ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РОССИИ В КОНТЕКСТЕ ИЗМЕНЕНИЯ ВАЛЮТЫ ОПЛАТЫ ЭКСПОРТНЫХ КОНТРАКТОВ
Аннотация: Ввиду зависимости российского ТЭК от тенденций мирового рынка, в конце 2019 года часть экспортных контрактов была переведена в евро. В статье на основании карты проблемрассмотрены причины принятияданного решения, а также его потенциальный вклад в становление экономического суверенитета в вопросах торговли и ценообразования на энергоносители.
Ключевые слова: экспорт углеводородов, факторы неопределённости, развитие, драйверы энергоперехода, экономическая независимость, дедолларизация.
RUSSIAN ENERGY PROSPECTS IN THE CONTEXT OF CHANGING CURRENCY OF EXPORT CONTRACTS PAYMENT
Abstract: The Russian fuel and energy sector depends on global market trends that is why some export contracts were converted to euros at the end of 2019. The article is about the reasons for this decision based on the problem map and its potential contribution to the establishment of economic sovereignty in trade and energy pricing questions.
Key words: export of hydrocarbons, uncertainty factors, development, drivers of energy change, economic independence, de-dollarization.
В настоящее время активно протекают процессы цифровизации, децентрализации и декарбонизации экономики, в связи с чем современную ситуацию в глобальном масштабе можно рассматривать как переходную эпоху. В данном контексте изменения затрагивают и один из основных элементов мировой экономики - топливно-энергетический комплекс, процессы в котором касаются государств как косвенно, так и имеют прямое влияние на ряд национальных экономик и их макроэкономические показатели. По этой причине энергетические лидеры, к которым относится Российская Федерация, должны обращать внимание на различные индикаторы изменений и, выделяя ключевые проблемные аспекты, рационально и своевременно принимать соответствующие меры [10]. Одним из таких действий стал полный перевод контрактов крупнейшей российской нефтяной компании "Роснефть" с долларов США в евро [9].
|
|
|
Рассмотрим принятие этого решения, в рамках актуальных факторов неопределённости для России и мирового сообщества в целом, перспективы в рамках приоритета действий данного экономического шага и рентабельность избранного курса в рамках сложившихся геополитических и региональных условий.
Можно обратиться к такому инструменту как карта проблем. Его сущность и одновременно эффективность заключается в наглядном отражении результатов комплексного анализа в заданной области, что в конечном итоге способствует общему пониманию энергетических тенденций и факторов, сопутствующих им. Основываясь на результатах, проведенного в 2020 году исследования World Energy Issues Monitor [10], следует отметить, что проанализированные карты проблем дают представление о категориях препятствий для переходного периода на национальном, региональном и глобальном уровнях, среди которых макроэкономические риски, геополитика, бизнес-среда, энергетическое видение и технология.
|
|
|
Критическая неопределённость государств, характеризующаяся наличием труднопрогнозируемых изменений для условий принятия экономических решений, как правило сопровождает все рыночные формы экономической деятельности. На данный момент она возникает в основном под влиянием макроэкономических и геополитических факторов, среди которых политика США играет немаловажную роль. Так, волатильные цены на сырьевые товары являются ключевым источником нестабильности как для потребителей, так и для производителей энергии. Это отражает изменения в балансе спроса и предложения нефти и газа, особенно, учитывая рост добычи углеводородов в США. Также, немаловажна и зависимость государств от курса мировой валюты - доллара. Таким образом, экспортоориентированная экономика, опирающаяся на сырьевой сектор, имеет высокий уровень зависимости от цен на энергоносители. Подобная ситуация напрямую касается российской экономики, что подтверждают недавние события 2020 года, связанные с колебанием курса национальной валюты в условиях неопределённости на рынке нефти и её регулирования в формате ОПЕК+ [3]. В то же время, так называемые приоритеты действий государств, учитывают факторы неопределённости, но главным образом базируются на технологических вопросах, то есть правительства начинают разрабатывать пути более широкого внедрения возобновляемых источников энергии, цифровизации, энергоэффективности, накопления энергии и других инновационных технологий в стремлении устранить проблемные моменты, возникающие в рамках национальных энергетических переходов. Интересное замечание, что рассматриваемый фактор критической неопределённости и, далее, наличие приоритетов действий являются драйверами значительных изменений в энергетической системе - энергоперехода как отдельного государства, так и мировой экономики как совокупности национальных экономик [4].
|
|
|
Согласно исследованию «World Energy Issues Monitor» [10], одним из пунктов критической неопределённости в рамках энергетического перехода российской экономики является политика США. Сюда можно отнести санкции, наносящие урон как ТЭК в целом, например, путём ограничения импорта достижений НТП для успешного развития отраслей, падение имиджа России на мировой арене, так и точечные меры воздействия, направленные на отдельные проекты, например, строительство газопровода «Северный Поток 2». Также, как уже было отмечено, США стремятся увеличить экспорт углеводородов в Европу и азиатские страны, становясь конкурентом для российских компаний. Таким образом, уменьшение рисков для российской экономики, связанных с неопределенностью, обоснованной разногласиями с США, может быть достигнуто путем укрепления финансового и стратегического положения России. Решение данной задачи требует целого ряда шагов, так как цены на один из основных экспортируемых товаров и источников поступлений в бюджет Российской Федерации напрямую зависят от курса валюты конкурента, а торговые отношения с партнёрами подвержены санкционному давлению [1]. В качестве одного из таких шагов, направленных на становление экономического суверенитета России, можно рассмотреть цены на сырьевые товары, как один из приоритетов действий государства [10]. Конкретизируя, следует упомянуть полный перевод контрактов "Роснефти" с долларов США на евро в конце 2019 года, с целью защиты сделок от санкций [9].
|
|
|
Корректировка расчетной политики компаний, в пользу отказа от использования доллара может быть перспективна, причём как в целом, с точки зрения зависимости российской валюты от цен на экспортируемое сырьё, так и касаемо вопроса сотрудничества с азиатскими партнёрами, отношения с которыми на первый взгляд не подвержены прямому влиянию США. Однако, ввиду начисления средств в мировой валюте, оплата часто приходит с задержками, поскольку информация запрашивается у OFAC (Управление по контролю за иностранными активами Минфина США [9]. Положительные перспективы такого экономического шага весомы, однако стоит упомянуть и об его отрицательной стороне, касающейся независимого ценообразования. Перевод контрактов в евро не исключает формирование цены на российскую нефть в долларовом эквиваленте. По этой причине даже после принятия соответствующих решений курс рубля подвержен колебаниям в этой сфере. То есть цены на нефть до сих пор формируются, равняясь на, так называемый, ценовой эталон – марку Brent. Данную зависимость можно четко установить, обратившись к колебаниям цен на нефть и курса доллара к рублю за период 2020 года. Отметим, что в рассматриваемый период экспорт уже был частично переведён в евро валюту (см. рисунок 1).
Рисунок 1 – Ежемесячная динамика стоимости нефти «Brent» и курса доллара США к рублю за 2020 год.[1]
Теоретически, использование евро в качестве платежного средства за поставки продукции нефтегазового комплекса выгодна и для «Роснефти», и для потребителей, однако, из данных следует, что зависимость сохраняется: курс доллара к рублю при падении цен на нефть марки «Brent» растёт, соответственно российская валюта дешевеет, что отражает её прямую зависимость от цен на топливо. Для избавления от этого негативного фактора необходимо создание нового эталонного сорта, котировки которого будут номинироваться в иной, например, европейской валюте. Таким эталоном для ЕС может стать российская марка Urals, значительно превосходящая другие по объемам экспорта и являющаяся основой проектирования европейских НПЗ для этого сорта [7].
При сохраняющейся экономической и политической нестабильности в мире, текущую ситуацию можно назвать благоприятной для дальнейших действий в указанном векторе по причине нового проекта Еврокомиссии по расширению использования евро и ухода от доллара, ввиду вышеупомянутого фактора неопределённости - политики США [8]. Далее, согласно драйверам энергоперехода, должен последовать соответствующий приоритет действий, который, как было подчёркнуто, опирается на развитие технологий. В контексте данного вопроса, следует представить необходимость создания независимой платёжной системы, аналог которой уже функционирует в сделках между фирмами ЕС и Ирана, а также возможность прибегнуть к российскому технологическому опыту создания собственной системы межбанковских расчетов, совершаемых напрямую через серверы ЦБ [7]. В перспективе, наличие независимых от доллара энергоотношений России и ЕС будет выигрышно для обеих сторон. Даже в рамках тенденций декарбонизации, особенно популярных на территории Евросоюза, российский топливно-энергетической комплекс сможет удовлетворить спрос ЕС [10], например, природным газом в качестве сырья для экологически чистого водородного топлива. Конечно, данные перспективы не следует расценивать как основу нового вектора развития российских экономических отношений, ведь евро в свою очередь имеет определённую зависимость от доллара, но наращивание взаимовыгодного сотрудничества с регионом, на который в значительной степени опирается современный критический фактор неопределённости как для российского энергетического перехода, так и для мирового является важным шагом к его преодолению (см. рисунок 2).
Рисунок 2 – Решение о переводе экспортных контрактов в евро с позиции факторов неопределённости и потенциальных перспектив в рамках данного экономического шага.[2]
Таким образом, наличие зависимости от политики США, рассматриваемой критической неопределённости, и пути ее решения с позиции приоритета действий могут выступать своеобразными драйверами энергоперехода в широком смысле, так как это шаг к развитию энергетических отношений, но не в классическом виде, как например, постройка ветряных ферм. Важным и эффективным шагом в этом направлении является пример компании «Роснефть», которому следует последовать другим отечественным компаниям. Без финансовой стабильности развитие технологий ТЭК невозможно. У России большие перспективы в аспекте взаимовыгодной энергетической торговли с партнерами, в том числе при учёте тенденции декарбонизации, но при этом в условиях санкций и необходимости установления экономического суверенитета для наращивания потенциала в области энергетики, включая возобновляемую нужно стремиться к избавлению от долларовой зависимости, тем более сейчас, когда такой крупный партнёр, как ЕС, изъявил свою политическую и технологическую готовность к этому, так как мировому финансовому монополизму можно и нужно противостоять.
Список литературы:
1. Распоряжение Правительства РФ от 9 июня 2020 г. № 1523-р Об Энергетической стратегии РФ на период до 2035 г.: // портал Правительства Российской Федерации - [Электронный ресурс] – Режим доступа: [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://government.ru/docs/39847/ (дата обращения: 29.01.2021)
2. Возобновляемая энергетика 2030: глобальные вызовы и долгосрочные тенденции инновационного развития / Л. Н. Проскурякова, Г. В. Ермоленко; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». – М.: НИУ ВШЭ, 2017 – 96 стр. – 300 экз. (стр.11,14) – официальный сайт ИСИЭЗ «НИУ ВШЭ» - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://issek.hse.ru/data/2017/04/04/1168471430/Renova_Energy.pdf (дата обращения: 17.01.2021)
3. Горбунова Д.Я., Шавина Е.В. «Россия и ОПЕК: зависимость или временные трудности?» // Экономическое развитие в XXI веке: тенденции, вызовы и перспективы: матер. Междунар. науч. – практ. конф. «Горизонты России», Москва, 23 апреля 2020 г. - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44566432&pf=1 (дата обращения: 08.02.2021)
4. «Прогноз развития энергетики мира и России 2019» // Институт энергетических исследований Российской академии наук Центр энергетики Московской школы управления СКОЛКОВО – 2019 - стр.12-15 - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://mks-group.ru/storage/presentations/2019_SKOLKOVO_Forecast_of_energy_development_RUS.pdf (дата обращения: 22.01.2021)
5. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cbr.ru/currency_base/daily/ (дата обращения: 17.01.2021)
6. «Роснефть» перевела новые экспортные контракты из долларов в евро» // официальный сайт «РосБизнесКонсалтинг» 21.08.2019 - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.rbc.ru/business/21/08/2019/5d5d34209a79472098bf224f (дата обращения: 17.01.2021)
7. «Своя система SWIFT и российские газопроводы: как Европа победит доллар» // интернет-портал «Рамблер» 17.01.2021 - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://news.rambler.ru/conflicts/45622046/?utm_content=news_media&utm_medium=read_more&utm_source=copylink (дата обращения: 20.01.2021)
8. «EU sets out plans to curb reliance on dollar in post-Trump era» // международная деловая газета «Financial Times» - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.ft.com/content/20f39e33-e360-479e-82e2-5441d24f0e0b?list=intlhomepage (дата обращения: 20.01.2021)
9. «Rosneft switches contracts to euros from dollars due to U.S. sanctions» // официальный сайт агентства новостей и финансовой информации «Reuters» 24.10.2019 - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.reuters.com/article/idUSKBN1X31JT (дата обращения: 19.01.2021)
10. «World Energy Issues Monitor 2020» // официальный сайт Мирового энергетического совета - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.worldenergy.org/publications/entry/issues-monitor-2020-signals-change (дата обращения: 10.01.2021)
Гусарова А.С.
Осипов А.Н.
Научный руководитель Шавина Е.В.
(РЭУ им. Г. В. Плеханова)
Дата добавления: 2021-07-19; просмотров: 122; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!