Коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности, оборачиваемости.



Таблица 14 – Оценка категории финансовой устойчивости предприятия

Название показателя

Формула расчета

2009

2010

2011

Собственные оборотные средства (СОС) СОС = стр. 490 (СК) – стр. 190 (внеоборотные активы) (по данным ф. 1)

13774066

4200384

-15337223

Собственные и долгосрочные оборотные средства (СДОС) СДОС = стр. 490 (СК) + стр. 590 (ЗК) – стр.190 (ВОА) (по данным ф. 1)

19787221

23651432

-865825

Общая величина основных источников формирования оборотных активов организации (ООС) ООС = СДОС + стр. 610 (Займы) + стр. 621 (поставщики) + стр. 622 (векселя) + стр. 627 (авансы) (по данным ф. 1)

34060367

29158323

20643455

Запасы и затраты (ЗИЗ) ЗИЗ = стр. 210 (Запасы) + стр. 220 (НДС по приобретенным ценностям) (по данным ф. 1)

2043874

1848124

1825079

Финансовый показатель (Ф1) Ф1 = СОС – ЗИЗ

11730192

2352260

-17162302

Финансовый показатель (Ф2) Ф2 = СДОС – ЗИЗ

17743347

21803308

-2690904

Финансовый показатель (Ф3) Ф3 = ООС – ЗИЗ

32016493

27310199

18818376

В зависимости от значений Ф1, Ф2, Ф3 выделяются четыре типа финансовой устойчивости организации:

1.Абсолютная устойчивость (Ф1, Ф2, Ф3 > 0): запасы и затраты меньше суммы плановых источников их финансирования;

2.Нормальная устойчивость (Ф1, Ф2, Ф3 = 0 либо Ф1 = 0, Ф2 > 0, Ф3 > 0): платежеспособность организации гарантирована, т.к. собственных оборотных средств вполне достаточно для финансирования запасов и затрат;

3.Неустойчивое финансовое состояние (Ф1, Ф2 < 0, Ф3 > 0): запасы и затраты финансируются как за счет собственных и долгосрочных источников, так и за счет кредиторской за­долженности;

4.Кризисное финансовое состояние (Ф1, Ф2, Ф3 < 0): для финансирования запасов и затрат необходимо привлечение дополнительного капитала (краткосрочные кредиты банков, торговые кредиты).

В 2009 и 2010 гг. наблюдаем, что «ТГК-9» абсолютно устойчивое, т.к. Ф1, Ф2, Ф3 > 0.

  В 2011 году «ТГК-9» имеет неустойчивое финансовое состояние, т.к. Ф1, Ф2 < 0, Ф3 > 0.

Таблица 15 - Группы актива баланса по степени ликвидности
Группы актива баланса по степени ликвидности

2009 год

 

2010 год

 

2011 год

 

А1 - наиболее ликвидные активы

19 480 661

19 967 586

6 710 374

А2 - быстрореализуемые активы

14 125 595

11 940 945

11 674 346

А3 – медленно реализуемые активы

383 397

2 160 499

2 058 289

А4 - труднореализуемые активы

26 178 739

36 226 950

50 082 326

 

Таблица 16  – Группа пассива баланса по степени срочности оплаты          

Группы пассива баланса по степени срочности

2009 год

 

2010 год

 

2011 год

 

П1 - наиболее срочные обязательства

5 205 227

9 347 262

4 838 987

П2 - краткосрочные пассивы

10 537 718

2 325 894

17 766 380

П3 - долгосрочные пассивы

4 390 070

17 952 556

12 644 807

П4 - постоянные пассивы

39 955 565

40 427 334

34 745 103

 

Исходя из данных, можно сказать, что баланс за весь рассматриваемый период не ликвидный, так как не соблюдается следующие неравенства А1 > П1, А2 > П2, A3 > ПЗ, А4 < П4. В 2009 и 2010 гг. соблюдаются все неравенства, кроме A3 > ПЗ, следовательно, организация может быть платежеспособной на ближайший промежуток времени и способна покрыть только наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы. В 2011 году соблюдается только неравенство А1 > П1, следовательно, баланс не ликвиден.

 

Таблица 17 - Коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности, оборачиваемости ОАО «ТГК-9» за 2009-2011гг.

 

2009

2010

2011

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент автономии

0,65

0,56

0,48

Коэффициент финансовой зависимости

0,35

0,44

0,52

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

1,82

1,29

0,93

Коэффициенты деловой активности

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

1,14

1,29

2,15

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

2,87

3,34

3,50

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

6,62

4,64

9,59

Период оборота ОА

320

282

171

Период оборота ДЗ

127

109

105

Период оборота КЗ

55

79

38

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность продаж

15,50%

5,81%

2,20%

Рентабельность капитала

15,83%

6,62%

3,01%

Чистая рентабельность продаж

10,33%

1,03%

-

Чистая рентабельность капитала

10,55%

1,17%

-

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

1,22

1,67

0,29

Коэффициент быстрой ликвидности

2,11

2,82

0,88

Коэффициент текущей ликвидности

2,24

2,98

0,96

 

Коэффициент финансовой зависимости к 2011 году уменьшился и составил 0,48. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала в 2011 году составил 0,93, это говорит о том, что в 2011 году ОАО «ТГК-9» имеет заемного капитала больше собственного, следовательно, предприятие теряет финансовую устойчивость.

Коэффициенты деловой активности имеют положительную тенденцию (коэффициенты оборачиваемости увеличиваются, период оборота снижается).

Коэффициенты рентабельности за весь рассматриваемый период уменьшаются. В 2011 году чистая рентабельность продаж и чистая рентабельность капитала равна 0, так как в 2011 году мы наблюдаем убыток.

Коэффициенты ликвидности имеют тенденцию к снижению. Коэффициент текущей ликвидности находится вне переделов оптимального значения, что говорит о риске непокрытия обязательств.

SWOT – анализ финансового положения ОАО «ТГК-9»


Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 916; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:






Мы поможем в написании ваших работ!