Налогообложение операций с ценными бумагами

Налогом облагаются только операции с эмиссионными ценными бумагами.

Эмиссионной считается любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав; размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения.

Эмитент ценных бумаг исчисляет сумму налога самостоятельно исходя из номинальной суммы выпуска и налоговой ставки 0,8%.

ПРИМЕР

Организация осуществила эмиссию ценных бумаг на сумму 6 500 000 руб. Налоговая ставка по налогу на операции с ценными бумагами составляет 0,8%.

Налог составит: 6 500 000 • 0,008%. = 52 000 руб.

Налог на операции с ценными бумагами, осуществленные в иностранной валюте, исчисляется в рублях в пересчете по курсу, устанавливаемому Центральным банком Российской Федерации и действующему на дату регистрации эмиссии.

Доходом физических лиц от операций с ценными бумагами является разница между продажной ценой ценных бумаг и так называемым имущественным налоговым вычетом. Согласно п. 1 ст. 220 НК РФ вычет может предоставляться в двух вариантах:

125 тыс. руб. за год, если ценные бумаги находились в собственности у физического лица менее 3 лет, и в размере всей выручки от продажи, если срок владения ценными бумагами составил 3 года и более.

Облагаемым доходом является также материальная выгода в виде разницы между рыночной стоимостью ценных бумаг и ценой их приобретения, котоая облагается налогом в 13%.

Вместо использования права на получение фиксированного вычета налогоплательщик может свои доходы от реализации уменьшить на сумму фактически произведенных им и документально подтвержденных расходов на приобретение указанных ценных бумаг. Если ценные бумаги были получены налогоплательщиком в собственность на безвозмездной основе, то при налогообложении доходов от их реализации в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение ценных бумаг учитываются суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при получении данных ценных бумаг. Полученный доход облагается налогом по ставке 13%.

Доходы физических лиц от долевого участия в организации, полученные в виде дивидендов, облагаются у источника выплаты по ставке 30%, и к ним не применяются никакие вычеты, предусмотренные для доходов, облагаемых по ставке 13%. Однако для дивидендов предусмотрен особый порядок налогообложения. Дивиденд - это часть чистой прибыли организации, оставшаяся после уплаты налога на прибыль (доходы) и распределения в резервный фонд или фонды специального назначения. При удержании налога с дивидендов у источника выплаты сумма налога на доходы физического лица, подлежащая уплате в бюджет, уменьшается на сумму уплаченного налога на прибыль, относящуюся к части прибыли, распределяемой в пользу налогоплательщика в виде дивидендов. Но при этом, если сумма налога на прибыль превысит сумму налога с дивидендов физических лиц, разница из бюджета не возмещается.

На самом деле дивиденды реально почти никогда не будут облагаться налогом на доходы физических лиц, потому что общая ставка налога на прибыль (доходы) организаций 35%, а дивиденды облагаются налогом на доходы физических лиц по ставке 30%. В общем случае сумма налога на прибыль всегда превышает налог на доходы физических лиц.

Проценты, полученные по негосударственным ценным бумагам (облигациям и векселям предприятий), облагаются у источника выплаты по ставке 13%. Проценты по государственным казначейским обязательствам, облигациям и муниципальным ценным бумагам вообще не облагаются налогом. Доходы от продажи государственных и муниципальных облигаций, которые по условиям выпуска нельзя считать процентами, облагаются налогом в общем порядке. Необходимо отметить, что по условиям обращения ГКО доходом по ним является дисконт, то есть разница цены погашения (продажи) и цены приобретения. Этот дисконт в данном случае также является льготным процентным доходом по государственной облигации.

Если физическое лицо совершает на фондовом рынке срочные сделки (фьючерсы, опционы), то доходы в виде вариационной маржи и опционных премий не подпадают под ст. 220 НК РФ. Фьючерсы и опционы – это особый вид сделок, по которым ежедневно производятся особого рода денежные расчеты. Такие доходы в виде положительной вариационной маржи должны облагаться у источника выплаты по ставке 13%. Уменьшение дохода на отрицательную вариационную маржу НК РФ не предусмотрено. Это не совсем верно, так как прежде, чем облагать налогом доход от сделки, надо дождаться завершения этой сделки. Если фьючерс или опцион еще “не закрыт”, маржа продолжает начисляться, то неизвестно - в итоге физическое лицо выиграет или проиграет.

Кроме того, изредка (1-2% всех сделок) биржевые фьючерсы и опционы действительно исполняются физической поставкой ценных бумаг. Тогда расходы, связанные с такими сделками, можно вычесть из доходов от продажи соответствующих ценных бумаг.

Литература

М.А. Лимитовский. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений.М: Дека, 1998.
А.А.Килячков, Л.А.Чалдаева. Практикум по российскому рынку ценных бумаг.М: БЕК, 2001.
Фондовый рынок. Курс для начинающих (серия «Reuters для финансистов»)/Пер. с англ. - М: Альпина Паблишер, 2002.
Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих. (серия «Reuters для финансистов»)/Пер. с англ.- М: Альпина Паблишер, 2002.
Технический анализ. Курс для начинающих. (серия «Reuters для финансистов»)/Пер. с англ.- М: Альпина Паблишер, 2001.
Дж. Швагер. Технический анализ. Полный курс. Пер. с англ. - М: Альпина Паблишер, 2002.
Дж. Блэк. Экономика: Толковый словарь: Англо-русский. Пер.с англ. – М:ИНФРА – М, Издательство «Весь мир», 2000.
Эрик Л.Найман Малая Энциклопедия Трейдера —К. ВИРА-Р Альфа Капитал, 1999.

Учебно-методическое пособие

«Операции с ценными бумагами»

Люкманов Вячеслав Борисович

Бондаренко Дмитрий Александрович

Компьютерная верстка В.Б.Люкманов

Учебное издание

Подписано в печать Формат 60х90х16

Печать офсетная. Бумага офсетная.

Усл. Изд.л. 2. Тираж 100. Заказ

Издательско-полиграфический центр МИТХТ

117571, Москва, пр. Вернадского, 86

Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 15; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 36 37 38 39 40 41 42 43 4445

Мы поможем в написании ваших работ!