|
|
Показатель уровня расходов определяет уровень расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к объему заработанной премии. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховщика. Оптимальным значением можно считать 5-30%. В ООО СК «Лугстрах» данный показатель за отчетный период составил 0,6, что больше нормы.
Показатель убыточности страховщика определяет уровень убыточности собственных страховых операций в полученных премиях и осуществленных выплатах. Этот показатель всегда выше уровня выплат. В ООО СК «Лугстрах» значение данного показателя за отчетный период составляет 2,6, что является недопустимым значением. Высокое значение показателя может свидетельствовать о несбалансированном страховом портфеле страховщика, о неоптимальности политики перестрахования или катастрофических потерях страховщика по объективным причинам.
Коэффициент рентабельности капитала показывает какую величину прибыли получит страховщик на единицу стоимости собственного капитала. По данной анализируемой страховой организации можно сделать вывод, что компания получает убыток в размере 0,05 коп.
|
|
|
В таблице 2.13 проведем оценку деловой активности страховщика.
Таблица 2.13. Анализ деловой активности ООО СК «Лугстрах» за 2015-2017 гг.
| Наименование показателя | Формула для расчета | Значение показателя по годам, тыс. руб. | ||
| 2015 | 2016 | 2017 | ||
| Оборачиваемость активов | Страховые взносы/ среднегодовая величина активов | 0,003 | 0,01 | 0,006 |
| Оборачиваемость собственного капитала | Страховые взносы/ собственный капитал (среднегодовая величина) | 0,01 | 0,01 | 0,03 |
| Оборачиваемость инвестируемых активов | Инвестируемый доход/инвестиции + фин.вложения | 0,03 | 0,02 | 0,01 |
Коэффициент оборачиваемости активов – это финансовый показатель интенсивности использования страховщиком всей совокупности имеющихся активов. У данной изучаемой страховой компании это показатель очень маленький, а это значит что ООО СК «Лугстрах» недостаточно эффективно использует активы.
Показатель оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала и активность денежных средств или сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Маленькое значение данного показателя говорит о бездействии части собственных средств.
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости инвестируемых активов показывает, какой доход получает страховщик на 1 рубль финансовых вложений. Чем выше данный показатель, тем лучше деятельность страховой организации. В отчетном периоде у ООО СК «Лугстрах» на 1 рубль вложенных финансовых средств приходится 0,01 коп.выручки.
В целом политику страхования анализируемой страховой компании можно назвать сдержанной и осмотрительной, основой которой является отбор и оценка принимаемых рисков.
Структура инвестиционного портфеля страховщика под воздействием рыночной нестабильности сместилась в сторону роста тех составляющих, которые обеспечивают гарантированную доходность и максимальную безопасность вложений.
Индикаторы финансовой устойчивости и платежеспособности в целом за отчетный период вполне удовлетворяют удовлетворительным критериям. Однако ряд ключевых показателей находится на критическом уровне, что не позволяет характеризовать их составляющие как достаточные или оптимальные, особенно в условиях прогнозируемого ухудшения обстановки на страховом рынке. Объем уставного капитала за анализируемый период оставался на неизменном уровне, равном 1,2 млрд. рублей, что в 15 раз превышает величину, установленную законодательно.
|
|
|
Не смотря на довольно сдержанную страховую политику, доля формируемых страховых резервов в источниках средств выросла до 67,1.
Также отметим большую величину дебиторской задолженности и ее превышение над суммой кредиторской задолженности – это является обеспечением финансовой устойчивости страховой организации.
Характеризуя ликвидность анализируемой страховой компании в общих чертах, следует отметить, что почти все показатели находятся в рамках удовлетворительных. Также можно отметить, что у компании имеется платежный недостаток по 1 группе, то есть кредиторская задолженность превышает денежные средства. Это характеризует страховщика как неплатежеспособного.
Также следует сказать, что у ООО СК «Лугстрах» наблюдается убыток в размере 1 млрд. рублей. Основной причиной убытка является техническая сторона процедуры присоединения ООО «Росгосстрах» - все доходы «Росгосстрах», полученные в 2017 году были отражены призакрытия баланса общества, а часть расходов ООО СК «Лугстрах», в том числе расходов по итогам деятельности ООО СК «Лугстрах» за 2017 году были отражены уже в балансе ООО СК «Лугстрах».
Заключение
Роль страхования в современной экономике обусловлена выполнением функций финансового стабилизатора развития экономики, который, с одной стороны, позволяет субъектам экономики, при заключении страховой сделки, компенсировать ущербы, наступающие в следствие случайных событий, с другой стороны, накапливать финансовые ресурсы для инвестирования в народное хозяйство. Страхование необходимо рассматривать как систему общественных отношений; вид деятельности; вид бизнеса субъектов; способ защиты экономических интересов субъекта.
Сейчас рынок страхования – это развивающаяся отрасль, которая находится в стадии реформирования в нашей республике, имеющая большое будущее. Основанием для такого оптимизма является то, что во многих развитых странах мира страховые компании по своей мощности и размерам концентрируемого в них капитала стоят на равнее с банками и являются важной отраслью финансового сектора экономики.
Развитие страхового рынка невозможно без разработок методик оценки страховой деятельности компаний, вообще, и страхового портфеля, в частности. Вследствие конкуренции, страховые компании заинтересованы показать свои возможности и надежность для привлечения большего числа страхователей, это с одной стороны, а с другой стороны, скрыть свое истинное положение.
Страховой портфель – понятие многозначное: в значении количества договоров страхования, совокупной страховой суммы и объема страховых премий по ним характеризует обязательства страховщика; в значении количества застрахованных объектов страховой портфель дает количественную характеристику, а качественные признаки определяются рисковыми характеристиками объектов страхования, входящих в него.
Нормативно закрепленное понятие страхового портфеля – обязательства страховщика принятые им по договорам страхования. Общая величина обязательств страховщика выражается объемом страховой премии, а обязательства по страховым выплатам – размерам страховых резервов.
Выделяют пять принципов, которыми руководствуются при формировании сбалансированного страхового портфеля: структура, величина, однородность, равновесие и стабильность. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом.
Формирование рационального страхового портфеля является важнейшей задачей страховщика, поскольку именно на этом этапе закладывается фундамент всей его дальнейшей страховой деятельности и определяет будущие финансовые результаты страховой организации.
В общем виде сбалансированный страховой портфель можно оценить через одноименный коэффициент (КССП). Рекомендованное значение КССП по накопительным видам страхования должно быть не менее 20, по рисковым видам страхования – более 50.
Анализ страхового портфеля нужно производить для того, чтобы оценить финансовые возможности и подкорректировать его структуру в случае необходимости. Страховой портфель компании в разный период времени включает дифференцированные объем ответственности. Чтобы снизить риски организации, прибегают к помощи перестраховщиков. Компания определяет лимит удержания в соответствии с группами рисков и своими возможностями. Для страхового рынка все еще характерен низкий уровень собственных средств и, соответственно, лимит ответственности. Передавая риски, организация сокращает размер фондов, что обеспечивает финансовую устойчивость операций. Это особенно актуально для вновь созданных структур, у которых страховой портфель недостаточно развит. Принимая большое число одинаковых рисков, компания может попасть в ситуацию одновременного кумулирования, когда все обязательства придется покрывать сразу. На практике это становится причиной банкротства организаций, так как для выплаты средств требуются не только созданные резервы, но и капитал компании. Поэтому страховой портфель – это источник получения ресурсов, от качества структуры которого зависит финансовая устойчивость организации.
Передача ответственности позволяет решить часть проблем: Возместить ущерб по очень крупному риску, возникшему в результате катастрофического случая. Например, в случае эпидемии происходит кумуляция, что уже является чрезвычайно опасным для страховщика, так как увеличивает его издержки.
Правильно сформированный страховой портфель позволяет:
- стабилизировать деятельности организации за продолжительный период после неблагоприятных результатов в течение всего года;
- повысить конкурентоспособность на рынке;
- сформировать сбалансированный страховой портфель;
- обеспечить защиту активов.
Однако, страховой портфель представляет собой набор заключенных договоров. Хотя уровень риска по ним может быть высоким, прежде чем передавать другой компании часть обязательств, стоит оценить экономическую эффективность такого решения. Операции по перестрахованию осуществляются за доплату. Размер комиссии должен соответствовать доле распределяемой ответственности. Важным моментом также является определение уровня собственного удержания, который зависит от финансовых возможностей и доходности операций. Завышенный лимит приводит к финансовой неустойчивости, слишком низкий – к бесприбыльности. Структура Передача рисков одной организацией другой возможна только при условии надзора госорганов. При этом структура страхового портфеля должна включать: обязательства по договорам, соответствующие сформированным резервам; активы, предназначенные для покрытия рисков. Страховщик передает портфель, сформированный на момент принятия решения. В него включаются также обязательства по текущим договорам и тем, срок действия которых истек, но обязательства не исполнены в полном объеме. По конкретному объекту риски могут быть переданы одному страховщику. Стоимость активов может быть равна сформированным резервам либо быть меньше их. Надбавки допускаются, только если их размер не превышает разности между переданным имуществом и капиталом компании. В случае недостаточности передаваемых активов остальная часть может быть компенсирована объединением страховщиков. Стоимость передаваемых активов равна их балансовой или рыночной цене.
Список литературы
1.Адамчук Н.Г., Асабина С.Н. и др. Тегрия и практика страхования. – М.: Анкил, 2010. – 176 с.
2.Адамчук Е.А. Тенденции мирового рынка услуг и некоторые ключевые факторы, определяющие его конъюнктуру// Страховое дело.№10-11.2012- С.30-33.
3. Архипов, А. П. Андеррайтинг в страховании / А.П. Архипов. — М.: Юнити-Дана, 2015. — 240 c.
4. Архипов, А. П. Страхование : учебник / А. П. Архипов. – М. : КНОРУС, 2012. – 288 с.
5. Архипов, А. П. Управление страховым бизнесом / А.П. Архипов. — Москва: Огни, 2017. — 320 c.
6. Воблый Г.К. Основы экономики страхования. - М.: Анкил, 19. - 237с.
7. Друкер А.Финансовое управление в страховой компании. - М.: Анкил, 2000.-215с.
8. Гвозденко, А. А. Основы страхования / А.А. Гвозденко. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 320 c.
9.Губкевич Т.В., Виницковская О.Н. Страхование. Уч. пос. – М.: РГОТУПС, 2009. – 194 с.
10.Лесниченко Е.Н., Терехова Е.С. Основные тенденции страхования в развивающихся странах в кризис// Страховое дело.№3.2012.-С. 15-18.
11. Навигатор страхового агента. Выпуск 2. — М.: Деловой формат, 2016. — 434 c.
12. Навигатор страхового агента. Выпуск 4. — М.: Деловой формат, 2016. — 166 c.
13. Петрова, В. И. Бухгалтерский учет, анализ и аудит деятельности страховых организаций / В.И. Петрова, А.Ю. Петров, Г.А. Скачко. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 400 c.
14. Пинкин, Ю. В. Страхование в получение страховых выплат / Ю.В. Пинкин. — М.: Омега-Л, Книжкин дом, 2016. — 723 c.
15. Плешков А.П. Очерки зарубежного страхования. – М.: «Анкил», 2010, - 98 с.
16. Скамай Л. Г. Страховое дело : учебник / Л. Г. Скамай. — М. : Юрайт, 2011. — 344 с.
17. Сплетухов, Ю. А. Страхование / Ю.А. Сплетухов, Е.Ф. Дюжиков. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 320 c.
18. Страхование. Уч. Пособие .2-е издание С.В. Ермасов, И.Б. Ермасова. 2008.
19. Страхование / под ред В.В. Шахова - М: Страховой полис, ЮНИТИ, 2009.
20. Страхование. Уч.пособие. Ю.А.Сплетухов. Издательство:Инфра-М.2006г
21. Рыбкин, Иван Активные продажи страховых продуктов на точке продаж (в торговом зале) / Иван Рыбкин , Виталий Егоров. - М.: Институт общегуманитарных исследований, 2016. - 144 c.
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 687; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!