Кредитный процесс при инвестиционном кредитовании включает в себя следующие этапы: ( выбрать из перечисленного и расставить по порядку)
Управление финансами в банке
ЗАДАЧА 1,2,3
По данным балансового отчета банка рассчитайте ЧПД, ЧПМ, Спрэд, GAP в динамике, объясните причины изменения показателей.
А). Ожидаемый балансовый отчет:
| Активы, $ | Ставка, % | Пассивы, $ | Ставка, % |
Чувствительные к % ставке | 500 | 12 | 600 | 9 |
С фиксированной ставкой | 350 | 15 | 220 | 8 |
"Неработающие" (беспроцентные) | 150 |
| 180 |
|
Баланс: | 1 000 |
| 1 000 |
|
ЧПМ – чистая процентная маржа
ЧПД – чистые процентные доходы
ЧПМ= ЧПД\ Ад (чистый процентный доход на активы доходные)
ЧПД= Общие процентные доходы – общие процентные расходы= проценты по чувствительным активам Х сумма чувствительных активов + проценты по фиксированным активам Х сумму фиксированных активов – (проценты по чувствительным пассивам Х сумму чувствительных пассивов + проценты по фиксированным пассивам Х сумму чувствительных пассивов).
Спред= *100% - *100%
GAP = RSA - RSL,где
RSA - активы, чувствительные к изменению процентных ставок на рынке;
RSL - пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок на рынке;
ЧПД = (500*0.12 +350*0,15) - (600*0,009 +220*0,008)=40,9
ЧПМ = 40,9/(500+350)=0,048
GAP=500-600=-100
Спред=[(500*12+350*15)/(1000-150)]-[(600*9+220*8)/(1000-180)]=4,5%
Б). Произошло однопроцентное увеличение уровня всех краткосрочных ставок:
Активы, $ | Ставка, % | Пассивы, $ | Ставка, % | |||
Чувствительные к % ставке | 500 | 13 | 600 | 10 | ||
С фиксированной ставкой | 350
| 15 | 220 | 8 | ||
"Неработающие" (беспроцентные) | 150 |
| 180 |
| ||
Баланс: | 1 000 |
| 1 000 |
|
∆ЧПД = (GAP)*(∆i)= -100 * 0,01 = -1
ЧПД = (500*13% + 350*15%) – (600*10% + 220*8%) = 39,9
39,9 – 40,9 = -1
ЧПМ = ЧПД / Доходные активы = 39,9 / (500+350) = 0,047
СПРЭД =(( 500*13% + 350*15%)/(1000 – 150))*100% - ((600*10%+220*8%)/(1000 - 180))*100% = 4,3%
GAP = ЧА – ЧП = 500 – 600 = -100
В) Произошло однопроцентное уменьшение спрэда по ставкам (от уровня в пункте Б):
Активы, $ | Ставка, % | Пассивы, $ | Ставка, % | |
Чувствительные к % ставке | 500 | 12,5 | 600 | 10,5 |
С фиксированной ставкой | 350 | 15 | 220 | 8 |
"Неработающие" (беспроцентные) | 150 |
| 180 |
|
Баланс: | 1 000 |
| 1 000 |
|
ЧПД = (500*12,5% + 350*15%) – (600*10,5% + 220*8%) = 34,4
ЧПМ = ЧПД / Доходные активы = 34,4 / (500+350) = 0,041
СПРЭД =(( 500*12,5% + 350*15%)/(1000 – 150))*100% - ((600*10,5%+220*8%)/(1000 - 180))*100% = 3,7%
GAP = ЧА – ЧП = 500 – 600 = -100
Г). Произошло увеличение RSA и уменьшение RSL:
Активы, $ | Ставка, % | Пассивы, $ | Ставка, % | |
Чувствительные к % ставке | 540 | 12 | 560 | 9 |
С фиксированной ставкой | 310 | 15 | 260 | 8 |
"Неработающие" (беспроцентные) | 150 |
| 180 |
|
Баланс: | 1 000 |
| 1 000 |
|
ЧПД = (540*12% + 310*15%) – (560*9% + 260*8%) = 40,1
ЧПМ = ЧПД / Доходные активы = 40,1 / (500+350) = 0,047
|
|
СПРЭД =(( 540*12% + 310*15%)/(1000 – 150))*100% - ((560*10,5%+260*8%)/(1000 - 180))*100% = 4,4%
GAP = ЧА – ЧП = 540 – 560 = -20
ЗАДАЧА 4 (Вроде как этой задачи не будет, так как нам прислали ее решенную)
Рассчитайте периодический и совокупный GAP банка по следующим данным:
Период, дней Статьи баланса, млн руб. | 1-7 | 8-30 | 31-90 | 91-180 | 181-365 | > 1 г. | Нечувств. к ставке | Всего |
Активы | ||||||||
ГКО | 0,7 | 4,8 | 3,0 | 0,3 | 3,7 | 12,5 | ||
Муниципальные ценные бумаги | 0,7 | 1,0 | 2,2 | 7,6 | 11,5 | |||
Кредиты | 6,0 | 13,8 | 2,9 | 4,7 | 4,6 | 15,5 | 47,5 | |
Ссуды с погашением в рассрочку | 0,3 | 0,5 | 1,6 | 1,3 | 1,9 | 8,2 | 13,8 | |
«Работающие» активы | 85,3 | |||||||
Денежные средства и счета Ностро | 9,0 | 9,0 | ||||||
Прочие активы | 5,7 | 5,7 | ||||||
Недоходные активы | 14,7 | |||||||
Баланс | 100 | |||||||
Пассивы | ||||||||
Счета депозитов денежного рынка | 17,3 | 17,3 | ||||||
Счета супер NOW | 2,2 | 2,2 | ||||||
Деп. сертификаты ниже 100000 руб. | 0,9 | 2,0 | 5,1 | 6,9 | 1,8 | 2,9 | 19,6 | |
Деп. сертификаты выше 100000 руб. | 1,9 | 4,0 | 12,9 | 10,1 | 1,2 | 30,1 | ||
Счета NOW | 7,4 | 7,4 | ||||||
Сберегательные счета | 1,9 | 1,9 | ||||||
Пассивы с рыночной ставкой | 78,5 | |||||||
Депозиты до востребования | 13,5 | 13,5 | ||||||
Прочие пассивы | 1,0 | 1,0 | ||||||
Собственные средства | 7,0 | 7,0 | ||||||
Недоходные пассивы | 21,5 | |||||||
Баланс | 100 | |||||||
GAP периодический | -16 | +9 | -8 | -7 | -1,4 | 30,2 | ||
GAPкумулятивный (не верно рассчитано) | - | 7 | -1 | -8 | -9,4 | 20,8 |
|
|
ЗАДАЧА 5
Верно ли каждое из следующих утверждений? Объясните Ваши выводы.
А). Нулевой GAP показывает, что ЧПД не будет меняться год от года. Неверно потому что если ставки меняются не одинаково, то это влияет на размер ЧПД и значение GAPздесь не помогает защититься от процентного риска
Чистый процентный доход зависит от маржи, которая может меняться. GAP – это разница между активами и пассивами. Если меняются ставки, тогда GAPсохраняется, а чистый процентный доход меняется. То есть эта модель, работает, когда ставки меняются одинаково и по активам, и по пассивам. Если ставки меняются в разную сторону, то меняется ЧПД и GAPздесь вообще никак не помогает. Просто модель устроена на основах стандартного рынка: либо все ставки растут, либо все падают. Если ЦБ снизил процентную ставку, то и ставки по кредитам падают, ставки по вкладам тоже падают. Но бывают ситуации, когда ставки по кредитам растут, а ставки по вкладам падают. В этом случае ЧПД растет. И наоборот. GAP ни на что не влияет.
|
|
Б). Лучшая стратегия для банка – поддерживать нулевой GAP.И да и нет – если банк может прогнозировать изменение процентных ставок – то не верно (банк должен зарабатывать больше денег), если не может управлять риском - верно (банку лучше поддерживать нулевой GAP)
В). Банки, которые активно меняют свои GAP в соответствии с циклом изменения процентных ставок, должны быть в состоянии прогнозировать ставки лучше рынка, чтобы зарабатывать дополнительный ЧПД. ВЕРНО
ЗАДАЧА 6
Вычислите PV и продолжительность ценных бумаг А, Б, В. Потоки денежных средств по ним приведены в таблице. Процентная ставка 8%.
Периоды | PV | D | |||
1 | 2 | 3 | |||
А | 40 | 40 | 40 | 103,08 | 1.95 |
Б | 20 | 20 | 120 | 130,93 | 2,54 |
В | 10 | 10 | 110 | 105,15 | 2,74 |
Решение:
PVa= 40/1,08+40/(1,08)2+140/(1,08)3=103,08
PVб= 20/1,08+20/(1,08)2+120/(1,08)3=130,93
PVв= 10/1,08+10/(1,08)2+110/(1,08)3=105,15
Dа= =1,95
Dб= =2,54
Dв= =2,74
Инвестиционный банкинг
Кредитный процесс при инвестиционном кредитовании включает в себя следующие этапы: ( выбрать из перечисленного и расставить по порядку)
1. Рассмотрение документации;
2. Оценка документации кредитной заявки; 1
3. Анализ инвестиционных параметров будущего кредита;
4. Оценка эффективности кредитуемого инвестиционного проекта; 2
5. Мониторинг сделки;
6. Завершение кредитной сделки; 5
7. Сопровождение кредита; 4
8. Принятие решения о выдаче кредита и заключение кредитного договора и сопровождающих его договоров и документов. 3
Ответ:
1. Оценка документации кредитной заявки; 1
2. Оценка эффективности кредитуемого инвестиционного проекта; 2
3. Принятие решения о выдаче кредита и заключение кредитного договора и сопровождающих его договоров и документов. 3
4. Сопровождение кредита; 4
5. Завершение кредитной сделки; 5
Дата добавления: 2018-04-04; просмотров: 564; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!