Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) финансовой устойчивости (иногда их называют коэффициентами рыночной устойчивости предприятия)
Основные коэффициенты, используемые в процессе анализа финансовой устойчивости представлены в таблице П.4 (Приложение 4). Их аналитический расчет оформляется в виде таблицы 3.6 (Приложение 4).
Анализ финансовых коэффициентов ведется в динамике, в сопоставление с рекомендуемыми значениями (если они имеются) или (и) с данными других предприятий.
Общий вывод о степени финансовой устойчивости организации
По окончании анализа на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени финансовой устойчивости (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также соответственно об уровне финансового риска (в аспекте финансовой устойчивости): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, - связанного с хозяйственной деятельностью данного предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности
Анализ платежеспособности организации
Ключевой характеристикой финансового состояния организации является ее платежеспособность, под которой понимают способность организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным).
Для анализа платежеспособности необходимо оценить какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расходов.
В общем случае предприятие платежеспособно, если его активы превышают внешние обязательства.
|
|
|
Анализ показателей оценки платежеспособности организации
В качестве показателей платежеспособности можно также использовать некоторые финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость (таблица П.4) (т.к. финансовая устойчивость и платежеспособность являются достаточно близкими по своему экономическому смыслу понятиями):
· коэффициент финансовой независимости;
· коэффициент финансовой зависимости;
· коэффициент концентрации заемного капитала;
· коэффициент задолженности.
Кроме того, выделяют ряд финансовых коэффициентов собственно платежеспособности организации, представленных в таблице П.5 (Приложение 5).
Анализ показателей оценки платежеспособности организации ведется в динамике, в сопоставление с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий.
Расчет оформляется в таблице 4.1 (Приложение 5).
2.3.1.2 Общий вывод о уровне платежеспособности организации
По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, не удовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска (в аспекте платежеспособности): полное отсутствие, низкий, средний, высокий.
|
|
|
Анализ ликвидности организации
Ликвидность организации – это более узкое по сравнению с платежеспособностью понятие и представляет собой способность организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.
Ликвидность бухгалтерского баланса – это скорость реализации активов организации в целях превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств.
Платежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств считаются оборотные активы, и для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить оборотные активы в денежные средства.
Бухгалтерский баланс предприятия, располагающего достаточными средствами, которые могут быть легко мобилизованы для покрытия краткосрочных обязательств, называют ликвидным, а бухгалтерский баланс предприятия, не располагающего такими средствами, - неликвидным.
Анализ абсолютного показателя оценки ликвидности организации – чистых оборотных активов
Чистые оборотные активы (ЧОА) показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств. Расчет представляют в таблице 4.2 (Приложение 5).
|
|
|
ЧОА = ОБА - КО (21)
где ОБА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение чистых оборотных активов - больше нуля, т.к. в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
2.3.2.2 Анализ относительных показателей оценки ликвидности организации
К относительным показателям оценки ликвидности организации относят:
· коэффициент абсолютной ликвидности;
· коэффициент быстрой ликвидности;
· коэффициент текущей ликвидности.
Методика расчета и рекомендуемые значения коэффициентов приведены в таблице П.6(Приложение 5). Расчеты оформляются таблицей 4.3 (Приложение 5).
2.3.2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Осуществляется путем перегруппировки активов организации по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением.
|
|
|
При этом выделяют четыре группы активов и четыре группы пассивов.
Группы активов:
· А1 – высоколиквидные активы (денежные средства и денежные эквиваленты (стр.1250 баланса));
· А2 - активы средней скорости реализации (остальные краткосрочные финансовые вложения (стр.1240 баланса) и дебиторская задолженность (стр.1230 баланса));
· А3 – медленно реализуемые активы (запасы (стр.1210 баланса), НДС поприобретенным ценностям (стр.1220 баланса), прочие оборотные активы (стр.1260 баланса));
· А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы (стр.1100 баланса)).
Группы пассивов:
· П1 – кредиторская задолженность (стр.1520 баланса);
· П2 – остальные краткосрочные обязательства (стр.1510 + стр.1540 + стр.1550 баланса);
· П3 – долгосрочные обязательства (стр.1400 баланса);
· П4 – собственный капитал (стр.1300 + стр.1530 баланса).
Перегруппированные группы активов и пассивов сравниваются между собой в целях выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса (таблица 4.4 (Приложение 5)).
Необходимо иметь ввиду, что добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков организации, которые возникают между ней и кредиторами, инвесторами, покупателями, поставщиками и собственниками.
2.3.2.4 Общий вывод о уровне ликвидности организации
По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, не удовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска, связанного с деятельностью данной организации (в аспекте ликвидности): полное отсутствие, низкий, средний, высокий.
Анализ деловой активности
Анализ деловой активности организации предполагает расчет и анализ трех основных групп показателей:
1) оборачиваемости;
2) рентабельности;
3) рыночной активности.
2.4.1 Анализ показателей оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости характеризуют интенсивность использования ресурсов организации.
Оборачиваемость оборотных активов определяется как средняя продолжительность кругооборота, измеряемая скоростью возврата в денежную форму их средней за отчетный период суммы в результате реализации продукции.
Существуют общие и частные показатели оборачиваемости. Первые отражают интенсивность использования оборотных активов предприятия в целом, а вторые – отдельных их видов.
Дата добавления: 2021-03-18; просмотров: 85; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!