Международные валютные клиринги
Одной из форм международных расчетов являются валютные клиринги — расчеты, основанные на обязательном зачете взаимных требований и обязательств стран. Международный (валютный) клиринг отличается от национального (внутреннего) клиринга:
Во-первых, зачеты по внутреннему клирингу производятся в добровольном порядке, а по валютному клирингу — в обязательном: при наличии клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу.
Во-вторых, по внутреннему клирингу сальдо зачета немедленно оплачивается деньгами, а при валютном клиринге возникает проблема его погашения.
В-третьих, валютный клиринг оформляется соглашением между правительствами или банками двух и более стран, а внутренний клиринг — соглашением между национальными банками.
Характерной чертой валютных клирингов является замена международных платежей в иностранной валюте расчетами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный зачет взаимных требований и обязательств.
Формы валютного клиринга разнообразны и могут быть классифицированы по следующим основным признакам:
• в зависимости от числа стран-участниц различаются односторонние, двусторонние, многосторонние и международные клиринги. Односторонний клиринг нежизнеспособен.
Распространены двусторонние клиринги, при которых импортеры вносят в свой банк национальную валюту, а экспортеры взамен инвалютной выручки получают национальную валюту. Зачет взаимных требований и обязательств осуществляют клиринговые банки, т.е. ведущие клиринговые счета. Многосторонний клиринг включает три и более страны;
|
|
|
• по объему операций различаются полный клиринг, охватывающий до 95% платежного оборота, и частичный;
• по способу регулирования сальдо клирингового счета различаются клиринги:
1) со свободно конвертируемым сальдо;2) с условной конверсией, например по истечении определенного периода после образования сальдо;3) неконвертируемым сальдо, которое погашается в основном товарными поставками, а не иностранной валютой./ Валюта клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или международная валютная единица (напримерэпунит в Европейском платежном союзе (ЕПС)). При клиринговых расчетах возникают валютные риски: замораживание валютной выручки при неконвертируемом сальдо клиринга и потерн при изменении курса валют.Многосторонний валютный клиринг отличается от двухстороннего тем, что зачет взаимных требований и обязательств и балансирование международных платежей осуществляются между всеми странами, подписавшими клиринговое соглашение.
|
|
|
Валютные клиринги, с одной стороны, способствуют развитию МЭО при валютных ограничениях и экономии валютных средств для осуществления международных расчетов. С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в стране, с которой заключено клиринговое соглашение.
Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита.
Условия международного кредита включают валюту кредита и валюту платежа, сумму, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.
Валюта кредита и платежа. Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты кредита влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции, курса валюты и т.д.
Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде одного или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям. В соответствии со сложившейся практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспортируемых машин и оборудования. Остальная часть обеспечивается авансовыми, наличными платежами, гарантиями импортера экспортеру.
|
|
|
Срок международного кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита; соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов; размера контракта; национального законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглашений.// Срок кредита - важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках. Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Он включает период использования предоставленного кредита, льготный период – период отсрочки погашения использованногокредита, период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов. Формула расчета полного срока кредита: Сп=Пи+Лп+Пп/////// По условиям погашения различаются кредиты:- с равномерным погашением равными долями в течение срока;- с неравномерным погашением в зависимости от зафиксированных в соглашении принципа и графика (например, увеличение доли к концу срока);- с единовременным погашением всей суммы сразу;
|
|
|
- аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы кредитаи процентов).
Различаются договорные и скрытые элементы стоимости кредита. К основным элементам стоимости кредита относятся сумма долга, проценты, расходы по оформлению залога, комиссии.
К альтернативным видам кредитного обеспечения относятся:
- открытие целевых накопительных счетов;- залог активов;- переуступка прав по контрактам и др./При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности - способности заемщика получить кредит - и платежеспособности - способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Поэтому одним из условий международного кредита является минимизация кредитных, валютных и других рисков, которым подвергаются кредиторы и заемщики.Таким образом, валютно-финансовые условия международного кредита зависят от состояния экономики, национального и мирового рынков ссудных капиталов.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 325; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!