VI. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности фирм

В I квартале

После завершения отчетного периода необходимо оценить результаты деятельности фирм, определить положительные моменты и ошибки, допущенные при планировании управляющих параметров в завершившемся квартале.

Обобщающие итоги работы можно оценить при помощи показателей суммарной чистой прибыли и рентабельности. Причем общий уровень рентабельности определяется как отношение суммарной чистой прибыли к стоимости балансовых активов на начало отчетного квартала. Чистая прибыль фирмы «Гамма» увеличилась в I квартале на 21,5% и составила примерно 2,4 млн. д.ед. Однако это самый низкий показатель среди рассматриваемых предприятий. Уровень рентабельности деятельности «Гамма» значительно сократился (на 4,2 проц. пункта). Суммарная чистая прибыль фирмы «Велена» выросла в 2,3 раза, а рентабельность – в 1,8 раза. Чистая прибыль «Конрада» увеличилась в полтора раза и достигла почти 5,9 млн. д.ед. (наивысший показатель среди предприятий отрасли), а рентабельность равняется 23,9%. Это также самый лучший результат I квартала. Фирма «Конрад» по уровню рентабельности опережает ближайшего конкурента («Велену») в 1,7 раза. Плановое задание по рассматриваемому показателю перевыполнено почти на 4 проц. пункта.

Таким образом, анализ обобщающих финансовых индикаторов (прибыли и рентабельности) позволяет сделать вывод о том, что фирма «Конрад» сумела сохранить лидирующее положение. Компании «Гамма» и «Велена» поменялись местами. Произошла своеобразная «рокировка». Фирма «Гамма», в результате недостаточно обоснованных решений в производственной сфере превратилась в аутсайдера, а «Велена» существенно улучшила финансовое состояние (см. табл.11)

Маркетинговая деятельность. Почти 70-процентный рост отраслевого рынка позволил всем рассматриваемым предприятиям серьезно улучшить свои позиции. Фирма «Гамма» увеличила объем продаж в 2,2 раза, а долю рынка – на 6 проц. пунктов (до 26,4%). Существующий спрос полностью удовлетворен. Однако указанного роста оказалось недостаточно для достижения поставленной цели по наращиванию присутствия предприятия на рынке. Также не удалось решить проблему сокращения остатков готовой продукции. В относительном выражении складские запасы фирмы «Гамма» выросли наиболее существенно – в 1,8 раза.

«Велена» увеличила объем продаж в 2 раза, а долю рынка – на 4,6 проц. пункта. Ее доля практически сравнялась с показателем первой фирмы. Существующий спрос удовлетворен полностью. В то же время значительно обострился вопрос роста запасов готовой продукции. Руководство планировало сократить их на 50%, а фактически складские остатки выросли в 1,6 раза (на 49,6 тыс. шт.) и составляют примерно 71% производственной программы. Это достаточно тревожная тенденция. Омертвление средств в запасах в перспективе может отрицательно повлиять на финансовое положение данного предприятия.

Фирма «Конрад» увеличила объем продаж до 243,9 тыс.шт. (на 37%), по данному показателю она уверенно сохраняет лидирующие позиции. Существующий спрос полностью удовлетворен. Однако доля рынка «Конрад» значительно сократилась (на 10,5 проц. п.), что обусловлено более высокими темпами роста продаж у конкурентов. В то же время сложившиеся рыночные позиции достаточно прочны (около 50%) и позволяют с уверенностью смотреть в будущее. Рассматриваемая фирма отличается высокой оборачиваемостью средств и самым незначительным запасом готовых товаров (всего лишь 2,1 тыс. шт.).

Анализ данных табл. 5 показывает, что рыночные успехи фирмы «Конрад» связаны с высоким уровнем расходов на НИОКР и маркетинг. Компании «Гамма» и «Велена» занимают примерно равные рыночные позиции. Небольшое преимущество «Гаммы» по объему продаж и доле рынка обусловлено более низкой ценой продукции. По этому показателю она заметно опережает конкурентов. Маркетинговое положение «Велены» негативно характеризуют избыточные запасы готовой продукции, которые в 1,7 раза больше складских остатков фирмы «Гамма».

Производственная деятельность. По данному направлению лидирующие позиции также занимает «Конрад»: наибольший объем производства, самые значительные инвестиции в увеличение мощности, наименьший процент сверхурочных работ. Две другие фирмы существенно отстают по перечисленным показателям. Однако формальное сравнение производственных показателей по предприятиям и кварталам искажает реальную картину.

С точки зрения обоснованности плановых заданий производственная деятельность оказалась наиболее спорным направлением. Так, зачем компаниям «Гамма» и «Велена» нужно было значительно увеличивать объемы производства, если к началу I квартала имелись большие запасы готовой продукции? Зачем все фирмы осуществили масштабные инвестиции в мощность, если допускаются сверхурочные работы в размере до 40%? Такие действия нельзя назвать целесообразными и до конца продуманными.

Решения, принятые первыми двумя фирмами, по объемам производства и инвестициям в мощность привели к существенному росту складских запасов и удорожанию производственных программ, что потребовало привлечения дополнительных кредитов. Компания «Конрад» израсходовала на увеличение мощности 4 млн. д.ед. В условиях недостатка собственных финансовых средств данное поведение нельзя назвать оправданным. В то же время эта фирма очень удачно спланировала объем производства, что позволило ей реализовать всю вновь изготовленную продукцию и часть складского запаса.

Снабженческая деятельность. Компания «Гамма» сочетала высокие темпы роста производства с умеренными закупками сырья. Такая политика привела к снижению обеспеченности материалами примерно на 15%. Однако даже сокращенный запас позволяет изготовить более 200 тыс. изделий. Предприятия «Велена» и «Конрад» осуществили масштабные закупки сырья. Особенно значительно в относительном выражении увеличились запасы материальных ресурсов «Велены» (на 41%). Благодаря закупкам сырья, осуществленным в первом квартале, все фирмы имеют возможность активно наращивать объемы производства, а с учетом больших запасов готовой продукции «Гаммы» и «Велены» ситуация с ресурсным обеспечением более чем стабильна.

Таблица 11

Итоги деятельности фирм в I квартале

Показатели	Гамма	Велена	Конрад
1. Прибыль чистая суммарная, д.ед.	2 389 989	2 538 398	5 867 140
2. Общий уровень рентабельности, %	9,5	13,8	23,9
3. Доля рынка фирмы, %	26,4	26,2	47,4
4. Объем производства, шт.	170 000	184 461	240 000
5. Объем продаж, шт.	135 842	134 812	243 898
6. Запасы готовых товаров, шт.	74 646	130 434	2 085
7. Изменение остатка расчетного счета, д.ед.	+2 207 650	+2 600 675	+3 092 236
8. Остаток расчетного счета, д.ед.	4 933 934	5 078 505	10 084 593
9. Запасы сырья на конец квартала, д.ед.	1 664 267	2 041 690	2 608 497
10. Количество изделий, которое можно изготовить из наличного сырья, шт.	204 204	250 514	320 060
11. Стоимость портфеля ценных бумаг на конец квартала, д.ед.	430 000	830 000	430 000
12. Стоимость основных фондов на конец квартала, д.ед.	12 301 381	11 413 506	13 210 881

Особенно значительно в относительном выражении увеличились запасы материальных ресурсов «Велены» (на 41%). Благодаря закупкам сырья, осуществленным в первом квартале, все фирмы имеют возможность активно наращивать объемы производства, а с учетом больших запасов готовой продукции «Гаммы» и «Велены» ситуация с ресурсным обеспечением более чем стабильна.

Финансовая деятельность. Плановые мероприятия реализованы в полном объеме. В начале I квартала возвращены старые и привлечены новые кредиты. Ценные бумаги не приобретались. На конец текущего периода наибольший остаток заемных средств имеют фирмы «Велена» и «Конрад» (см. табл. 10). Остаток расчетного счета увеличился на всех предприятиях. Лидирует по этому показателю компания «Конрад» (прирост примерно 3,1 млн. д.ед.). Наибольшая величина остатка также сформировалась по третьей фирме – около 10,1 млн. д.ед. Причем остаток расчетного счета «Конрада» примерно в два раза превышает аналогичный показатель конкурентов. Другими словами, финансовое положение предприятия «Конрад» следует признать наиболее устойчивым.

Дата добавления: 2018-04-05; просмотров: 203; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!