Анализ ликвидности баланса организации
Ликвидностькорпорации определяется наличием у нее ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги в кассе, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Ликвидность баланса корпорации определяется как степень покрытия обязательств корпорации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы корпорации разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия
А2 – быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы (стр.1230 + стр.1260).
А3 – медленно реализуемые активы.
А4 – трудно реализуемые активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр.1520 + стр.1550).
|
|
|
П2– краткосрочные пассивы. Это краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.1510).
П3 – долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства
П4 – постоянные пассивы.
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| на начало периода | на конец периода | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Наиболее ликвидные активы | Наиболее срочные обязательства | ||||||
| Быстрореализуемые активы | Краткосрочные пассивы | ||||||
| Медленно реализуемые активы | Долгосрочные пассивы | ||||||
| Труднореализуемые активы | Постоянные пассивы | ||||||
| Баланс | Баланс | ||||||
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “балансирующий” характер; в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у корпорации собственных оборотных средств.
|
|
|
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (А1-П1 и А2-П2) позволяет выяснить текущую ликвидность.
Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) корпорации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Анализ деловой активности организации.
Деловая активность – это деятельность организации в области управления финансами. Качественно деловая активность характеризуется широтой рынков сбыта продукции, включая наличие поставок продукции на экспорт, а также деловой репутацией фирмы (известна ли фирма на рынке).
|
|
|
Количественно деловая активность характеризуется по двум направлениям:
1) по соотношению темпов роста основных показателей.
2) с помощью показателей оборачиваемости и рентабельности.
Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности.
Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности корпорации с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной корпорацией при сходных условиях риска.
Показатели деловой активности и рентабельности
| Показатели | Расчетная формула | Что показывает | ||
| Показатели рентабельности | ||||
| 1. Рентабельность продаж | R1 = П/В * 100% | Сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. | ||
| 2. Рентабельность собственного капитала | R2 = ЧП/СК * 100% | Сколько прибыли приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала. | ||
| 3 Рентабельность внеоборотных активов | R3 = ЧП/ВА * 100% | Эффективность использования внеоборотных активов. Измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов. | ||
| 4. Рентабельность деятельности | R4 = П/S * 100% | Окупаемость затрат. Сколько прибыли приходится на 1 руб. затрат. | ||
| Показатели деловой активности (оборачиваемости)
| ||||
| 5. К общей оборачиваемости капитала | К1 = В/К | Скорость оборота всех средств предприятия. | ||
| 6. Средний срок оборота капитала в днях | Д1 = Т/К1 | Продолжительность оборота всего капитала предприятия. | ||
| 7. К оборачиваемости оборотных средств | К2 = В/ОбК | Скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период. Показывает сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов. | ||
| 8. Средний срок оборота об. активов в днях | Д2 = Т/К2 | Продолжительность одного оборота мобильных активов за период. | ||
| 9. К оборачиваемости запасов | К3 = S/Зср | Количество оборотов, которые совершают запасы в течении анализируемого периода для превращения в денежную форму. | ||
| 10. Средний срок оборота запасов в днях | Д3 = Т/К3 | Продолжительность одного оборота запасов за период, скорость превращения запасов в денежную форму. | ||
| 11. К оборачиваемости дебиторской задолженности | К4 = В/ДЗср | Число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятиям. | ||
| 12. К оборачиваемости кредиторской задолженности | К5 = В/КЗср | Число оборотов за период кредиторской задолженности | ||
| 13. Средний срок оборота дебиторской (кредиторской) задолженности в днях | Д5 = Т/К4(К5) | Продолжительность одного оборота дебиторской (кредиторской) задолженности. | ||
| 14. Фондоотдача основных средств | ФО = В/ОС | Эффективность использования основных средств. Показывает сколько выручки приходится на 1 руб. стоимости основных средств. | ||
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 265; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!