Тема 5. Общая оценка состояния активов
Теоретические основы
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает организация. Сведения о нем содержатся в активе баланса.
Общая оценка состояния активов включает такие направления:
- анализ по времени использования;
- анализ производственного потенциала;
- анализ по степени реализации (мобильности);
- анализ величины чистых активов;
- анализ эффективного использования активов.
Анализ активов по времени использования требует выделения в балансе двух основных групп активов: внеоборотные и оборотные.
Внеоборотные активы - активы из 1 раздела баланса, полезные свойства которых принято использовать в течение периода свыше 12 месяцев. Их называют долгосрочными, неподвижными активами.
Оборотные активы – активы из 2 раздела баланса могут быть обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев. Их называют краткосрочными, подвижными активами.
По выше названным двум группам активов изучается структура и динамика.
При анализе внеоборотных активов особое внимание уделяется основным средствам, так как их наличие обеспечивает существование организации как юридического лица (здания, сооружения), так и осуществление производственного процесса (производственное оборудование). При анализе использования основных средств дают оценку их технического состояния через расчеты коэффициентов износа, выбытия, обновления. Для этого привлекаются данные приложения к балансу (ф.№5).
|
|
|
Наличие основных средств вместе с запасами из 2 раздела баланса характеризует текущий производственный потенциал организации.
Анализ активов по степени реализации производится на основе их группировки по возможности превращения активов в денежные средства и обеспечения своевременной оплаты платежных обязательств. Исходя из этого критерия, активы принято делить на постоянные и текущие активы.
Постоянные – это внеоборотные активы. Они превращаются в денежные средства через амортизационные отчисления, включаемые в состав затрат проданной продукции (нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности). Или же они продолжительное время (обычно более 12 месяцев) остаются без движения (долгосрочные финансовые вложения; отложенные налоговые активы). В эту группу можно отнести и долгосрочную дебиторскую задолженность из 2 раздела баланса. Значит, эти активы не имеют возможности не только быстрой, но и вообще реализации (по некоторым статьям). Их можно считать труднореализуемыми.
Текущие активы – это оборотные активы. Для них характерна более быстрая превращаемость в денежные средства. Они в свою очередь делятся на 3 вида:
|
|
|
1. Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) – активы 1 класса;
2. Среднереализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) – активы 2 класса;
3. Медленнореализуемые активы (запасы) – активы 3 класса.
При анализе активов по степени реализации дается также оценка динамики и структуры по группам. Обычно это делается по оборотным активам.
Оценка чистых активов организации связана с действием первой части Гражданского кодекса, где установлено, что уставный капитал акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью не может превышать стоимость чистых активов. Если размер чистых активов окажется меньше уставного капитала, то организация должна объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение уставного капитала. Если после этого стоимость чистых активов становится меньше определенного Законом минимального размера уставного капитала (1000 – кратной минимум месячного размера заработной платы для АО открытого типа и 100 – кратной – для АО закрытого типа и ООО), то организация подлежит ликвидации.
|
|
|
Величина чистых активов определяется ежегодно по балансу на 31 декабря отчетного года, как разность между суммой активов и пассивов, соответственно принимаемых к расчету.
Эффективное использование активов характеризуется их оборачиваемостью. Она обычно определяется по подвижной части активов – оборотным активам. Распространенным показателем оборачиваемости выступает продолжительность одного оборота оборотных активов в днях. Она рассчитывается по формуле:
или 
где:
Об (д) – продолжительность одного оборота оборотных активов в днях;
СО – средние остатки оборотных активов, тыс.руб., определены как средние арифметические или хронологические;
В – выручка от продажи продукции, тыс.руб.;
Д – число дней в анализируемом периоде (360, 180, 90).
При анализе продолжительности одного оборота оборотных активов определяется ускорение или замедление оборачиваемости и экономический результат изменения оборачиваемости: относительное высвобождение средств из оборота или дополнительное привлечение средств в оборот.
Изменение оборачиваемости оборотных активов происходит под влиянием изменения средних остатков оборотных активов и выручки от продажи продукции. Факторный анализ обычно производится способом цепной подстановки. В процессе анализа могут рассчитываться и частные показатели оборачиваемости: запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.
|
|
|
Вопросы для самостоятельной работы:
1. Направления анализа состояния активов.
2. На какие группы делятся активы по времени использования.
3. Что такое текущий и прогнозный производственный потенциал?
4. Как группируются активы по степени реализации?
5. О чем свидетельствует динамика изменения структуры оборотных активов по степени реализации?
6. Что представляют собой чистые активы и как они рассчитываются?
7. Что должно происходить с уставным капиталом при уменьшении величины чистых активов?
8. Показатели эффективности использования активов организации.
9. Как посчитать экономический результат изменения оборачиваемости оборотных активов?
10. Какие факторы влияют на изменения оборачиваемости оборотных активов? Методика расчета их действия.
11. Как можно рассчитать частные показатели оборачиваемости оборотных активов?
Практические задания
Задание 1.Проанализировать структуру активов организации по времени, используя данные таблицы 5. Дополнительно рассчитать по нематериальным активам и основным средствам коэффициенты износа, выбытия и обновления по данным приложения к балансу ф.№5.
Задание 2. Рассчитать текущий и прогнозный производственный потенциал организации, оценить его структуру и динамику (табл.6).
Таблица 6
Анализ производственного потенциала
| Статьи | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | |||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |
| Основные средства в % к итогу Незавершенное строительство в % к итогу Запасы в % к итогу | ||||||
| Текущий производственный потенциал Прогнозный производственный потенциал Все активы Доля текущего производственного потенциала Доля прогнозного производственного потенциала | ||||||
Задание 3.Проанализировать оборотные активы организации по возможности реализации (таблица 7).
Таблица 7
Анализ оборотных активов по возможности реализации
| Виды активов | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | |||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |
| 1.Быстрореализуемые в % к итогу 2.Среднереализуемые в % к итогу 3.Медленнореализуемые в % к итогу | ||||||
| Итого | ||||||
Задание 4.Проанализировать оборачиваемость оборотных активов организации и определить влияние факторов на ее изменение (табл.8).
Таблица 8
Анализ оборачиваемости оборотных активов
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+,-) |
| 1.Средние остатки оборотных активов, тыс.руб 2.Выручка от продажи, тыс.руб 3.Оборачиваемость, в днях 4.Оборачиваемость, в днях при фактических средних остатках и прошлогодней выручке | Х | Х |
Задание 5.Рассчитать частные показатели оборачиваемости оборотных активов организации за прошлый и отчетный год, используя формулу:
,
где:
СОз, СОдз, СОкфв, СОдс, СОпра – средние остатки соответственно запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов.
Вд – однодневная выручка.
По результатам анализа сделать выводы:
а) о структуре и динамике активов по времени использования и техническом состоянии нематериальных активов и основных средств;
б) о структуре и динамике производственного потенциала;
в) о структуре и динамике активов по возможности реализации и о влиянии сложившейся ситуации на платежеспособность организации;
г) об изменении оборачиваемости всех оборотных активов, об экономическом результате этого изменения и о факторах, влияющих на ускорение или замедление оборачиваемости;
д) об изменении частных показателей оборачиваемости оборотных активов и их влиянии на общую оборачиваемость.
Контрольные вопросы:
1. Может ли иметь нормативное значение структура активов по времени использования?
2. Какая взаимосвязь между коэффициентами технического состояния нематериальных активов и основных средств?
3. На что влияет величина производственного потенциала и ее изменение?
4. Какую ситуацию можно считать положительной в структуре активов по возможности реализации?
5. Влияет ли структура активов по возможности реализации на оборачиваемость оборотных активов?
6. Чем характеризуется изменение оборачиваемости оборотных активов?
7. Методика расчета влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотных активов.
8. Пути ускорения оборачиваемости оборотных активов.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 235; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!