Оцiнка лiквiдностi та платоспроможностi пiдприємства
Ліквідність – здатність підприємства виконувати свої фін. зобов’язання перед усіма контрагентами і державою. Аналіз лiквiдностi та платоспроможності підприємства, розраховується за допомогою ряду коефiцiєнтiв: * К-т абсолютної лiквiдностi визначається відношенням грошових коштів до короткострокових зобов’язаннь, характеризує, яку частину короткострокової заборгованостi пiдприємство може лiквiдувати найближчим часом. Нормативне значення > 0,2-0,25. * К-т миттєвої лiквiдностi – це відношення дебіторської заборгованість до короткострокових зобов’язань. Прогнозує платоспроможнiсть пiдприємства на перiод рiвний середнiй тривалостi обороту дебiторської заборгованостi при умовi своєчасного проведення розрахункiв з дебiтором. Норматив лежить в дiапазонi 0,7-0,8 i залежать вiд галузi діяльності. * К-т поточної лiквiдностi співвідоношення суми грошових коштів, дебіторської заборгованісті, запасів і затрат до короткострокових зобов’язань. Показує платiжнi можливостi пiдприємства при умовi своєчасностi розрахункiв з дебiторами. Норматив вiд 2 до 2,5. * Маневреність грошових коштів визначається відношенням грошових коштів до власних коштів. * К-т покриття загальний розраховуються як відношення оборотних активів до короткострокових зобов’язань. Норма > 1, позитивна тенденція зростання. * К-т швидкої ліквідності визначається відношенням оборотних активів, за мінусом виробничих запасів, до короткострокових зобов’язань. Аналогічний до коефіцієнта покриття. Норма > 1. * К-т платоспроможності, відношення грошових коштів до поточних зобов’язань. Нижня межа 0,2. Показує яку частину короткострокових зобов’язань підприємство може погасити наявними грошовими коштами.
|
|
|
Види ануїтету та його розрахунок
Майбутня вартість ануїтету при нарахуванні складного відсотку один раз на рік.
Виникають ситуації коли отримують (виплачують) не одну суму, а декілька. При чому виплату (отримання) цих сум проводять за такими правилами: однакова сума через рівні проміжки часу за однією і тією ж відсотковою ставкою. Такий механізм припливу (відпливу) грошей одержав назву ануїтету, або ренти.
Розрізняють два основних види рент: Безумовні ренти – це ренти з фіксованим строком, дати першої і останньої виплати зазначені до початкової ренти.
Умовні ренти – це ренти, в яких дати першої і останньої виплат залежать від деякої події:
Майбутня вартість ануїтету при здійсненні виплат m-разів на рік
Майбутня вартість ануїтету при нарахуванні відсотків m-разів на рік
В даному випадку на відміну від попереднього відрізняється тим, що складний відсоток нараховується протягом року m разів, а платежі по ануїтету здійснюється тільки в кінці року. Це означає, що відсоток по першому платежу нараховується із початку другого року і здійснюється m разів на рік. По другому платежу з початку третього року і здійснюється m разів на рік.
|
|
|
Приведена вартість ануїтету при нарахуванні відсотку один раз на рік
Приведена вартість ануїтету - це теперішня вартість майбутніх рівномірних платежів, що їх проводять через рівні проміжки часу.
1,6 Приведена вартість ануїтету при здійсненні виплат m разів на рік
1,7 Довічна рента – це рента, виплати якої необмежені ніякими строками
1,8 Негайний ануїтет (приведена рента), це рахунок в банку, земельна рента, премії по страхування.
При авансовому ануїтеті платежі здійснюються не наприкінці кожного періоду нарахування відсотків, а на початку. При цьому кількість платежів однакова, а період нарахування відсотків на 1 більше.
Приведена вартість негайного ануїтету (Pn)
Приведена вартість негайної довічної ренти
Дата добавления: 2018-05-01; просмотров: 185; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!