Семинарское занятие № 2. Организация оборотных средств предприятий.

Вопросы к семинарскому занятию:

1. Понятие прибыли, ее состав и значение в деятельности предприятий.

2. Прибыль как показатель эффективности работы предприятия и как его основной финансовый ресурс.

3. Показатели рентабельности работы предприятий.

4. Пороговая рентабельность и запас финансовой прочности. Методика расчета показателей рентабельности, сфера их применения.

5. Факторы роста прибыли и рентабельности.

6. Методы планирования и прогнозирования прибыли от реализации продукции, работ, услуг.

7. Учет инфляционных факторов при планировании прибыли.

8. Сущность оборотных средств, их назначение и специфика воспроизводства.

9. Оборотные производственные фонды и фонды обращения, их состав.

10. Кругооборот оборотных средств. Понятие собственных и приравненных к ним оборотных средств.

11. Принципы организации оборотных средств.

12. Задачи управления оборотными средствами.

13. Методы управления запасами предприятия.

Темы фиксированных выступлений:

1. Формирование оборотных средств.

2. Расчет потребности в собственных оборотных средствах.

3. Понятие нормы и норматива оборотных средств. Методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентов.

4. Определение плановой потребности в оборотных средствах по предприятию в целом и в разрезе экономических элементов: в запасах сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, незавершенного производства, готовой продукции, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и других элементов.

 

Рекомендуема литература

Основная и дополнительная литература

а) Основная:

1. Теория финансов / Под ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко. Мн., 2007.

2. Финансы предприятий / Под ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. Мн., 2005.

 

б) Дополнительная:

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. М., 2000.

2. Василевская ТЖ., Стасенко ВЛ. Налоги Беларуси: теория, методика и практика. Мн., 2004.

3. Колпина Л.Г., Марочкина В.М. Финансовые планы предприятий. Мн., 2003.

4. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учеб. для вузов. М., 2002.

5. Ткачук МЖ., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. Мн., 2002.

6. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учеб.-практ. пособие / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Т.В. Толкач, И.В. Щитникова; Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. Мн., 2000.

Вопросы к зачету по курсу «Финансы организации (предприятия)

1. Финансовые отношения на предприятиях, их состав и развитие.

2. Функции финансов предприятий и закономерности их проявления в деятельности хозяйствующих субъектов.

3. Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования и направления использования.

4. Принципы организации финансов предприятий.

5. Сущность финансового механизма управления производством.

6. Роль государства в управлении финансами предприятий.

7. Влияние форм собственности и отраслевых особенностей на организацию финансов предприятий.

8. Финансовый механизм регулирования деятельности обществ.

9. Формирование уставных фондов обществ.

10. Финансы малых предприятий.

11. Понятие о банкротстве.

12. Причины возникновения и признаки кризисного (предбанкротного) состояния финансов предприятия.

13. Вероятность банкротства, возможность его прогнозирования.

14. Разработка мер финансовой реструктуризации.

15. Финансовое состояние субъектов предпринимательской деятельности и система критериев для оценки их неплатежеспособности и банкротства.

16. Финансовые отношения в условиях банкротства.

17. Процедуры, необходимые для признания субъекта хозяйствования банкротом.

18. Управление имуществом предприятия-банкрота.

19. Ликвидация субъекта хозяйствования и ее финансовые последствия.

20. Характеристика и классификация денежных расходов предприятия.

21. Источники их финансирования.

22. Содержание затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.

23. Понятие себестоимости.

24. Группировка затрат, включаемых в себестоимость продукции, работ и услуг.

25. Государственная регламентация затрат предприятий.

26. Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции, работ и услуг.

27. Затраты, составляющие экономические элементы себестоимости.

28. Планирование и прогнозирование затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг.

29. Факторы, влияющие на размер затрат.

30. Переменные и постоянные затраты. Использование этой группировки в финансовом планировании и анализе.

31. Расчет себестоимости реализованной продукции с учетом себестоимости переходящих остатков.

32. Методы государственного регулирования уровня себестоимости продукции.

33. Влияние на себестоимость налоговой политики.

34. Контроль и регулирование затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг.

35. Операционные и внереализационные расходы, их состав и влияние на финансовые результаты деятельности предприятий.

36. Состав и структура денежных доходов предприятий.

37. Выручка от реализации продукции, работ и услуг — главный источник финансовых ресурсов предприятия.

38. Понятие объема реализации и выручки.

39. Факторы, влияющие на размер выручки от реализации продукции, работ, услуг.

40. Цены на продукцию, работы и услуги.

41. Ценовая политика предприятий.

42. Государственное регулирование цен.

43. Методы планирования и прогнозирования выручки от реализации продукции, работ и услуг.

44. Организация работы по обеспечению выполнения плана реализации.

45. Контроль финансовой службы предприятия за отгрузкой продукции и поступлением выручки от реализации.

46. Поступления от реализации иных ценностей (основных фондов, производственных запасов, нематериальных активов, прочих активов).

47. Планирование операционных доходов.

48. Поступления от внереализационных операций, их состав и оценка изменений.

49. Распределение и использование доходов предприятий.

50. Анализ и оценка состава и структуры денежных доходов и поступлений предприятия.

51. Возможные пути увеличения доходов предприятия: рост объемов продаж, повышение конкурентоспособности продукции, операции на финансовом рынке.

52. Понятие прибыли, ее состав и значение в деятельности предприятий.

53. Прибыль как показатель эффективности работы предприятия и как его основной финансовый ресурс.

54. Показатели рентабельности работы предприятий.

55. Рентабельность изделий, продукции, выручки, производства, активов, собственных средств предприятия, инвестиций.

56. Пороговая рентабельность и запас финансовой прочности.

57. Методика расчета показателей рентабельности, сфера их применения.

58. Факторы роста прибыли и рентабельности.

59. Методы планирования и прогнозирования прибыли от реализации продукции, работ, услуг.

60. Учет инфляционных факторов при планировании прибыли.

61. Зарубежный опыт расчетов прибыли.

62. Эффект производственного рычага.

63. Валовая прибыль (валовая маржа), операционный доход, конечный финансовый результат (прибыль или убыток).

64. Обоснование оптимального размера прибыли в условиях многовариантных расчетов.

65. Прибыль от реализации иных ценностей (операционный результат). Порядок ее расчета и планирования.

66. Финансовый результат от внереализационных операций.

67. Распределение и использование прибыли.

68. Платежи из прибыли в государственный бюджет.

69. Чистая прибыль.

70. Состав расходов, финансируемых за счет прибыли.

71. Резервные фонды предприятий.

72. Финансовый контроль за прибылью и уровнем рентабельности.

73. Сущность оборотных средств, их назначение и специфика воспроизводства.

74. Оборотные производственные фонды и фонды обращения, их состав.

75. Кругооборот оборотных средств.

76. Понятие собственных и приравненных к ним оборотных средств.

77. Принципы организации оборотных средств.

78. Задачи управления оборотными средствами.

79. Методы управления запасами предприятия.

80. Формирование оборотных средств.

81. Расчет потребности в собственных оборотных средствах.

82. Понятие нормы и норматива оборотных средств.

83. Методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентов.

84. Определение плановой потребности в оборотных средствах.

85. Источники формирования оборотных средств.

86. Прирост совокупного норматива собственных оборотных средств, его финансирование.

87. Причины недостатка оборотных средств и разработка мер по их восполнению.

88. Источники пополнения оборотных средств.

89. Сущность инвестиций.

90. Содержание и принципы инвестиционной деятельности предприятий.

91. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности.

92. Права и обязанности инвесторов.

93. Виды инвестиций.

94. Методы финансирования инвестиций.

95. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.

96. Формирование инвестиционной политики предприятия.

97. Финансовые аспекты разработки инвестиционного бизнес-плана.

98. Понятие основного капитала, его структура и показатели использования.

99. Проблемы физической и моральной изношенности основных фондов и задачи технического обновления производственного оборудования.

100. Прямые инвестиции как способ воспроизводства основного капитала.

101. Организация финансирования капитальных вложений при хозяйственном и подрядном способах ведения работ.

102. Источники финансирования капитальных вложений, их структура, обоснование границ эффективности использования заемных средств.

103. Роль амортизационных отчислений в обновлении основных фондов, обоснование целесообразности проведения ускоренной амортизации.

104. Прибыль как источник капитальных вложений.

105. Стратегия эффективного сочетания амортизационных отчислений и прибыли в источниках инвестиционных ресурсов предприятия.

106. Методика начисления и планирования амортизационных отчислений.

107. Привлеченные инвестиционные ресурсы предприятия.

108. Акционирование государственного предприятия как способ привлечения инвестиций.

109. Сущность лизинга и возможность его использования для обновления оборудования. Долгосрочные и краткосрочные кредиты банка в составе источников финансирования капитальных вложений.

110. План финансирования капитальных вложений в составе текущего и перспективного бизнес-плана предприятия.

111. Содержание инвестиционного бизнес-плана и его ресурсное обеспечение.

112. Принципы формирования фондового портфеля предприятия.

113. Виды ценных бумаг и порядок их приобретения.

114. Оценка доходности ценных бумаг.

115. Расчет дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

116. Размещение средств в банках на депозитных счетах.

117. Депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и другие виды ценных бумаг.

118. Диверсификация инвестиционного портфеля как метод снижения риска потерь.

119. Учет инфляционных факторов при формировании инвестиционного портфеля.

120. Функции и задачи финансовой службы на предприятии.

121. Предмет финансовой работы.

122. Организационная структура финансовых служб и их взаимосвязь с другими подразделениями предприятия.

123. Права и обязанности финансовой службы.

124. Управление денежными потоками, осуществление расчетов с поставщиками, работниками, банком, налоговыми органами, акционерами.

125. Сущность и назначение финансового анализа.

126. Методы финансового анализа.

127. Анализ финансового состояния предприятия.

128. Выявление и мобилизация неиспользованных резервов роста рентабельности и обеспечение устойчивости финансового состояния предприятия (платежеспособности, ликвидности).

129. Организация финансового контроля на предприятиях.

130. Задачи финансового контроля.

131. Формы финансового контроля.

132. Способы и методы осуществления финансового контроля.

133. Органы проведения внутреннего и внешнего финансового контроля деятельности предприятий.

134. Сущность и назначение финансового планирования.

135. Формирование финансовой стратегии предприятия.

136. Объекты финансового планирования.

137. Горизонты финансового планирования.

138. Виды финансовых планов.

 

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЙ РАЗДЕЛ

ГЛОССАРИЙ

Глоссарий

 

Аваль(фр. aval) — вексельное поручительство, в силу которого лицо (авалист), совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательств векселеда­телем. А. представляет собой гарантийную надпись авалиста на векселе либо выдачу отдельного документа.

Аванс(фр. avance) — денежная сумма (или иная имущественная ценность), которая передается всчет исполнения договорного обязательства. В отличие от задатка не явля­ется способом обеспечения обязательства.

Аккредитив(от лат. accreditivus — доверительный) — расчетный документ в ви­де поручения банка покупателя банку поставщика произвести за счет специально за­бронированных средств оплату по товарно-транспортным документам за отгруженный товар или выплатить предъявителю определенную сумму денег.

Активы предприятия— собственность предприятия, отражаемая в активе баланса. В основном существуют три вида активов: 1) текущие активы, состоящие из денежного капитала и средств, которые могут бьпъ быстро трансформированы в наличные деньги (обычно в течение одного года); 2) основной капитал с длительным сроком службы, ис­пользуемый предприятием при производстве товаров и услуг; 3) прочие активы, которые включают нематериальные активы, не имеющие натурально-вещественной формы, но ценные для предприятия, капиталовложения в другие компании, долгосрочные ценные бумаги, расходы будущих периодов и различные другие активы.

Акцепт(от лат. acceptus — принятый) — согласие плательщика на оплату рас­четных и товарных документов.

Акциз(от лат. accidere — обрезать) — вид косвенного налога, взимаемого в цене товара.

Акционерный капитал— оплаченная акционерами часть капитала, вложенного в предприятие в обмен на требование участия в соответствии с вложенной долей в распределении прибылей в форме дивидендов. Вместе с нераспределенной прибылью составляет собственный капитал акционерного общества.

Акция(фр. action) — вид ценной бумаги; единица капитала, которая дает право ее владельцу на долю в распределяемой прибыли и в остаточной стоимости акционер­ного общества, если оно ликвидируется.

Амортизационный фонд— денежные средства, предназначенные для финанси­рования простого ирасширенного воспроизводства основных фондов.

Амортизация(от позднелат. amortisatio — погашение) — способ возмещения капитала, затраченного на создание и приобретение амортизируемых активов путем постепенного перенесения стоимости основных фондов на производимую продукцию.

Аннуитет(от позднелат. annuitas — ежегодный платеж) — ряд или один из ряда равных по сумме платежей, уплачиваемых через равные промежутки време­ни. Первоначально термин означал платежи, осуществляемые один раз в год, но в настоящее время употребляется применительно к любым промежуткам времени, т. е. кварталу, месяцу и т. д. К А. относятся премии, арендная плата за недвижи­мость, пенсии и т. п.

Аренда— распоряжение и пользование каким-либо имуществом в течение опре­деленного срока, оговоренного документом аренды, за плату. А. не влечет за собой изменения права собственности.

Аудиторский контроль— проведение ревизии бухгалтерских отчетов независи­мыми внешними аудиторскими фирмами или отдельными аудиторами, имеющими лицензию на осуществление аудиторской деятельности.

 

Баланс— основной документ бухгалтерского учета, содержащий информа­цию о составе и стоимостной оценке активов и пассивов предприятия. На практике финансовое положение действующего предприятия постоянно меняется. Периоди­чески, через равные промежутки времени (квартал, год) предполагается, что дея­тельность предприятия на какой-то момент останавливается и составляется баланс на определенную дату.

Банкротство— положение предприятия, когда его обязательства превышают его активы. Процесс банкротства регулируется законом о банкротстве. В случае призна­ния банкротства активы предприятия реализуются в пользу кредиторов.

Безналичный денежный оборот— часть денежного оборота, в которой движе­ние денег осуществляется в виде перечислений по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований.

Биржевой курс— продажная цена ценной бумаги на фондовой бирже.

Бюджетное финансирование— предоставление в безвозвратном порядке юри­дическим лицам из бюджетов разных уровней и внебюджетных фондов средств для полного или частичного покрытия расходов.

Бюджетные ассигнования— средства бюджетов разных уровней, направляемые на развитие экономики, финансирование социально-культурных мероприятий, оборо­ны страны, содержание органов государственной власти и управления.

 

Валовая выручка— совокупная сумма денежных поступлений за определенный период от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг.

Валовая прибыль— оставшаяся часть валового дохода после вычета амортизаци­онных отчислений, фонда оплаты труда и социальных выплат.

Валовой доход — совокупный доход, полученный в течение определенного периода в результате распределения валовой выручки. Представляет собой разницу между вало­вой выручкой и стоимостью затрат на производство и реализацию продукции, выполне­ние работ, услуг.

Вексель— вид ценной бумаги, письменное денежное обязательство. Безуслов­ный и бесспорный долговой документ. Различают В. простой и переводный.

Простой В. выписывает должник, переводный — кредитор.

Передача В. от одного лица другому оформляется передаточной надписью. Пере­водный вексель применяется в международной торговле как одно из основных средств оформления кредитно-расчетных операций.

 

Гарантийное обязательство— форма обеспечения банковской ссуды.

Гарантия— подтверждение того, что третьей стороной будут выполнены обяза­тельства; может относиться к определенному займу.

Государственное регулирование— законодательно оформленная система целенаправленного воздействия государства на функционирующую экономику в целях обеспечения определенных процессов, изменений экономических явлений или их связей.

Гудвилл— «цена фирмы», возникает при покупке предприятия по рыночной це­не и представляет собой превышение покупной стоимости предприятия над балансо­вой стоимостью его активов, учитывается в балансе как нематериальный актив.

 

Дебитор— лицо, получившее продукцию или услугу, но еще не оплатившее их.

Дебиторская задолженность— счета к получению суммы, причитающейся предприятию от покупателей за товары и услуги, проданные в кредит. В балансе предприятия записываются как текущие активы.

Девальвация— официальное понижение курса национальной валюты по отно­шению к иностранным валютам.

Демпинг— практика, используемая в международной торговле, когда товар на экспортном рынке продается по цене ниже внутренней цены данного рынка в целях подавления конкурентов или получения монополии на торговлю данным товаром либо чтобы ликвидировать временно возникший избыточный запас товара.

Денежноеобращение — движение денег в качестве средства обращения и пла­тежа, опосредствующее обмен товаров и услуг в наличной и безналичной форме.

Депозит(англ. deposit — вклад) — денежные средства или ценные бумаги, поме­щаемые для хранения в кредитные учреждения и подлежащие возврату внесшему их лицу на заранее оговоренных условиях.

Дефицит— превышение доходов над расходами.

Дефлятор{англ. deflator) — один из индексов роста цен, используется в качестве ко­эффициента пересчета в неизменные цены.

Диверсификация— стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства или портфеля ценных бумаг.

Дивиденд— часть прибыли акционерного общества, ежегодно распределяемая ме­жду акционерами после уплаты налогов, отчислений на расширение производства, по­полнения резервов, выплаты кредитов и процентов по облигациям и вознаграждений директорам. По привилегированным акциям он выплачивается в размере заранее уста­новленного твердого процента от их нарицательной стоимости. По обыкновенным акци­ям дивиденд колеблется в зависимости от размера полученной обществом прибыли.

Добавленнаястоимость — прирост стоимости, создаваемый на определенном предприятии в процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Доходность— отношение величины прибыли на одну обыкновенную акцию к ее рыночной цене.

Доходыбудущих периодов — авансы, полученные от покупателей — сумма за­долженности покупателям, оплатившим товары или услуги авансом, до поставки. Иногда используют термины «отложенный доход» или «авансовые поступления».

 

Задаток — денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения.

Заемный капитал — капитал, получаемый за счет выпуска и размещения заем­ных ценных бумаг, обычно облигаций.

Залог — имущество или недвижимость, служащие частичным или полным обес­печением, гарантирующим погашение займа. В гражданском праве под залогом пони­мается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости зало­женного имущества приоритетно перед другими кредиторами.

Залогодатель — лицо, которое передает имущество в залог. Им может быть как сам должник, так и третье лицо. Залогодателем имущества может быть его собственник либо лицо, имеющее право хозяйственного ведения, при условии согласия собственника.

Залогодержатель— лицо, которое принимает имущество в залог.

Затраты— издержки, возникшие в процессе производства товаров и оказания услуг в целях получения прибыли, отнесенные к данному отчетному периоду. Они включают как прямые издержки и накладные расходы, так и неоперационные издержки, например, выплату процентов по кредитам. Затраты — это уменьшение собственного капитала предприятия в течение отчетного периода в результате деятельности предприятия.

 

Издержки переменные— затраты предприятия на производство и реализацию продукции, объем которых меняется пропорционально изменению объема выпуска продукции.

Издержки постоянные— издержки, не зависящие от объема производства, на­пример, арендная плата за производственные помещения.

Издержки производства продукции— затраты предприятия на производство продукции, составляют производственную себестоимость продукции.

Издержки производства и реализации продукции— затраты предприятия на производство и реализацию продукции, составляют полную себестоимость продукции.

Инвестиции— использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вло­жений капитала для увеличения активов предприятия и получения прибыли. В миро­вой практике различают следующие виды инвестиций: венчурные, прямые, портфель­ные, аннуитет.

Инвестор— юридическое или физическое лицо, осуществляющее долгосрочное вложение капитала в целях получения прибыли.

Инновационная деятельность— деятельность, основанная на создании и ис­пользовании научно-технической продукции и интеллектуального потенциала.

Инструмент— любой вид финансового долгового обязательства.

Инфляция(от лат. inflatio — вздутие) — обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномерном росте цен на товары и услугч. Различают умеренную (ползу­чую), галопирующую и гиперинфляцию.

Ипотека(от греч. hypotheke — залог, заклад) — передача в залог недвижимости, земли в целях получения кредита, называемого ипотечным кредитом.

 

Капитал— стоимость, пускаемая в оборот для получения прибыли.

Капитал оборотный— часть капитала, направляемая на формирование оборот­ных средств и возвращаемая в течение одного производственного цикла.

Капитал основной— часть капитала, направленная на формирование основных производственных фондов и участвующая в производстве длительное время.

Коммерческий банк— кредитная организация, имеющая лицензию на осущест­вление банковских операций в целях извлечения прибыли.

Коммерческий кредит— товарная форма кредита, возникающая при отсрочке платежа; долговое обязательство, оформленное векселем.

Косвенные налоги— налоги на потребление, взимаются в виде надбавки к цене товара.

Краткосрочные активы— денежная наличность и активы, которые в ближай­шее время могут быть переведены в денежную форму или будут использованы в бли­жайшем будущем, обычно в течение года.

Краткосрочные обязательства— обязательства, срок погашения которых на­ступает в течение короткого промежутка срока, обычно в пределах одного года.

Кредит(от лат. kreditum — ссуда) — представленная ссуда в денежной или то­варной форме на условиях срочности, платности, материальной обеспеченности и возвратности.

Кредитная линия— юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласован ного лимита. Преимущества кредитной линии перед разовыми соглашениями: более опреде­ленная перспектива коммерческой деятельности, экономия накладных расходов и времени.

Кредиторская задолженность— суммы, причитающиеся поставщикам за по­купку у них товаров или услуг в кредит.

Курс акций, облигаций и других ценных бумаг— текущая рыночная цена цен­ной бумаги.

 

Лизинг(от англ. leasing — аренда) — долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений. Арендодатель (лизингодатель) оставляет за собой права собственника. Лизинг позволяет предприятиям снизить уро­вень собственного капитала в источниках финансирования инвестиций.

Ликвидный— 1. Активы считаются ликвидными, если они представляют собой наличный денежный капитал или могут быть переведены в форму наличного капитала с минимальными затратами или вообще без затрат. Обычно говорят о степени ликвид­ности активов, которая определяется тем, насколько легко эти активы могут быть пре­вращены в наличность. 2. Ликвидным называют предприятие, у которого работающий (оборотный) капитал составляет значительную сумму.

Ликвидность предприятия— способность в любой момент оплатить свои те­кущие обязательства.

Лицензия(от лат. licentia — право, разрешение) — официальное разрешение на веде­ние некоторых видов хозяйственной деятельности, в том числе внешнеторговых операций.

 

Маржа(курсовая разница) — банковский (биржевой, валютный) предпринима­тельский доход, который определяется как разница между процентами по предостав­ленным кредитам и процентам по используемым депозитам.

Маржинальная прибыль— дополнительная прибыль, полученная от роста объ­ема выручки от продаж при неизменных условно-постоянных затратах.

Монополия— 1. Исключительное право (производства, торговли, промысла и т.д.), принадлежащее одному лицу, определенной группе лиц или государству. 2. Рынок, на котором для данного товара существует только один продавец (или группа продавцов, совместно принимающих решение).

Моральный износ— утрата полезности активов в результате разработки более совершенного оборудования или других причин, не имеющих отношения к физиче­ским свойствам активов.

 

Накладные расходы— операционные расходы, которые прямо не зависят от объема производства. К ним относятся расходы на хозяйственное обслуживание и управление предприятием. Наряду с прямыми затратами они включаются в издержки производства.

Налог— обязательный платеж, который в законодательном порядке взимается с юридических и физических лиц в строго установленных размерах и в определенные сроки. Неликвидность— недостаток ликвидных активов. Такое положение, когда акти­вы не могут быть быстро и легко превращены в наличные деньги.

Нематериальные активы— активы, не имеющие физической, осязаемой формы, например защита, обеспечиваемая страховкой, цена фирмы (гудвилл), тор­говая марка.

Неустойка— определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства. Нашим законодательством к неустойке приравнены штрафы и пеня.

Номинал— номинальная или основная стоимость (в отличие от рыночной стоимости), указанная на акции, облигации, векселе, купоне, банкноте или другом инструменте.

Номинальная стоимость акции— доля в акционерном капитале компании, обо­значена на лицевой стороне акции.

Норма амортизации— процент от стоимости основного капитала, который еже­годно включается в себестоимость произведенной продукции (услуг).

 

Обеспечение— личное имущество или недвижимость, служащие полным обес­печением, гарантирующим погашение займа. Также активы предприятия, закладывае­мые в качестве обеспечения оплаты ссуды или займа.

Облигация(от лат. obligatio — обязательство) — ценная бумага с фиксирован­ным процентом, выпускаемая частными компаниями или государством. О. подлежит погашению (выкупу) в течение обусловленного при выпуске займа срока.

Оборачиваемость оборотных средств— относительный показатель, характери­зующий эффективность использования оборотных средств. Определяется исходя из времени, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная с приобретения производственных запасов, нахождения их в процессе производства до выпуска и реализации готовой продукции и поступления денег на счета предприятия.

Оборотный капитал— доля капитала предприятия, вложенная в текущие активы, фактически все оборотные средства. Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами.

Обслуживание долга— выплата процентов и погашение основной суммы дол­гов за определенный отчетный период.

Обыкновенная акция— акция, владение которой не дает права на отношение наи­большего благоприятствования при выплате дивидендов или при распределении активов в случае ликвидации акционерного общества. Права держателей обыкновенных акций в отношении доходов или активов акционерного общества удовлетворяются лишь после того, как удовлетворены все требования кредиторов и держателей привилегированных акций. Владение О. а. дает право на участие в управлении обществом по принципу: одна акция — один голос.

Оперативный лизинг— характеризуется кратко- и среднесрочными контракта­ми (обычно короче амортизационного периода). Согласно этим контрактам арендатор (лизингополучатель) имеет право расторгнуть контракт в любое время после соблюде­ния указанного в нем срока.

Опцион(от лат. optio — выбор) — соглашение с продавцом или покупателем, дающее право его держателю купить или продать ценные бумаги по указанной цене в течение оговоренного срока. На бирже опцион может быть куплен у дилера, и он дает право покупателю приобрести определенное количество акций по определенной цене в течение указанного времени, например опцион на три месяца. Если в течение этого времени снижение цены превышает стоимость опциона, то дилер понесет убытки, а покупатель извлечет выгоду, и наоборот. Различают опцион на продажу, опцион на покупку и опцион, дающий право на покупку и продажу — двойной опцион.

Остаточная стоимость — разница между первоначальной стоимостью основных средств и суммой износа, сумма; которую предприятие рассчитывает получить от продажи активов (основного капитала) в конце полезного срока их службы.

Отсроченный платеж— часть согласованной цены, которая будет выплачена в заранее установленное время в будущем.

Отчетный период— определенный период в деятельности предприятия, по ре­зультатам которого составляются основные документы финансовой отчетности (на пример, отчет о прибылях и убытках). Документы финансовой отчетности могут под­готавливаться еженедельно, ежемесячно, ежеквартально и ежегодно; в них регистри­руются результаты деятельности предприятия за этот период. Для всех предприятий подготовка ежеквартальных и ежегодных отчетов является обязательной.

Очередность платежей— установленная последовательность списания средств со счета предприятия при наличии нескольких срочных и просроченных платежей и недостаточности средств для их полного погашения.

 

Патент— 1. Исключительное право на контроль надиспользованием изобрете­ния, предоставляемое изобретателю на обусловленный законом срок. П. создают вре­менные монополии, что является формой вознаграждения за изобретательскую деятельность. 2. Исключительное право пользования, производства и продажи това­ров или процессов на обусловленный законодательством период. Патентные права приобретаются предприятием за плату, включающую также и расходы на оплату кон­сультационных и юридических услуг.

Период окупаемости— время, необходимое для того, чтобы сумма, инвестиро­ванная в тот или иной проект, полностью вернулась за счет средств, полученных в результате основной деятельности по данному проекту.

Платежеспособность— способность предприятия своевременно погашать свои краткосрочные и долгосрочные денежные обязательства.

Подряд— договор, по которому одна сторона (подрядчик) обязуется на свой риск выполнить конкретную работу по заданию другой стороны (заказчика).

Полезный срок службы— период времени, в течение которого владельцу эконо­мически целесообразно использовать объект основного капитала; необходимо отличать от физического срока службы, часто более продолжительного, когда объект основного капитала может продолжать функционировать, несмотря на моральный износ, выра­жающийся в неэффективной работе, высоких эксплуатационных расходах или в выпуске устаревшей продукции. Норма амортизационных отчислений обычно определяется на основе полезного срока службы.

Портфель ценных бумаг— вложения в ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемые как единое целое.

Пошлина— один из видов косвенных налогов.

Предпринимательство— деятельность, связанная с производством и реализаци­ей продукции, выполнением работ, оказанием услуг. Носит регулярный характер, ори­ентирована на извлечение прибыли.

Прибыль от реализации— разница между выручкой от продаж и затратами.

Приватизация— переход собственности от государства в частные руки. Проис­ходит путем продажи всего предприятия или доли участия (пая).

Привилегированная акция— акция, дающая владельцу преимущественные права по сравнению с держателем обыкновенной акции на получение дивидендов сразу после выплаты процентов по облигациям и займам. Обычно имеет ограничен­ный фиксированный размер дивидендов и не имеет права голоса.

Принципы кредитования— срочность, платность, возвратность и материальная обеспеченность кредита.

Проспект эмиссии— документ, содержащий необходимую информацию о вы­пуске ценных бумаг, подлежащих регистрации в установленном порядке.

 

Резервный фонд— целевой источник, создаваемый за счет регулярных отчислений от прибыли предприятия. Эти средства должны находиться в высоколиквидных активах.

Ремонтный фонд— целевой источник финансирования ремонта основных про­изводственных фондов. Создается за счет ежемесячно относимых на себестоимость продукции отчислений по утвержденным предприятием нормативам.

Рентабельность— относительный показатель эффективности производства, вы­ражающий степень доходности выпускаемой продукции.

Рисковый капитал— долгосрочные инвестиции, вложенные в ценные бумаги или предприятия с высокой или относительно высокой степенью риска, в ожидании чрезвычайно высокой прибыли.

Рынок- взаимодействие продавцов и покупателей для определения цены и не­обходимого количества товара и услуг. Некоторые рынки, например фондовая биржа, имеют определенное место, другие рынки могут существовать с помощью телефонной связи или компьютерной сети.

Рыночная стоимость— сумма, которую можно получить при продаже активов (собственности) на рынке.

Рыночная экономика—экономика, в которой ответы на вопросы, касающиеся производ­ства и распределения ресурсов, определяются главным образом спросом и предложением на рынке. Соотношение предложения товара и услуг со стороны производителей и спроса со сторо­ны населения определяет уровень цен и количество различных товаров и услуг на рынке.

 

Свободная рыночная экономика— такая экономическая система, в которой распределение ресурсов определяется не государством, а решениями, принимаемыми на уровне отдельных предпринимателей или предприятия.

Свободный рынок— рынок, на котором государственное регулирование не ока­зывает никакого влияния на соотношение спроса и предложения.

Себестоимость продукции— суммарные расходы на производство и реализа­цию продукции.

Сертификат на владение акциями—- свидетельство, подтверждающее право собственности на акции.

Собственность— правоотношения, возникающие по поводу владения, пользова­ния и распоряжения имуществом.

Срочный депозит— вклад денежных средств на счет в банке на определенный срок, который устанавливается при открытии счета.

Страхователь__физическое или юридическое лицо, вступающее в отношения со страховщиком, уплачивающее страховые взносы и имеющее в соответствии с зако­ном или на основании договора право получить страховое возмещение или страховую сумму при наступлении страхового случая.

Страховая сумма— сумма, в пределах которой страховщик обязуется выплачи­вать страховое возмещение для покрытия ущерба вследствие страхового случая.

Страховой случай— событие, при наступлении которого в силу закона или до­говора страховщик обязан выплатить страховое возмещение.

Страховщик__юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией и имеющее лицензию на осуществление страховой деятельности.

 

Тариф__ разновидность цены, применяемой при расчетах за коммунальные,

транспортные, бытовые и другие услуги.

Товар - продукт труда, предназначенный для продажи и удовлетворяющий оп­ределенные потребности. Товар может быть представлен реальным, т.е. осязаемым продуктом, или услугами, т.е. неосязаемым продуктом.

Товарная биржа— специально организованный рынок, где продаются и поку­паются массовые товары. На товарной бирже могут заключаться как сделки спот (по­ставка наличного товара немедленно или в очень короткие сроки), так и сделки на поставку в определенном месте и к определенному сроку в будущем (форвардные контракты), а также фьючерсные контракты.

Торговая наценка— часть розничной цены, обеспечивающая возмещение теку­щих затрат и получение прибыли розничными торговыми предприятиями.

Трастовые операции— доверительные операции банков по управлению имуще­ством и выполнению иных услуг в интересах и по поручению клиента.

Точка безубыточности— объем или уровень операций, при котором совокуп­ный доход равен совокупным издержкам.

 

Убытки— суммы утраченных активов по различным причинам, например поте­ри, кражи, неэффективная производственная деятельность.

Учетная ставка Центрального банка РФ— процентная ставка, устанавливае­мая Центральным банком при предоставлении кредитов коммерческим банкам.

 

Факторинг(от англ. factoring — посредник) — разновидность финансовых опера­ций, при которых банк или специализированная компания приобретает денежные требо­вания на должника и сама взыскивает долг в пользу кредитора (продавца) за определен­ное вознаграждение.

Финансовый отчет— отчет, дающий информацию о финансовом положении предприятия, о его доходах, издержках и чистой прибыли, использовании финансовых ресурсов за определенный период времени.

Финансовый рынок— рынок, на котором обращаются капиталы и кредиты. Финансовый рынок подразделяется на рынок краткосрочного капитала и рынок долго­срочного ссудного капитала.

Финансовые коэффициенты— относительные показатели финансового состоя­ния предприятия, используемые при анализе финансовой деятельности.

Финансовый лизинг— характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.

Фонд возмещения— целевой источник финансирования простого воспроизводства. Фонд накопления— целевой источник финансирования расширенного воспро­изводства, использование которого увеличивает активы предприятия.

Форфейтинг(от англ. forfeiting — отказ от прав) — банковская операция по при­обретению финансовым агентом коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, партнером).

 

Хеджирование(от англ. hedge — Ограждать) — различные методы страхования рисков, либо уменьшения риска путем заключения противоположной сделки.

Холдинговая компания— компания, контролирующая другие компании за счет того, что имеет контрольный пакет акций этих компаний.

 

Ценная бумага— 1. Финансовый инструмент в виде денежного документа, пе­редающего его владельцу право на долю в имуществе и получение дохода с него. 2. Денежный документ, свидетельствующий о предоставлении займа и правах кредитора.

 

Чек—один из видов ценных бумаг, содержащий приказ владельца чека (чекодателя) о вы­плате определенному лицу или предъявителю чека (чекодержателю) указанной в нем суммы.

Чистая прибыль— прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после вычета налогов из прибыли.

 

Эмиссия капитала— выпуск ценных бумаг для дальнейшего размещения среди потен­циальных инвесторов для финансирования инвестиционных затрат (капиталовложений).

 

---

Дата добавления: 2018-05-01; просмотров: 285; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!