Глава 2. Примеры рынков в условиях ассиметричной информированности.
Рассмотрение специфики различных рынков с неопределенностью качества
В прошлой главе мной были приведены различные примеры рынков с асимметрией информации. На данном этапе работы хотелось бы подробнее остановиться на специфике разных видов рынков с неопределенностью качества и неполнотой информации.
Первый пример, который не рассматривался раньше, - финансовые рынки. В данном случае неопределенность довольно сильно прослеживается. На этих рынках асимметрия информации может проявляться как в форме скрытых характеристик, так и в виде скрытых действий контрагентов.
Как и в случае с моделью Джорджа Акерлофа, на фондовом рынке покупатели будут руководствоваться курсом акций компании, который будет своего рода индикатором качества компании. В результате на рынке останутся «плохие» компании с низкой рентабельностью, а компании с высокой рентабельностью и низким риском останутся недооцененными из-за новой цены, недостаточной для такой компании. То есть здесь также наблюдается отрицательный отбор.
Помимо скрытых характеристик, на финансовых рынках существуют и скрытые действия. Их можно заметить, к примеру, при совершении сделок с облигациями. После заключения контракта между займодавцем и заёмщиком, последний может начать вести рисковую деятельность, вкладываясь в сомнительные мероприятия. Это, несомненно, заставит займодателя обратить внимание на риск неполучения своих средств обратно. То есть в данной ситуации наблюдается риск недобросовестности [15, с. 64-65].
|
|
|
Следующим примером для рассмотрения является рынок страхования. Здесь так же, как и в прошлом примере, наблюдаются два различных эффекта информационной асимметрии [16, с. 40].
С одной стороны, клиенты, оформляющие страховые полисы, гораздо лучше осведомлены о своих рисках, чем страховщики. В результате люди с плохим здоровьем чаще обращаются в страховые компании. Это поднимет «страховые» цены. Логично, что здоровые люди начинают гораздо реже оформлять «страховку». В результате на рынке остаются только потребители со слабым здоровьем, что создает убытки для страховой компании. То есть здесь наблюдается неблагоприятный выбор: некачественные «товары» вытеснили с рынка качественные.
С другой стороны, на данном рынке часто возникает моральный риск. Есть несколько типичных примеров возникновения этой проблемы на практике. Водитель, застраховавший своё авто от угона, станет меньше заботится о мерах защиты от наступления данного страхового случая. Владелец ювелирного магазина после оформления «страховки» может подстроить кражу драгоценностей, а собственник дома способен устроить поджог своего застрахованного дома, если это увеличит его рыночную стоимость.
|
|
|
На рынке банковских услуг асимметрия информации действует сразу от двух сторон, поэтому я считаю важным рассмотреть специфику данного примера [5, с.5].
Итак, при процессе кредитования асимметрия информации имеет двусторонний характер, то есть обоим участникам сделки не хватает информации для того, чтобы чувствовать себя спокойно. Правда, здесь важно отметить, что у кредитора неполнота информации больше, чем у заёмщика. На практике банкам очень сложно оценить кредитоспособность клиента. К тому же потребитель может дать заведомо недостоверную информацию о себе. Поэтому банки всеми способами стараются контролировать соблюдение пяти принципов кредитования. Одним из них является дифференцированность, которая заключается в индивидуальном подходе к каждому клиенту, что отчасти решает проблему информационной асимметрии.
Заёмщики же, в свою очередь, страдают при выборе банка, потому что чрезвычайно важна его честность и состоятельность. Для человека, не связанного с финансовой сферой, выбрать идеальный банк является значительной трудностью. Зачастую, банки «играют не по правилам», что создает риски у заемщиков. К примеру, для увеличения стоимости кредита банк может включать различные дополнительные комиссии и платы. Также кредитор может попросту обанкротиться или в договор могут быть включены заведомо недействительные условия. Именно поэтому, в данные отношения должны активно вмешиваться надзорные и регулирующие органы, а банкам следует предоставлять клиентам как можно больше информации, так как они менее защищены в данной ситуации.
|
|
|
Напоследок, хотелось бы отметить специфику рынка фармацевтических и косметологических средств. Данный пример схож по особенностям с рынком поддержанных автомобилей. Клиент здесь так же покупает продукт «вслепую» либо по рецепту врача. Однако внутренние свойства данного товара потребителю до конца неизвестны. Эффект от масок и скрабов появляется не сиюминутно, что ставит проявление положительных свойств от использования под сомнение. Так средства могут не удовлетворить ожидания клиента, вызвать аллергическую реакцию или вовсе не проявиться. Даже если лекарство было куплено по рецепту врача, то тут все равно имеет место информационная асимметрия. Это происходит из-за того, что важнейшую роль играет квалификация врача и качество проведенного обследования. Именно от этих факторов зависит подбор необходимого пациенту лекарства [22, с. 4].
Итак, здесь я описал самые значимые и яркие примеры рынков асимметричной информированности. Теперь можно предположить, что абсолютно во всех отраслях экономики присутствует несовершенство информации. Просто она наделена определенной спецификой в каждом конкретном случае.
Дата добавления: 2021-07-19; просмотров: 535; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!