ВИДЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК, ГРАНИЦЫ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА
В условиях совершенной конкуренции существует тенденция к установлению единой ставки ссудного процента. Однако даже в странах с развитой рыночной экономикой ее нет, поэтому существует широкий диапазон процентных ставок.
Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента.
Номинальная ставка – это ставка, выраженная в деньгах.
Реальная ставка – это ставка процента скорректированная на инфляцию, т.е. выраженная в неизменных ценах. Именно реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций.
Процентная ставка может быть неизменной в течение всего срока ссуды или меняющейся (плавающей). Иностранные банки кредит на такой основе называют ролл-роверный кредит. Плавающие процентные ставки применяются не только на национальном рынке, но и на международном рынке ссудных капиталов. Плавающая процентная ставка меняется в зависимости от колебаний процентных ставок на рынке ссудных капиталов.
В рыночной экономике существует развитая система процентных ставок. Особое место в ней занимает официальная ставка, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Изменяя ее размер, Центральный банк регулирует спрос коммерческих банков на кредиты рефинансирования, повышая или понижая на этой основе кредитные возможности коммерческих банков.
Так, Банк России, проводя жесткую денежно-кредитную политику, направленную на сдерживание роста денежной массы, а значит, и сокращение кредитных вложений, повышал официальную ставку в 1992 г. с 20% до 80%; в 1993 г. с 80% до 210% (см. тему «Инфляция»).
|
|
|
13 сентября 2013 года ЦБ РФ объявил о введении так называемой Ключевой ставкиБанка России для кредитования коммерческих банковв 5,5% годовых.
Справка.
3 марта 2014 года ставка была повышена до 7% годовых., а 15 декабря 2014 г. чтобы сдержать падение курса национальной валюты и повешение инфляции ЦБ РФ повысил ключевую ставку до– до 17%.
С подъемом экономики и снижением уровня инфляции в 2017 году ключевая ставка поэтапно снижалась 5 раз и с 30 октября она уже составляла – 8,25% годовых.
Введение ключевой ставки осуществлено в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции.
В связи с развитием межбанковского кредита распространение получили межбанковские кредитные ставки. В мировой практике примером межбанковской ставки может служить лондонская межбанковская ставка – ЛИБОР, которая используется в качестве базовой при расчете стоимости отдельных международных сделок. Как правило, к базовой ставке ЛИБОР добавляется определенная надбавка (маржа), которая зависит от вида сделки, финансового положения заемщика, конъюнктуры на рынке ссудных капиталов.
|
|
|
В России межбанковская ставка формируется под влиянием спроса и предложения на межбанковском рынке и увеличивается в зависимости от состояния рынка кредитных ресурсов. Так, с середины 1994 г. в качестве индикаторов рынка межбанковских ресурсов используются ставки: MIBOR, MIBID, MIACR.
MIBOR (от английского MoskowInterBankOfferedRate – предложение на продажу) представляет среднюю величину объявленных ставок на межбанковском рынке по размещению кредитов.
MIBID (от английского Moskow InterBank Bid – предложение на покупку) – средняя объявленная ставка по привлечению кредитов, та ставка, по которой банки готовы купить межбанковский кредит.
MIACR (от английского Moscow InterBank Actual Credit Rate) – это средняя фактическая ставка по предоставлению кредитов.
Ставки MIACR рассчитываются как средневзвешенные по объемам фактических сделок по предоставлению межбанковских кредитов коммерческими банками.
В зависимости от того, платит или взимает банк проценты, они делятся на активные и пассивные.
Если банк взимает проценты за предоставленные кредиты, он получает активные проценты, которые представляют собой процентный доход.
Если банк уплачивает проценты своим клиентам, это будут пассивныепроценты, которые составляют процентный расход.
|
|
|
Разницамежду общей суммойполученных банком процентов за выданные ссуды и общей суммой, уплаченных им процентов по депозитам и прочим вкладам, представляет собой процентную маржу, т.е. доход банка. Маржа призвана покрыть основные операционные расходы банка, обеспечить выплату и прибыль, необходимую для обеспечения нормального процесса расширенного воспроизводства банковской деятельности.
СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА
Как отмечалось выше, основной формой движения ссудного капитала является кредит.
Первоначально, когда возник кредит, он предоставлялся в натуральной (товарной) форме: зерно, скот и т.д., с развитием обмена – в денежной форме. В современной экономической системе преобладает денежная форм кредита. Кредит предоставляется и погашается в денежной форме. Однако участие денег в опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию – деньги.
В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена: есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование этой стоимостью.
|
|
|
Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл, использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря кредиту эта стоимость переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках воспроизводственного процесса.
Таким образом, возникновение кредитных отношений предполагает определенный уровень развития товарного производства и товарного обращения.
Так, например, ранние формы кредита, в частности ростовщический кредит, не были непосредственны связаны с кругооборотом средств товаропроизводителей. Такие кредиты обслуживали непроизводительные расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян.
По мере развития товарного производства кредит все более приспосабливался к обслуживанию промышленного и товарного капитала.
Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободного денежного капитала, а с другой, – к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Разрешению этого противоречия и служит кредит.
В условиях высокоразвитого товарного производства закономерности движения кредита определяются, с одной стороны, закономерностями высвобождения стоимости в денежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с другой – закономерностями использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика.
Именно завершение кругооборота стоимости у конкретного заемщика создает почву для возвратности кредита.
Итак, объективная необходимость кредита обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются:
- постоянное образование временно свободных денежных средств и возникновение временных дополнительных потребностей в них;
- различная длительность оборота средств в отдельных субъектах хозяйства;
- тесное взаимодействие наличного и безналичного оборота средств;
- обособление капитала в рамках экономических субъектов.
При рассмотрении сущности кредита как экономической категории следует учитывать следующее.
Сущность кредита отражает все виды и разновидности кредита независимо от формы, в которой он выступает. Кредит может быть использован для удовлетворения разнообразных долговременных и краткосрочных потребностей; может функционировать во внутреннем и внешнем экономических оборотах, в денежной и товарной формах. Но независимо от потребностей, которые обслуживает кредит, его суть не меняется, кредит продолжает выражать характерные для нег черты.
Если заемщик не возвращает ссуду, то из этого не следует, что одно из свойств – возвратность – становится необязательным для кредита как экономической категории. Утрата одного из качеств в той или иной конкретной кредитной сделке не означает, что кредит теряет свою определенность и обособленность.
Кредит как объект исследования состоит из элементов, которые находятся в тесной взаимосвязи друг с другом.
В качестве элементов кредита выступают:
- субъекты кредитных отношений: кредитор и заемщик;
- объект кредитной сделки.
Кредитор – это сторона, предоставившая ресурсы заемщику. Временные границы существования кредитора определяются сроком кредита, которые зависят от хода процесса воспроизводства.
Положение кредитора по отношению к ссужаемым средствам не однозначно. Собственные ресурсы кредитора, передаваемые на основе кредита, остаются его собственностью. Собственником привлеченных средств, которые размещаются кредитором (банком), остаются действительные собственники средств – предприятия и население. Это означает, что не только предприятия или индивидуальные ссудополучатели должны возвратить ссуду банку, но и сам банк обязан возвратить кредит, полученный от своих клиентов.
Заемщиками являются государство, субъекты хозяйствования (включая банки) и население, имеющие потребность в ресурсах, получающие кредит и принимающие на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой.
При этом заемщик:
- выступает временным владельцем ссужаемых средств;
- применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства. Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство;
- возвращает кредитные ресурсы, завершившие кругооборот в данной сделке;
- при возврате кредитных ресурсов является плательщиком ссудного процента;
- зависит от кредитора, который диктует свои условия.
Кредитор и заемщик, вступая в кредитные отношения, демонстрируют единство своих целей и интересов.
Отношения между кредитором и заемщиком представляют собой отношения двух субъектов, выступающих:
во-первых, как юридически самостоятельные лица;
во-вторых, как участники кредитных отношений, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом;
в-третьих, как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу.
Связи между субъектами кредитных отношений характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита, как целостной системы. Заемщиком может быть только субъект, выступающий самостоятельным юридическим или физическим лицом, обладающий определенным имущественным обеспечением, экономически гарантирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора.
Объектом кредитной сделки, по поводу которого возникают кредитные отношения, выступает ссуженная стоимость. Ссуженной стоимости присущи специфические черты, характеризующие ее как объект кредитных отношений:
1) возвратный характер движения ссудной стоимости;
2) ссуженная стоимость выступает, прежде всего, как прекратившая движение, временно не функционирующая, нереализуемая стоимость, высвобождение которой вне кредитных отношений явилось бы причиной замедления воспроизводственного цикла и снижения эффективности общественного производства.
Ссуженная стоимость обладает свойством обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс.
Целью получения ссуды является не только покрытие недостатка собственных средств заемщика, но и получение дохода в результате использования ссуженной стоимости.
Стадии движения кредита (ссуженной стоимости):
- размещение кредита (в форме предоставления ссуды);
- получение кредита заемщиком;
- использование кредита;
- высвобождение ресурсов у заемщика;
- возврат заемщиком ссуженной стоимости;
- получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.
В теории кредита нет единства взглядов о количестве и содержании функций кредита.Однако постоянным проявлением сущности кредита во всех его формах являются:
1. перераспределительная функция кредита;
2. функция замещения действительных денег кредитнымиоперациями и создания кредитных орудий обращения.
Благодаря перераспределительной функции кредита происходит перераспределение стоимости. Оно может происходить в отраслевом, территориальном разрезе, на уровнях предприятий как субъектов кредитных отношений. В любом случае, речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости. Поэтому она перераспределяется на условиях возврата.
Для развития второй функции – замещение действительных денег кредитными операциями и создание кредитных орудий обращения созданы все необходимые условия. Некоторые экономисты называют эту функцию «экономией издержек обращения».
Хранение денег на счетах в банках, безналичные расчеты за товары и услуги, зачет взаимной задолженности улучшили структуру денежного оборота, значительно сократили налично-денежные платежи, а, следовательно, сократили издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег.
Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начала выполнять работу, свойственную деньгам, замещая полноценные деньги кредитными. С возникновением кредита появились различные формы кредитных денег: долговые обязательства, векселя, чеки и т.д.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 663; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!