Анализ структуры баланса ООО СК «Лугстрах»
Информационной базой финансового анализа страховщика является данные финансовой отчетности.
Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели, пояснительные материалы к ним.
Основные документы, используемые для проведения финансового анализа страховщика, включают в себя:
1. Бухгалтерский баланс страховщика
2. Отчет о финансовых результатах
3. Отчет об изменениях капитала
4. Отчет о движении денежных средств
5. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Деятельность страховой организации обладает специфическими особенностями, так как ее активы формируются не только за счет начального капитала и прибыли, но и за счет привлеченных средств – страховых взносов. Клиенты страховой организации уплачивают страховые взносы, и таким образом у компании формируются свободные денежные средства и обязательства перед страхователями по возмещению ущерба при наступлении страховых случаев. Между уплатой взносов и возможным возмещением ущерба существует временно разрыв, благодаря которому у страховщика находятся значительные суммы финансовых ресурсов, которые и размещаются с целью дополнительного дохода. В таблице 2.3 целесообразно представить активы страховой организации в укрупненном виде, без расшифровки.
Данные представленные в таблице свидетельствуют об увеличении за отчетный год суммы активов в 13 раз. Это произошло за счет присоединения к ООО СК «Лугстрах». Рост имущественного потенциала позволяет четко отследить грамотность осуществляемой страховой деятельности, и обусловлен увеличением стоимости как оборотных, так и внеоборотных активов.
|
|
|
Таблица 2.2. Динамика состава и структуры активов ООО «Лугсстрах» за 2015-2017 гг.
| Наименование статей актива | Сумма по годам, руб. | Доля в активах по годам, % | Темп роста, % | ||||
| 2015 | 2016 | 2017 | 2015 | 2016 | 2017 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Нематериаль-ные активы | 10727090 | 11306942 | 51974989 | 87,51 | 86,46 | 94,72 | 484,52 |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 0 | 0 | 7740 | 0,00 | 0,00 | 0,0 | - |
| Доходные вложения в материальные ценности | 267 | 24 | 37803 | 0,00 | 0,00 | 0,07 | 14158,43 |
| Доля перестраховщиков в страховых резервах (иное, чем страхование жизни) | 387129 | 344321 | 604448 | 3,16 | 2,63 | 1,10 | 156,14 |
| Дебиторская задолженность | 10844 | 10129 | 178654 | 0,09 | 0,08 | 0,33 | 1647,49 |
| Основные средства | 957318 | 1040324 | 1264612 | 7,81 | 7,96 | 2,30 | 132,10 |
| Денежные средства | 173948 | 374551 | 794323 | 1,42 | 2,86 | 1,45 | 456,64 |
| Прочие активы | 1419 | 1024 | 11029 | 0,01 | 0,01 | 0,02 | 777,24 |
| Итого активы | 12258015 | 13077315 | 54873598 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 447,65 |
За анализируемый период активы компании увеличились на 347,65% (447,65-100). В составе активов наибольшими темпами растет стоимость доходных вложений в материальные ценности основных средств, дебиторская задолженность и прочие активы.
|
|
|
Наибольший удельный вес в активах занимали и занимают нематериальные активы. Вполне очевидно, что анализируемая страховая компания осуществляет капитальные вложения в объекты собственной инфраструктуры, так как их темпы роста составили 132%. Подобные мероприятия в краткосрочной перспективе являются нерентабельными и не ведут к ухудшению финансового состояния страховщика, если они осуществляются за счет собственного капитала страховщика или устойчивых страховых резервов.
Основной частью оборотных активов являются денежные средства. По итогам рассматриваемого трехлетнего периода их темпы роста составили 456,64 %, ноудельный вес данной статьи в структуре баланса снизился. Это может указывать на повышение быстрой ликвидности компании, что укрепляетее положение на страховом рынке.
В активах компании занимает дебиторская задолженностьувеличилась в 16 раз. Это могло произойти в связи с общим ростом финансовой деятельности компании за анализируемые три года, так как расширилась деятельность компании, а значит, выросло число клиентов и дебиторская задолженность. Не всегда рост дебиторской задолженности оценивается отрицательно.
|
|
|
В структуре активов доля перестраховщиков в страховых резервах снизилась с 3,16% до 1,1% , но их сумма увеличилась на 56,14%. Это говорит об укреплении финансовой независимости страховщика и возрастании возможности по оказанию страховой защиты при отсутствии рисков потери финансовой устойчивости.инвестиционный доход
В целом же следует отметить, что ООО СК «Лугстрах» на протяжении всего периода анализа имело достаточно мобильную структуру активов, адекватно отражающую специфику деятельности данного субъекта.
Определяющее влияние, безусловно, принадлежит средствам в инвестициях, увеличение которых свидетельствует о росте потенциала страховой, финансовой и инвестиционной деятельности, а, значит, и об укреплении финансового положения страховой компании.
В качестве негативной тенденции следует выделить рост дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность продолжит расти, то может возникнуть риск потери ликвидности страховщиком.
Далее следует проанализировать пассивы баланса страховщика.
|
|
|
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот долгосрочных и краткосрочных заемных средств.В таблице 2.3 представим анализ пассивов ООО СК «Лугстрах».
Таблица 2.3. Динамика состава и структуры пассивов ООО СК «Лугстрах» за 2015-2017 гг.
| Наименование статей пассива | Сумма по годам, руб. | Доля в пассивах по годам, % | Темп роста, % | ||||
| 2015 | 2016 | 2017 | 2015 | 2016 | 2017 | ||
| Уставный капитал | 1238677 | 1238677 | 1238677 | 10,11 | 9,47 | 2,26 | 100,00 |
| Добавочный капитал | 7863913 | 7863913 | 7863913 | 64,15 | 60,13 | 14,33 | 100,00 |
| Резервный капитал | 61934 | 61934 | 61934 | 0,51 | 0,47 | 0,11 | 100,00 |
| Нераспределенная прибыль | -864390 | 7167 | 17867347 | -7,05 | 0,05 | 32,56 | 2067,05 |
| Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни | 732046 | 500297 | 1098237 | 5,97 | 3,83 | 2,00 | 150,02 |
| Заемные средства | 2978077 | 3258812 | 2373073 | 24,29 | 24,92 | 4,32 | 79,68 |
| Кредиторская задолженность перед бюджетом | 286 | 307 | 99203 | 0,00 | 0,00 | 0,18 | 34686,36 |
| Оценочные обязательства | 8519 | 8539 | 775792 | 0,07 | 0,07 | 1,41 | 9106,61 |
| Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 6753 | 0 | 0 | 0,01 | - |
| Кредиторская задолженность | 202522 | 136984 | 23488669 | 1,65 | 1,05 | 42,81 | 11598,08 |
| Прочие обязательства | 36431 | 685 | 0 | 0,30 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| Итого пассивы | 12258015 | 13077315 | 54873598 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 447,65 |
Проанализировав пассивы страховой компании можно сделать вывод, что за период 2015-2017 гг. сумма страховых резервов увеличилась в 150 раз, но в структуре баланса их доля снизилась с 5,97% до 2%. Отчетность показывает, что данная статья явилась основным источником прироста инвестиций в анализируемом периоде. Увеличение объема страховых резервов при покрытии их адекватными активами и сокращении в них доли перестраховщиков напрямую свидетельствует о прогрессивном развитии страховой деятельности, наращивании финансового потенциала и укреплении его финансовой устойчивости. Как видим, динамика кредиторской задолженности ООО СК «Лугстрах» за рассматриваемый интервал времени непостоянна: после существенного снижения в 2016 году вновь произошло резкое увеличение. Также можно увидеть снижение заемных средств на 20%. В 2017 году земные средства в общей структуре пассивов занимают только 4,32%. Анализ динамики составляющих капитала и резервов свидетельствует, что неизменными за исследуемый интервал времени остались величины собственного и резервного капиталов, но их доля в структуре пассивов значительно снизилась. Таким образом, сокращение доли собственных средств в структуре баланса на фоне общего роста величины источников финансовых ресурсов(в первую очередь, страховых резервов) является негативной тенденцией.
Для более полной оценки финансового состояния страховой компании проанализируем показатели достаточности собственных средств страховщика.
Таблица 2.4. Анализ достаточности собственных средств ООО СК «Лугстрах» за 2015-2017 гг.
| Наименование показателя |
Формула для расчета | Значение показателя по годам, руб. | Норматив | ||
| 2015 | 2016 | 2017 | |||
| Уровень покрытия обязательств собственными средствами | Собственные средства/обязательства (за вычетом доли перестраховщиков) | 2,09 | 2,3 | 0,2 | |
| Уровень покрытия собственными средствами технических резервов | Собственные средства/технические резервы | 31,7 | 12,5 | 54 | ≥0,28 |
| Показатель достаточности страховых резервов | Страховые технические резервы/страховая премия-нетто-перестрахование | 3,7 | 6,04 | 0,96 | 0,5-1 |
| Соотношение страховых резервов и собственного капитала | Страховые технические резервы/собственный капитал | 0,09 | 0,08 | 0,02 | ≤3,5 |
Проанализировав достаточность собственных средств ООО СК «Лугстрах» за период 2015-2017 гг., можно сделать вывод, что собственных средств было достаточно для покрытия обязательств страховой компании. В 2017 году уровень покрытия обязательств собственными средствами резко снизился и достиг 0,2. Это произошло по причине роста кредиторской задолженности.
Уровень покрытия собственными средствами технических резервов отражает степень покрытия собственными средствами страховых обязательств по видам страхования иным, чем страхование жизни (отраженных в виде технических резервов), при возможном неадекватном формировании технических резервов. Оптимальное значение этого показателя > 28%. В данной страховой организации за все три года данный показатель находится в норме. Показатель достаточности страховых резервов отражает достаточность средств, соответствующих величине технических резервов по отношению к величине обязательств, выраженных в виде премии по видам страхования иным, чем страхование жизни, на собственном удержании. В анализируемой страховой компании этот показатель за исследуемые три года также находится в норме. Соотношение страховых резервов и собственного капитала в ООО СК «Лугстрах» за исследуемый период также соответствует нормативному значению. Технические резервы не должны превышать собственный капитал страховщика, иначе это негативно скажется на деятельности компании. На следующем этапе анализа баланса страховщика следует рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Под дебиторской задолженностью понимается задолженность организации и физических лиц данной организации.
Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности страховщика.
Таблица 2.5. Оценка состояния дебиторской задолженности ООО СК «Лугстрах» за 2015-2017 гг.
| Наименование статей актива | Сумма по годам, руб. | Доля в активах по годам, % | Темп прироста, раз | ||||
| 2015 | 2016 | 2017 | 2015 | 2016 | 2017 | ||
| Дебиторская задолженность пооперациям страхования, сострахования | 1183 | 1512 | 25300 | 10,9 | 14,9 | 14,2 | 2138,6 |
| Дебиторская задолженность по операциям перестрахования | 148 | 0 | 60470 | 1,4 | 0,0 | 0,0 | 40858,1 |
| Дебиторская задолженность по прямому возмещению убытков | 410 | 1416 | 30900 | 3,8 | 14,0 | 17,3 | 7536,6 |
| Прочая дебиторская задолженность(краткосрочная) | 9103 | 6146 | 50954 | 83,9 | 60,7 | 28,5 | 559,7 |
| Прочая дебиторская задолженность(долгосрочная) | 0 | 1055 | 11030 | 0,0 | 10,4 | 6,2 | 1045,5 |
| Дебиторская задолженность, всего | 10844 | 10129 | 178654 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 1647,5 |
| Доля дебиторской задолженности в активах компании | - | - | - | 0,09 | 0,08 | 0,33 | 1647,49 |
| Коэффициент оборачиваемости | 20,8 | 12,0 | 2,9 | 13,9 | |||
| Период погашения | 17,3 | 30,1 | 124,3 | 719,25 | |||
Доля дебиторской задолженности по операциям страхования и сострахования подвержена разнонаправленным колебаниям: после уменьшения в 2016 году, в 2017 году снова возрастает и достигает 0,33%.
Доля дебиторской задолженности по операциям перестрахования очень мала. В 2015 году вообще не было дебиторской задолженности по этому виду. Соответственно, видим, рост всей дебиторской задолженности.
Доля дебиторской задолженности в активах страховщика занимает большую долю. Рост дебиторской задолженности допустим, только тогда, когда компания увеличивает объемы продаж, что и произошло в нашем случае(укрупнение компании). Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует эффективность взаимодействия между страховщиком и контрагентами. Он дает представление об изменение дебиторской задолженности в положительную или отрицательную стороны. Чем выше значение коэффициента, тем выше оборачиваемости дебиторской задолженности.
Анализ состояния дебиторской задолженности анализируемой страховой организации позволил установить, что ее увеличение связано с ростом обязательств страхователей и страховых агентов по перечислению сумм страховых взносов, а также прочей задолженности, краткосрочной и долгосрочной.
Кредиторская задолженность-это задолженность компании перед другими лицами, которую она должна погасить. Поэтому ее анализ также необходим для оценки финансового состояния страховой компании.
Таблица 2.6. Оценка состояния кредиторской задолженности ООО СК «Лугстрах» за 2015-2017 гг.
| Наименование статей актива | Сумма по годам, руб. | Доля в активах по годам, % | Темп проста, % | ||||
| 2015 | 2016 | 2017 | 2015 | 2016 | 2017 | ||
| Кредиторская задолженность всего | 202522 | 136984 | 23488669 | 1,65 | 1,05 | 42,81 | 11598,08 |
| В том числе: | |||||||
| Кредиторская задолженность по операциям перестрахования | 0 | 0 | 1658621 | 0 | 0 | 7 | 16586 |
| Задолженность перед страховщиками по прямому возмещению убытков | 86 | 515 | 509150 | 0,04 | 0,4 | 2,1 | 5920 |
| Прочая кредиторская задолженность (краткосрочная) | 160392 | 47763 | 18624683 | 79,2 | 34,8 | 79,3 | 116 |
| Прочая кредиторская задолженность (долгосрочная) | 485 | 44926 | 1359004 | 0,26 | 32,8 | 5,9 | 2802 |
| Доля кредиторской задолженности в пассивах | 1,6 | 1 | 14,3 | - | - | - | 893,75 |
| Коэффициент оборачиваемости | 1,1 | 0,8 | 0,02 | - | - | - | 1,82 |
| Период оборота | 327 | 450 | 18000 | - | - | - | 5504,59 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | 2 | 2,5 | 1,3 | - | - | - | 65,00 |
Выполненные расчеты свидетельствуют об увеличении суммы кредиторской задолженности. Наибольший удельный вес занимают краткосрочная кредиторская задолженность(почти 80% от всей суммы кредиторской задолженности).
Доля кредиторской задолженности в пассивах страховщика занимает в 2017 году 14%. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед третьими лицами. Для кредиторов предпочтительные более высокий коэффициент, а для самой организации выгоднее низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей деятельности. В 2017 году у ООО СК «Лугстрах» этот коэффициент составляет 0,02.
Кроме того, данные таблицы отчетливо показывают, что сумма дебиторской задолженности значительно превышает кредиторскую задолженность, то есть исследуемая страховая компания на протяжении всего периода имеет активное сальдо задолженности. Это означает, что партнеры ООО СК «Лугстрах» медленнее рассчитываются по своим обязательствам, нежели сама организация.
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 461; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!