Разновидности международных кредитных операций.
Кредиты по видам делятся на товарные, предоставляемые экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками и импортерами (в форме авансовых платежей).// Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент (единый счет, на котором учитываются все операции байка с клиентом) и овердрафт (кредит сверх остатка средств на счете клиента).
С точки зрения техники предоставления различаются: финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение; акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные/синдицированные кредиты и т.д.
Фирменный (коммерческий) кредит — ссуда, предоставляемая в товарной форме экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до двух-семи лет) и определяются состоянием конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами/// Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т.е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.// Кредит по открытому счету предоставляется на основе соглашения между экспортером и импортером, по которому продавец записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных товаров или услуг, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.// Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платеж: импортера (покупательский аванс) в валюте в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10—15% (не более 33%) стоимости заказанных машин, оборудования, судов.// Банковское кредитование экспорта и импорта осуществляется в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют крупным фирмам-экспортерам, с которыми они тесно связаны, бланковый кредит, т. е. без формального обеспечения.
|
|
|
Банковские кредиты в международной торговле имеют преимущества перед фирменными. Они позволяют получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам, проводить с последними расчеты за товары наличными за счет банковского кредита.
|
|
|
Экспортным называется кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и др. Банковские кредиты выдаются в денежной форме и носят «связанный» характер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе.
Особенность кредита покупателю заключается в том, что банк экспортера непосредственно кредитует не национального экспортера, а иностранного покупателя, т. е. фирмы страны-импортера и их банки. Тем самым импортер приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средств кредитора и отнесением задолженности на покупателя или на его банк. Обычно такие кредиты связываются с приобретением товаров и услуг у определенной фирмы.
Лизинговые операции
Лизинг — предоставление лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в аренду на разные сроки без перехода права собственности.
Взаимодействие участников международного лизинга: Лизингополучатель выбирает объект лизинга и заключает договор аренды с лизинговой компанией. Лизингодатель покупает объект лизинга у поставщика и передает его в аренду лизингополучателю. Лизингополучатель выплачивает арендные платежи и по истечении срока лизингового договора возвращает имущество лизингодателю или выкупает его по остаточной стоимости.
|
|
|
Лизинг — одна из форм международного кредита, так как лизингополучатель получает на определенный срок от иностранного лизингодателя заказанные материальные ценности с отсрочкой платежей за аренду.
Формы лизинга:
Прямой лизинг (лизингодатель – производитель объекта лизинга)
Косвенный (лизингодатель покупает объект лизинга и сдает его в аренду)
Возвратный лизинг («лизбэк»). С коммерческой точки зрения эта форма лизинга используется в тех случаях, когда фирма испытывает нужду в средствах и стремится улучшить свое финансовое состояние.
Лизинг поставщика Поставщик оборудования выступает в двойной роли: продавца и основного арендатора, не являющегося, однако, пользователем оборудования. Арендатор обязан подыскать субарендаторов и сдать им оборудование в субаренду. Для этого не требуется согласия арендодателя, а сдача оборудования в субаренду является обязательной.
|
|
|
Вендор-лизинг. Здесь в роли лизинговой компании выступает ассоциация фирмизготовителей совместно с лизинговой компанией или банком.
По срокам различаются аренды: рентинг (краткосрочная); хайринг (среднесрочная) – стандартное оборудование, авто и т.д; средне- и долгосрочный лизинг – для промышленного обордования, возобновляемый лизинг;
С точки зрения цели:Операционный лизинг – если лизингополучатель ограничивается арендой, Финансовый лизинг – лизингополучатель сочетает аренду с последующим выкупом его объекта по остаточной стоимости. //С точки зрения объема услуг: «чистый» лизинг – расходы, связанные с использованием объекта лизинга, оплачивает лизингополучатель, «мокрый» лизинг - Особенность этой разновидности лизинга заключается в том, что он предусматривает дополнительные услуги лизингодателя лизингополучателю (обслуживание объекта, ремонт и т.д.), Лизинг с полным обслуживанием.// В зависимости от имущества: движимое, недвижимое. Преимущества лизингополучателя:• риск утраты или повреждения арендуемого имущества лежит на его собственнике, т.е. на лизингодателе;
• лизинг позволяет осуществлять или увеличивать производство без накопления капитала для приобретения оборудования в собственность, избегать замораживания капиталовложений;
Факторинг и форфейтинг
Международный факторинг — кредитование экспорта в форме покупки факторинговой компанией (иногда банком) неоплаченных платежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.Международный факторинг — кредитование экспорта в форме покупки факторинговой компанией (иногда банком) неоплаченных платежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.// Авансируя экспортеру средства до наступления срока требований, факторинговая компания кредитует его. Величина ссуды колеблется от 70 до 90% суммы счета-фактуры в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10-30% после вычета процента за кредит и комиссии за услуги зачисляются на счет клиента. Средства этого счета служат для покрытия не принятых факторинговой компанией коммерческих рисков (недостатки качества товаров, их некомплектность, споры о цене и т. д.). После инкассации платежных требований факторинговая компания закрывает счет и возвращает экспортеру его остаток, включая выплаченные импортером пени за просрочку. //Виды: Различаютконвенционный (открытая цессия) факторинг, при котором экспортер извещает импортера о переуступке своих платежных требований на его имя факторинговой компании, которая при этом осуществляет все агентские функции (финансовобухгалтерские, юридические и др.). Приконфиденциальном факторинге (скрытая цессия) импортер об этом не уведомляется и компания выполняет лишь часть комиссионных операций, кредитуя экспортера путем покупки неоплаченных счетовфактур и их инкассации.
С точки зрения заключения договора различаются следующие виды международного факторинга:1) взаимный (двухфакторинговый) предусматривает взаимодействие двух факторинговых компаний, обслуживающих внешнеэкономическую сделку соответственно в стране экспортера и импортера;2) прямой импортный — заключение экспортером (при регулярных сделках) договора о факторинговом обслуживании в стране импортера путем инкассации экспортной выручки или выдачи платежной гарантии за импортера;3) прямой экспортный — заключение экспортером в своей стране договора с факторинговой компанией, которая берет на себя кредитный риск; при этом варианте факторинговая компания осуществляет оценку платежеспособности импортера и инкассацию выставленных на него счетов-фактур.//Экспортное форфетирование — это кредит в форме покупки форфетором платежных требований экспортера на иностранного импортера на полный срок без права их регресса (оборота) на прежнего владельца (т.е. экспортера) для возмещения уплаченной суммы.// Форфетирование как форма экспортного кредитования имеет следующие особенности:1) покупка существующих платежных требований, а не будущих, еще не полностью определенных, что характерно для экспортного факторинга;2) используется по долгосрочным (до 8 лет) и крупным сделкам (от 250 тыс. долл.);3) долги импортера должны быть оформлены векселями, авалированными (гарантированными) первоклассным банком, что необходимо для их переучета; передача векселей оформляется индоссаментом;4) высокая стоимость. 5) все виды рисков, присущих факторингу присутствуют и при форфетировании в дополнение к риску, связанному с долгосрочным характером приобретаемых долговых требований
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 314; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!