Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность собственными средствами

 

Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность собственными средствами. Проведем оценку степени платежеспособности баланса предприятия на основе расчета относительных показателей платежеспособности (коэффициенты ликвидности). Различают 3 показателя платежеспособности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности или прочной ликвидности;

2) промежуточный коэффициент покрытия;

3) коэффициент текущей платежеспособности (общий коэффициент покрытия).[12]

Для их расчета используются одинаковые знаменатели – краткосрочные обязательства ООО «ТелеМир» (КО), которые составили в 2010 г. 40482 тыс. руб., а в 2011 г. 37246 тыс.руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к КО, то есть согласно балансу (стр.250+260)/КО.

К_{абс.ликв.2010} = 4715/ 40482= 0,116;

К_{абс.ликв.2011} = 7914/ 37246 = 0,212;

Промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент быстрой ликвидности определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности: (стр. 215+216+240+250+260)/ КО. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,7 - 1.

К_{быстр.ликв.2010} = (963 + 36114+4715)/ 40482 = 1,03;

К_{быстр.ликв.2011} = (1802 + 1474 + 22889+7914)/ 37246 = 0,91;

Коэффициент текущей платежеспособности или ликвидности исчисляется соотношением всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам (ОА/КО). Нормативное значение данного коэффициента – от 1 до 2.

К_{тек.ликв.2010} = 53981/40482 = 1,33;

К_{тек.ликв.2011} = 50327/37246 = 1,35;

 

Таблица 2.4 - Показатели ликвидности предприятия

Показатель	2010 г.	2011 г.	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,116	0,212	0,096
Коэффициент быстрой ликвидности	1,03	0,91	-0,12
Коэффициент текущей ликвидности	1,33	1,35	0,02

 

Уровень коэффициента абсолютной ликвидности на начало рассматриваемого периода низкое – 0,116, т. к. предельные минимальные теоретические значения этого показателя составляют от 0,2 до 0,25. Это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия в 2010 г., т.к. часть краткосрочных обязательств может быть погашена незначительным количеством имеющейся наличности. В 2011 г. Значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,212, что говорит об улучшении платежеспособности и значение этого коэффициента находится в пределах допустимых значений. Коэффициент быстрой ликвидности за рассматриваемый период имеет оптимально-допустимые значения, но намечается тенденция к его снижению на 0,12. Коэффициент текущей ликвидности также оптимален и находится практически на одном и том же уровне.

Далее проведем оценку степени платежеспособности баланса предприятия на основе группировки статей актива и пассива баланс

Этот метод заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. По степени ликвидности все имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

1. абсолютно ликвидные активы – А₁ (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2. быстро реализуемые активы – А₂ (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года; товары отгруженные, НДС по приобретенным ценностям);

3. медленно реализуемые активы - А₃ (готовая продукция, незавершенное производство, производственные запасы);

4. труднореализуемые или не ликвидные активы – А₄ (НМА; ОС и оборудование к установке; капитальные и долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов).

Соответственно на 4 группы разбиваются и обязательства предприятия:

1. наиболее срочные обязательства, сроки возврата которых наступили – П₁;

2. среднесрочные обязательства со сроком погашения до 1 года – П₂;

3. долгосрочные кредиты банка и займы – П₃;

4. собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия – П₄.[12]

Баланс будет считаться абсолютно ликвидным, если

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.

 

Таблица 2.5 - Группировка активов по степени ликвидности.

Вид актива	2010 г.	2011 г.
Денежные средства	4715	7914
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Итого по группе 1 (А1)	4715	7914
Товары отгруженные	963	1802
Дебиторская задолженность	36114	22889
НДС по приобретенным ценностям	0	0
Итого по группе 2 (А2)	37077	24691
Сырье и материалы	511	983
Незавершенное производство	477	765
Готовая продукция	7785	12832
Прочие оборотные активы	3416	3142
Итого по группе 3 (А3)	12189	17722
Внеоборотные активы	42	25
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-
Расходы будущих периодов	-	-
Итого по группе 4 (А4)	42	25
Всего	54023	50352

 

Таблица 2.6 - Группировка пассивов по степени срочности погашения.

Вид пассива	2010 г.	2011 г.
По группе 1 (П1)	-	-
Кредиторская задолженность	40482	27905
Займы и кредиты	0	9341
Итого по группе 2 (П2)	40482	37246
Итого по группе 3 (П3)	-	-
По группе 4 (П4)	13541	13106
Всего	54023	50352

 

Вывод: за 2010 г. А₁ ≥ П₁ (4715≥0); А₂ ≤П₂ (37077≤40482); А₃ ≥ П₃ (12189≥0); А₄ ≤ П₄ (42≤ 13541).

за 2011 г. А₁ ≥ П₁ (7914≥0); А₂ ≤П₂ (24691≤37246); А₃ ≥П₃ (17722≥0); А₄ ≤ П₄ (25≤ 13106).

Рассмотрев соотношение активов и пассивов баланса за два года, можно сделать вывод о том, что баланс неликвиден. Следовательно, предприятие является неплатежеспособным.

---

Дата добавления: 2018-02-18; просмотров: 477; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!