Управление кредиторской задолженностью
Процесс управления оборотными активами предприятия предполагает комплексные воздействия, как на отдельные элементы оборотных активов, так и на источники их формирования. Одним из основных источников формирования оборотных активов является кредиторская задолженность предприятия. Основной задачей управления кредиторской задолженности предприятия является формирования рациональной структуры внешних источников формирования оборотных активов с точки зрения обеспечения максимальной рентабельности, с учетом сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Управление кредиторской задолженностью производится по следующим этапам.
1 этап. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности.
На первом этапе исследуется динамика общей суммы кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде, ее структуры с точки зрения отдельных видов, изменение ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала. Оценивается уровень кредиторской задолженности и ее динамика в предшествующем периоде.
Оценка уровня кредиторской задолженности осуществляется на основе определения доли оборотных активов, сформированных за счет кредиторской задолженности.
Также на данном этапе изучается состав кредиторской задолженности по отдельным ее видам, выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме кредиторской задолженности, проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам. По каждому виду кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат.
|
|
|
Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту по векселям, выданных предприятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.
Фактическое значение продолжительности вексельного долга сравнивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и выясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму дополнительно уплаченных санкций.
2. этап. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
На этом этапе рассматривается оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, сопоставляется со значениями оборачиваемости дебиторской задолженности, и выявляется ее роль в формировании финансового цикла.
Комплекс мер по формированию и контролю состояния кредиторской задолженности направлен на увеличение объема производства продукции и услуг в условиях минимизации расходов на осуществление процесса их производства. При этом более быстрый прирост кредиторской задолженности по сравнению к темпам увеличения объемов производства, свидетельствует об увеличение доли кредиторской задолженности в формировании оборотных активов, что может рассматриваться как источник приращения рентабельности бизнеса. Однако если этот прирост обусловлен нарушением платежной дисциплины, то это может рассматриваться как негативная тенденция, способная повлиять как на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, так и на его деловую репутацию.
|
|
|
3 этап. Прогнозирование средней суммы по отдельным видам кредиторской задолженности.
К числу статей, формирующих наибольший отток денежных средств, как правило, относятся расчеты с поставщиками и подрядчиками.
Рассмотрим расчеты с кредиторами, которые связаны с формированием запасов материальных ценностей.
Необходимо оценить ожидаемый дебетовый оборот счета «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» на предстоящий период (месяц).
|
|
|
При этом будем оперировать следующей зависимостью:
СП=НС+НЗ-КС
где СП – сумма платежей; НС – начальное сальдо; НЗ – начисленная задолженности; КС – конечное сальдо
Увеличение задолженности поставщикам определяется объемом поступления материальных ценностей и оказанных предприятию услуг.
Таким образом, для определения кредиторской задолженности поставщикам необходимо рассчитать ожидаемый объем поступлений материальных ценностей.
Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по видам кредиторской задолженности можно рассмотреть по модели И.А. Бланка Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:
1) методом прямого счета. Этот метод используется в тех случаях, когда по видам кредиторской задолженности заранее известны сроки и суммы выплат.
2) статистическим методом на основе коэффициента эластичности.
Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду кредиторской задолженности заранее четко не определена.
4 этап. Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего размера по отдельным видам этой задолженности
|
|
|
5 этап. Оценка эффекта прироста кредиторской задолженности по расчетам предприятия в предстоящем периоде.
Данный эффект может рассматриваться как сокращение потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием
К достоинствам метода прогнозирования относят: возможность предпринять заранее необходимые меры в целях предотвращения неблагоприятных последствий; контроль за качеством кредиторской задолженности.
6 этап. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.
Начисление кредиторской задолженности контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств, включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.
Использование средств аккумулированных за счет кредиторской задолженности рассматривается как источник текущего финансирования деятельности предприятия, направленный на максимизацию рентабельности его деятельности. Однако использование кредиторской задолженности подразумевает издержки, связанные с ее обслуживанием, такие как уменьшение размера предоставляемых скидок поставщиками, штрафы за не оплаченную вовремя задолженность, последующие условия поставок продукции от поставщиков и т.п. Поэтому процесс управления кредиторской задолженностью должен быть основан на оперативном мониторинге ее состояния, анализе и прогнозировании будущего изменения кредиторской задолженности и связанных с этим риском неплатежеспособности.
Лекции 5-6.
Дата добавления: 2018-05-09; просмотров: 234; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!