Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности). Операционный леверидж и механизм его действия
При принятии решений в области увеличения или снижения объема производства, в области ценообразования используют группировку затрат на условно-постоянные и условно-переменные.
Деление затрат на постоянные и переменные – это основа метода расчета критического объема производстваи реализации продукции и понятия маржинального дохода (разница между ценой реализации и переменными затратами).
МД = В – НДС – ПЗ, т. е.МД = П + ФЗ,
гдеВ– выручка, Ц –цена товара; ПЗ – переменные затраты; ФЗ – постоянные затраты; П– прибыль.
Из графической зависимости, представленной на рис. 4.1, следуют следующие выводы:
-точка пересечения кривой общих затрат и кривой выручки от реализации принято называть точкой безубыточности (перелома, критической, «мертвой» точкой), лишь перейдя которую наступает окупаемость всех затрат, а организация начинает получать прибыль. В ней происходит разделение зон прибыльности и убыточности;
-организация может зарабатывать прибыль, если на рынке будет продавать продукции больше критического объема;
-точка пересечения кривой постоянных затрат и кривой маржинального дохода также называется точкой перелома, после прохождения которой наступает окупаемость условно-постоянных затрат. Как и первая точка, вторая также соответствует критическому объему производства Ккр.
Рис. 4.1. Определение точки безубыточности
Знание условно-постоянных и условно-переменных затрат, а также цены товара позволяет рассчитать в натуральном выражении критический объем производства и реализации, обеспечивающий безубыточную работу предприятия Ккр. (т.е. прибыль =0):Ккр. = ФЗ / (Ц – ПЗ)
|
|
|
В кризисные периоды ради сохранения рынков сбыта организации целесообразно продолжать производство, даже если цена ниже себестоимости продукции. При этом минимально допустимой может быть цена, покрывающая только переменные расходы, т.к. убытки в этом случае не превышают постоянных расходов. Определение необходимого объема реализации продукции, обеспечивающего достижение запланированной суммы прибыли, осуществляется по формуле
СРп = (ФЗ +П)/ (Ц – ПЗ),гдеСРп –стоимость объема реализации продукции, обеспечивающего формирование плановой суммы прибыли организации; П– планируемая сумма прибыли.
Операционный леверидж (рычаг)
Разделение всей совокупности затрат на постоянные и переменные позволяет использовать в управлении прибылью и объемом производства организации операционный леверидж. Его действие основано на том, что наличие постоянных затрат в составе общих затрат приводит к тому, что при изменении объема реализации продукции сумма прибыли изменяется еще более высокими темпами. Другими словами, постоянные затраты самим фактом своего существования вызывают непропорциональное более высокое изменение суммы прибыли предприятия при любом изменении объема реализации продукции вне зависимости от размера организации. Однако степень чувствительности прибыли к изменению объема реализации продукции неодинакова в компаниях, имеющих различное соотношение постоянных и переменных затрат.
|
|
|
Коэффициент операционного левериджа Кол рассчитывается по следующей формуле:
Кол = Зпост./Зобщие, ФЗ/ОЗ.
Чем выше значение Кол в организации, тем в большей степени она способна ускорить темпы прироста прибыли к темпам прироста объема реализации продукции. Иными словами, при одинаковых темпах прироста объема реализации продукции организация, имеющая больший Кол, при прочих равных условиях всегда будет в большей степени приращивать сумму своей прибыли.
Прирост суммы й прибыли и суммы объема реализации, достигаемый при определенном Кол, характеризуется эффектом операционного левериджа:
ЭОЛ = ∆ П / ∆ В,
где∆ П – прирост прибыли в %; ∆ В – прирост (выручки) объема реализации в %.
|
|
|
Особенности механизма действия операционного левериджа:
1. Положительное воздействие операционного левериджа начинает проявляться после того, как организация преодолела точку безубыточности своей производственной деятельности, поэтому чем выше сумма постоянных затрат и Кол, тем позже при прочих равных условиях организация достигнет точки безубыточности.
2. После преодоления точки безубыточности, чем выше Кол, тем большей силой воздействия на прирост прибыли будет обладать организация, наращивая объем реализации продукции.
3. Наибольшее положительное воздействие операционного левериджа достигается в поле, максимально приближенном к точке безубыточности, т.е. каждый последующий процент прироста объема реализации продукции (выручки) будет приводить к все меньшему темпу прироста суммы прибыли (но при этом темпы прироста суммы прибыли всегда будут оставаться большими, чем темпы прироста объема реализации продукции);
4. Механизм операционного левериджа имеет и обратную направленность: при любом снижении объема реализации продукции в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли.Кол – это инструмент, уравновешивающий соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельности.
5. Эффект операционного левериджа стабилен только в коротком периоде. Это определяется тем, что постоянные затраты остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 536; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!