Мероприятия по предотвращению кризисных ситуаций в АО им. В.О. Мацкевич
Взыскание в судебном порядке дебиторской задолженности
В настоящее время сельхозпредприятие АО им. В.О. Мацкевич имеет дебиторскую задолженность в размере 2953 тыс.р., в том числе задолженность покупателей и заказчиков – 2829 тыс.р. Взыскание этой задолженности в судебном порядке позволит погасить часть долгосрочных обязательств (займы и кредиты), величина которых составляет – 995,0 тыс.р., это приведет к увеличению коэффициента долгосрочной финансовой независимости.
Взыскание дебиторской задолженности целесообразно осуществить в несколько этапов:
- составление искового заявления и приложение к нему необходимых документов (договоров, счетов-фактур, накладных);
- направление копии искового заявления должнику (с копиями документов);
- оплата государственной пошлины;
- подача искового заявления в суд;
- рассмотрение дела в суде по существу и получение судебного решения;
- исполнение решение суда, исполнительное производство;
- получение дебиторской задолженности.
Арбитражный суд взыскивает не только сумму дебиторской задолженности, но и штрафные санкции за пользование чужими оборотными средствами.
Состав и структура дебиторской задолженности сельхозпредприятия АО им. В.О. Мацкевич приведены в таблице 3.1.
Таблица 3.1–Состав и структура дебиторской задолженности сельхозпредприятия АО им. В.О. Мацкевич за 2015 год
Вид дебиторской задолженности
| Сумма, тыс.р. | В том числе | |||||
до 1 месяца | от 1 до 3 месяцев | от 3 до 6 месяцев | от 6 до 12 месяцев | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
Покупатели и заказчики | 2829,0 | 853,7 | 458,3 | 918,7 | 598,3 | ||
Прочие дебиторы | 124,0 | 83,3 | 18,2 | 22,5 | - | ||
Итого | 2953,0 | 937,0 | 476,5 | 941,2 | 598,3 | ||
Удельный вес, % | 100,0 | 31,7 | 16,2 | 31,9 | 20,2 |
Таким образом, наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает дебиторская задолженность со сроком от 3 до 6 месяцев – 31,9%; со сроком до 1 месяца – 31,7%; от 1 до 3 месяцев – 16,2%; от 6 до 12 месяцев – 20,2%.
Для оценки реальной величины дебиторской задолженности, которая может быть взыскана с предприятий – должников распределим ее следующим образом, учитывая, что часть дебиторской задолженности является безнадежным долгом по причине банкротства ряда покупателей (таблица 3.2).
Таблица 3.2–Оценка реального состояния дебиторской задолженности сельхозпредприятия АО им. В.О. Мацкевичза 2015 год
Показатели | Сроки возникновения дебиторской задолженности | Итого | |||
до 1 месяца | от 1 до 3 месяцев | от 3 до 6 месяцев | от 6 до 12 месяцев | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Дебиторская задолженность, тыс.р. | 937,0 | 476,5 | 941,2 | 598,3 | 2953,0 |
Вероятность безнадежных долгов, % | 2,0 | 3,0 | 5,0 | 25,0 | - |
Сумма безнадежных долгов, тыс.р. | 18,74 | 14,295 | 47,06 | 149,575 | 229,67 |
Реальная величина задолженности, тыс.р. | 918,26 | 462,205 | 894,14 | 448,725 | 2723,33 |
Представим к взысканию суммы дебиторской задолженности от 3 до 6 месяцев – 894,14 тыс.р.; от 6 до 12 месяцев – 448,725 тыс.р.
|
|
Величина штрафа за пользование чужими оборотными средствами – Шосрассчитывается по формуле:
, (3.1)
где ДЗ – величина реальной дебиторской задолженности, тыс.р.;
СР – ставка рефинансирования, % (14%);
Дз– период задолженности в днях.
Принимаем период дебиторской задолженности равной нижней границе периода и проведем расчет.
Дебиторская задолженность от 3 до 6 месяцев:
тыс.р.
Дебиторская задолженность от 6 до 12 месяцев:
тыс.р.
Общая сумма, которая будет взыскана с должников составит сумму основного долга и штрафных санкций (таблица 3.3).
Таблица 3.3 – Сумма дебиторской задолженности и штрафных санкций подлежащих взысканию с должников
Показатели | Сроки возникновения дебиторской задолженности | Итого | |
от 3 до 6 месяцев | от 6 до 12 месяцев | ||
1 | 2 | 3 | 4 |
Сумма основного долга, тыс.р. | 894,14 | 448,725 | 1342,865 |
Штрафные санкции, тыс.р. | 37,554 | 37,693 | 75,247 |
Итого | 931,694 | 486,418 | 1418,112 |
|
|
Таким образом, от взыскания дебиторской задолженности и штрафных санкций будут получены денежные средства в размере 1418,112 тыс.р., что позволит погасить полностью долгосрочную задолженность сельхозпредприятия АО им. В.О. Мацкевич.
Размер государственной пошлины за рассмотрение дела в арбитражном суде зависит от цены иска следующим образом:
до 50000 рублей – 4 % от цены иска, но не менее 500 рублей;
от 50001 рубля до 100000 рублей – 2000 рублей плюс 3% суммы свыше 50000 рублей;
от 100001 рубля до 500000 рублей – 3500 рублей плюс 2% суммысвыше 100000 рублей;
от 500001 рубля до 1000000 рублей – 11500 рублей плюс 1% суммысвыше 500000 рублей;
свыше 1000000 рублей – 16500 рублей плюс 0,5% суммы, превышается 1000000 рублей, но не более 100 000 рублей.
Согласно сумме предъявленного иска – 1418,112 тыс.р. размер государственной пошлины составит 18,59 тыс.р. Согласно действующему порядку государственная пошлина должна быть уплачена должниками, а при невозможности – самим предприятием.
Мероприятия по взысканию дебиторской задолженности в судебном порядке не носит инвестиционного характера. В этой связи в качестве показателя экономической эффективности от его внедрения рассчитаем чистый дисконтированный доход (таблица 3.4).
|
|
Таблица 3.4 – Расчет чистого дисконтированного дохода от взыскания дебиторской задолженности
Наименование показателя | Величина показателя по годам | |
первый год реализации проекта | второй год реализации проекта | |
1 | 2 | 3 |
Прирост выручки от реализации сельскохозяйственной продукции в базисных ценах, тыс.р. | 1418,112 | 1418,112 |
Прирост выручки от реализации сельскохозяйственной продукции в прогнозных ценах, тыс.р. | 1613,811 | 1836,517 |
Прирост себестоимости сельскохозяйственной продукции в базисных ценах, тыс.р. | 1318,844 | 1318,844 |
Прирост себестоимости сельскохозяйственной продукции в прогнозных ценах, тыс.р. | 1514,033 | 1738,110 |
Прирост налога на прибыль, тыс.р. | 19,956 | 19,81 |
Чистый денежный поток в прогнозных ценах, тыс.р. | 79,822 | 78,726 |
То же накопленным итогом, тыс.р. | 79,822 | 158,548 |
Коэффициент дисконтирования | 0,8474 | 0,7182 |
Чистый дисконтированный доход, тыс.р. | 67,641 | 56,541 |
То же накопленным итогом, тыс.р. | 67,641 | 124,182 |
Прирост выручки от реализации сельскохозяйственной продукции в прогнозных ценах – DВпрцопределим по формуле:
DВпрц=DВб × Jинф , (3.2)
где Jинф – индекс инфляции в 2016 году (1,148).
Первый год реализации проекта:
DВпрц=1418,112 × 1,148 = 1613,811 тыс.р.
Второй год реализации проекта:
DВпрц=1613,811 × 1,148 = 1836,517 тыс.р.
Прирост себестоимости в базисных ценах – DСбц определим по формуле:
DСбц = DВбц × З1б , (3.3)
где З1б– затраты на 1 рубль выручки по базе, р.
DСбц = 1418,112 × 0,97 = 1375,569 тыс.р.
Прирост себестоимости в сельскохозяйственной продукции в прогнозных ценах – DСпрцопределим по формуле:
DСпрц = =DСбц × Jинф,(3.4)
Первый год реализации проекта:
DСпрц =1318,844 × 1,148 = 1514,033 тыс.р.
Второй год реализации проекта:
DСпрц =1514,033 × 1,148 = 1738,110 тыс.р.
В результате реализации мероприятия произойдет увеличение налога на прибыль.
Первый год реализации проекта:
тыс.р.
Второй год реализации проекта:
тыс.р.
Чистый денежный поток – ЧДП определим по формуле:
ЧДП = DВпрц – DСпрц – DНпр (3.5)
Первый год реализации проекта:
ЧДП =1613,811 – 1514,033 – 19,956 = 79,822 тыс.р.
Второй год реализации проекта:
ЧДП =1836,517 – 1738,110– 19,681 = 78,726 тыс.р.
Коэффициент дисконтирования – αt определим по формуле:
, (3.6)
где Е – ставка дисконтирования;
t – номер периода расчета.
Ставку дисконтирования принимаем равной среднему проценту по кредитным ресурсам – 18 %.
Дата добавления: 2018-02-18; просмотров: 531; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!