Правила регулирования структуры денежной массы
Делить денежную массу на агрегаты необходимо, если нужно обеспечить государственное регулирование объема денежной массы и не допускать непредвиденной инфляции.
При обращении денег важно не только количество абсолютно ликвидных денег М1, но и то количество денег М2, которое быстро может превратиться в М1. Также и М3 может при некоторых условиях стать средством платежа М1.
С помощью распределения денежной массы на агрегаты Центральный банк РФ оказывает влияние на денежную массуМ1, повышая ее или снижая ее рост.
Пример. В случае высокой инфляции ЦБ проводит политику по уменьшению денежной массы М1. Для этого ЦБ продает по поручению правительства государственные ценных бумаги крупного номинала других фирм, банков, т. е. М1 — М3 (денежная масса М1 уменьшается).
Для населения ЦБ РФ продает ценные бумаги меньшего номинала, денежная масса М1 уменьшается.
Правило: если деньги уходят в банковскую систему на срочный вклад или в бюджет, денежная масса М1 уменьшается, деньги покидают сферу обращения М1.
Если ЦБ РФ повысил процент ставки, по которой проводится кредитование банков, в свою очередь коммерческие банки поднимают процент ставки по срочным вкладам.
Людям (вкладчикам) стало выгодно делать срочные вклады - М2 повышается, а М1 уменьшается - инфляция сдерживается. На срок вклада деньги ушли в распоряжение банковской системы ( М2).
Коэффициент монетизации
|
|
|
Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации, равный
.
Коэффициент монетизации позволяет ответить на вопрос: достаточно ли денег в обороте? Он показывает, насколько валовый продукт обеспечен деньгами (или сколько денег приходится на рубль ВВП).
В развитых странах коэффициент монетизации достигает 0,6, а иногда близок к единице. В России этот показатель едва достигает 0,1.
Банковская система России. Политика Центрального банка
Совокупность банков и банковских учреждений, выполняющих свойственные им функции, образуют банковскую систему страны.
Банковская система практически во всех странах с развитой рыночной экономикой имеет два уровня.
Рис. 23 – Банковская система России
Первый уровень образует центральный банк. Второй уровень образуют коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения.
Центральный банк Российской Федерации выполняет следующие основные функции:
- эмиссия (выпуск) денежных знаков и организация их обращения;
- хранение государственных золотовалютных резервов;
- общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений;
- предоставление кредитов коммерческим банкам;
|
|
|
- выпуск и погашение государственных ценных бумаг и выполнение расчетных операций для правительства;
- осуществление политики учетных ставок на открытом рынке;
- осуществление зарубежных финансовых операций.
Все эти функции направлены на проведение в стране единой денежной политики. осуществление денежно-кредитного регулирования экономики страны, поддержку покупательной способности рубля путем борьбы с инфляцией и с излишками денежной эмиссии.
Банк - это своеобразная форма предпринимательской деятельности, где в качестве товара выступают деньги, которые аккумулируются в банке в виде депозитов, а затем выдаются в качестве ссуд под определенный процент.
Банки являются ведущим инструментом денежного рынка, они выступают в качестве регулятора денежного рынка. Увеличивая или уменьшая денежную массу на рынке путем эмиссии, кредитования, процентных ставок, банки тем самым оказывают влияние на товарный рынок, а следовательно, на повышение или снижение деловой активности на производстве.
Второй уровень банковской системы - коммерческие банки, обеспечивающие кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйственной жизни.
Коммерческие банки - это учреждения, создаваемые для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности, срочности. Основное назначение - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам.
|
|
|
В настоящее время в Российской Федерации функционируют коммерческие банки различных типов, которые можно классифицировать по следующим признакам:
К основными функциям коммерческих банков относятся:
- мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
- кредитование предприятий, государства и населения;
- выпуск кредитных денег;
- осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
- эмиссионно-учредительская функция;
- консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.
Операции банков. Банки выполняют свои функции по привлечению и размещению денежных средств, путем проведения пассивных и активных операций. Активные и пассивные операции представлены на рисунке 24
Пассивные операции связаны с мобилизацией денежных средств, активные операции - с их размещением.
Пассивные операции составляют основу деятельности банков, за счет них формируются ресурсы банка (пассивы). К ним относятся: привлечение кредитов, вкладов, получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Основные пассивные операции коммерческого банка – депозитные.
|
|
|
Активные операции коммерческого банка – это операции по размещению привлеченных и собственных средств в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций. Это прежде всего кредитные операции, инвестиционные операции, операции по формированию имущества банка, расчетно-кассовые операции, комиссионно-посреднические (факторинг, лизинг, форфэтинг и др.).
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 290; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!