Анализ взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»
Анализ взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль» предполагает использование трех элементов: маржинальный доход; относительный доход; операционный (производственный) рычаг.
Маржинальный доход это разница между выручкой от реализации и переменными затратами на ее производство, т.е.
МД = В – ПЕР
Относительный доход – это маржинальный доход, выраженный в процентах по отношению к выручке от продаж, т.е.
ОД = МД х 100
В
Операционный (производственный) рычаг - это отношение маржинального дохода к прибыли от реализации продукции, т.е.
ПО = МД
Пр
Предприятие будет рентабельным при условии, если маржинальный доход выше постоянных затрат. Маржинальный доход выше там, где выше удельный вес постоянных затрат. Это объясняется тем, что в условиях научно-технического прогресса постоянные затраты растут более высокими темпами, чем переменные за счет использования более производительного и соответственно более дорогого оборудования. Это дает возможность снизить переменные затраты за счет повышения производительности труда.
Большие или меньшие потенциальные возможности предприятий определяются с помощью операционного (производственного) рычага.
Операционный рычаг выражает взаимосвязь между переменными и постоянными затратами и он тем выше, чем выше постоянные затраты по отношению к переменным. При равном росте объема реализации более высокие темпы роста прибыли будут у тех предприятий, у которых больше производственный рычаг, т.к.:
|
|
|
ΔПк = ПО х ΔВ
где ΔПк – темпы роста прибыли в планируемом периоде, %;
ΔВ – темпы роста выручки от продаж в планируемом периоде, %.
Эта закономерность действует и в обратном направлении, то есть падение объемов производства больше всего сказывается на деятельности наиболее эффективных предприятий.
Маржинальный метод анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль» позволяют предприятиям:
- рассчитать зависимость темпов роста прибыли от объема реализации;
- определить соотношение затрат, цены и объема реализации;
- достаточно точно планировать прибыль предприятия и определять наиболее рентабельные виды продукции и производства;
- использовать данный метод во внутрифирменном планировании и на его основе принимать управленческие решения как тактического, так и стратегического плана;
- определять эффективность инвестиционных проектов;
- быть основой ценообразования на выпускаемую продукцию и оказываемые услуги.
Одной из важных преимуществ маржинального метода заключается в том, что с его помощью можно определить, так называемый уровень нулевой прибыли, т.е. тот объем реализации, при котором у предприятия не будет ни прибыли, ни убытков.
|
|
|
Точка на графике, которая характеризует этот уровень, в экономической литературе имеет разные названия: критическая точка, точка безубыточности, порог рентабельности.
Условием уровня нулевой прибыли является ситуация, когда выручка от реализации равна переменным и постоянным затратам, то есть:
В = ПЕР + ПОС
Объем реализации в натуральном выражении при уровне нулевой прибыли можно определить по следующей формуле:
Орнат = ПОС
Мдед
где ОРнат – объем реализации в натуральном выражении;
ПОС – постоянные затраты.
Этот же показатель в денежном выражении определяются следующей формулой:
ОРруб = ПОС
Одед
где Мдед – маржинальный доход на единицу продукции;
ОРруб – объем реализации в денежном выражении.
Запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не имея при этом убытков. В абсолютном выражении расчет представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности.
|
|
|
В абсолютном выражении рассчитывается по формуле:
Зфин = Qплан – Qmin
Это выражение означает, что предприятие не должно снижать объемы производства более чем на Зфин.
В относительном выражении:
Зфин = Qплан – Qmin
Qплан
Этот показатель используется для оценки производственного риска, то есть потерь связанных со структурой затрат на производство.
Снижение объемов производства и реализации более чем на коэффициент (Зфин) чревато для предприятия неприятными последствиями, если убытки не перекроются поступлениями от внереализационной деятельности.
В стоимостном выражении запас финансовой прочности рассчитывается по формуле:
Зфин = Qплан х Р– Qmin х Р
где Р – цена изделия.
Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.
Дата добавления: 2018-05-01; просмотров: 638; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!